Οι επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση στον τομέα της τεχνολογίας διαθέτουν ένα ευρύ φάσμα ETF ή αμοιβαίων κεφαλαίων από τα οποία μπορούν να επιλέξουν. Υπάρχουν περισσότερα από 50 ETF που προσφέρονται στην κατηγορία και περισσότερα από διπλάσια αμοιβαία κεφάλαια.

Τα ταμεία τεχνολογικού τομέα καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην παροχή διαφόρων αγαθών και υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των παρόχων υπηρεσιών Διαδικτύου, των προμηθευτών εξοπλισμού και υπηρεσιών δικτύου, των κατασκευαστών κινητών συσκευών και των παρόχων υπηρεσιών, των κατασκευαστών ημιαγωγών και των εταιρειών λογισμικού.

AD:

Παρακάτω παρουσιάζεται μια σύγκριση δύο ευρέως διαδεδομένων κεφαλαίων δείκτη στην κατηγορία, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου Vanguard και ενός ETF από την State Street Global Advisers.

Επιλογή Τεχνολογίας Τομέας SPDR ETF

Ο Τομέας Τεχνολογικής Επιλογής SPDR ETF (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63.63 + 0.22% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) που ξεκίνησε από το State Street Global Advisers το 1998. Είναι ο πιο ευρέως διαδεδομένος τομέας της τεχνολογίας ETF, με συνολικό ενεργητικό των $ 11. 8 δισ. Ευρώ. Αυτό το ETF παρακολουθεί τον δείκτη S & P Select Sector Sector, ένα υποσύνολο του δείκτη S & P 500 που έχει σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζει τη συνολική απόδοση των εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο στον τομέα της τεχνολογίας. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια στρατηγική αναπαραγωγής, επενδύοντας στις ίδιες μετοχές και στις ίδιες αναλογίες με το υποκείμενο δείκτη.

Οι εταιρείες λογισμικού και υπηρεσιών πληροφορικής κυριαρχούν στο χαρτοφυλάκιο, αντιπροσωπεύοντας το 42,5% των περιουσιακών στοιχείων, ακολουθούμενες από εταιρείες στον τομέα των υπολογιστών, των τηλεφώνων και των επιχειρήσεων τεχνολογικού υλικού και, στη συνέχεια, των εταιρειών τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει κυρίως μετοχές μεγάλου κεφαλαιοποίησης, σε ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από περισσότερες από 70 μετοχές. Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν την Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 25 + 1 .01% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. Υψηλόκκοτο 4. 2. 6 ), η AT & T, Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32, 86-1, 32% (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0, 70% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Μαζί, αυτές οι πέντε εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν το 41,15% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Ο δείκτης κύκλου εργασιών του χαρτοφυλακίου είναι χαμηλός κατά 5%.

AD:

Ο λόγος εξόδων για αυτό το ETF είναι 0. 14%, αρκετά κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0. 53%. Η μερισματική απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 1. 85%. Η πενταετής μέση ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 10.99%, υπερβαίνοντας αισθητά τον μέσο όρο της τάξης του 7. 68%. Το Morningstar θεωρεί το ETF ως χαμηλού κινδύνου, με τις αποδόσεις άνω του μέσου όρου. Ένα από τα πιο διαδεδομένα αμοιβαία κεφάλαια τεχνολογικού τομέα είναι το Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX) που ξεκίνησε από το Vanguard το 2004 με $ 8.3 δισεκατομμύρια σε στοιχεία ενεργητικού. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί τον Δείκτη Διεθνούς Χρηματιστηριακής Επένδυσης / Πληροφοριακά Τεχνολογία 25/50 της MSCI U. S., δείκτη που αποτελείται από μετοχές μικρής έως μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έχουν επιλεγεί για να αντιπροσωπεύουν τις επιδόσεις των εταιρειών πληροφορικής που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο. Το ταμείο αυτό χρησιμοποιεί επίσης μια μέθοδο αναπαραγωγής, διατηρώντας τα ίδια αποθέματα, με τις ίδιες αναλογίες που εμφανίζονται στον υποκείμενο δείκτη.

Το χαρτοφυλάκιο αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι πολύ μεγαλύτερο από αυτό του State Street ETF, με συνολικά περισσότερες από 350 συμμετοχές. Ωστόσο, οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις είναι ακριβώς οι ίδιες, με την Apple, τη Microsoft και το Facebook, ενώ οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν το 40,41% του συνολικού χαρτοφυλακίου, πολύ κοντά στο ποσοστό των πέντε κορυφαίων συμμετοχών του ΕΙΕΕ. Η πλειοψηφία των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 0,2% του συνολικού επενδυμένου ενεργητικού του χαρτοφυλακίου. Ο δείκτης κύκλου εργασιών του χαρτοφυλακίου είναι εξαιρετικά χαμηλός μόλις στο 3%.

Ο λόγος εξόδων για το Vanguard Information Technology Idx Adm είναι επίσης πολύ χαμηλός, στο 0,1%, σε σύγκριση με το μέσο όρο της κατηγορίας 1,46%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει μερισματική απόδοση 1,37%.

Η μέση ετήσια απόδοση πενταετίας είναι 10. 28%, υπερβαίνοντας τον μέσο όρο της κατηγορίας 7. 14%. Το Morningstar θεωρεί ότι το ταμείο προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις με χαμηλό κίνδυνο, τις ίδιες αξιολογήσεις με εκείνες του ETF.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους. Τα ΕΙΕΕ διακινούνται ευκολότερα επειδή διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ακριβώς όπως μετοχές μετοχών, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν μόνο στις τιμές τους στο τέλος της ημέρας. Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν το πλεονέκτημα ότι είναι σε θέση να αγοράσουν μετοχές χωρίς προμήθεια. Και οι δύο τύποι κεφαλαίων προσφέρουν στους μικρούς επενδυτές τα πλεονεκτήματα της δυνατότητας αγοράς χαμηλού αριθμού μετοχών. Χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τα κονδύλια που μπορούν να διατεθούν σε φορολογικά πλεονεκτούμενους λογαριασμούς, τα ΕΙΕΕ αποτελούν κατά κανόνα μια πιο αποδοτική επένδυση. Τείνουν επίσης να έχουν σημαντικά χαμηλότερες αναλογίες εξόδων από τα αμοιβαία κεφάλαια, όπως δείχνει σαφώς η σύγκριση των μέσων όρων της κατηγορίας σε αυτήν την περίπτωση, 0,53% έναντι 1,46%.

Συγκρίνοντας τις Επιλογές Δύο Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Μια σύγκριση αυτών των δύο ειδικών αμοιβαίων κεφαλαίων δείχνει ότι είναι πολύ όμοια από τα περισσότερα σημεία, καθώς ούτε το ταμείο έχει ισχυρό πλεονέκτημα έναντι του άλλου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο Idangu Adm της τεχνολογίας πληροφορικής Vanguard κερδίζει ένα μικρό πλεονέκτημα χάρη στη χαμηλότερη αναλογία δαπανών του 0,1% σε σχέση με το 0,14% του ETF και ελαφρώς χαμηλότερο δείκτη κύκλου εργασιών χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, η πενταετής μέση ετήσια απόδοση της Τεχνολογικής Επιλογής του Τομέα Τεχνολογικού Τομέα (SPECT) είναι σχεδόν μια πλήρη ποσοστιαία μονάδα υψηλότερη, 10,99% σε σύγκριση με 10,8% και το ETF προσφέρει υψηλότερη μερισματική απόδοση 1,85% έναντι 1,37. % για το αμοιβαίο κεφάλαιο Vanguard. Η επιλογή μεταξύ αυτών των δύο ειδικών αμοιβαίων κεφαλαίων πιθανώς καταλήγει σε προτίμηση είτε για το πιο εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων είτε για το πιο συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο του ΕΙΕΕ.