Η κατανόηση του χρέους που μεταφέρεται από μια εταιρεία είναι το κλειδί για να αποκτήσετε μια εικόνα της οικονομικής της υγείας. Ένας από τους διάφορους τρόπους με τους οποίους ένας παρατηρητής μπορεί να μετρήσει τη σημασία του χρέους στον ισολογισμό μιας εταιρείας είναι ο υπολογισμός του καθαρού χρέους. Το καθαρό χρέος είναι η λογιστική αξία του ακαθάριστου χρέους μιας επιχείρησης, μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ταμειακά διαθέσιμα στον ισολογισμό. Το ακαθάριστο χρέος είναι απλά το άθροισμα της λογιστικής αξίας των χρεωστικών υποχρεώσεων μιας εταιρείας. Το καθαρό χρέος σας λέει ουσιαστικά πόσα χρέη έχει απομείνει στον ισολογισμό εάν η εταιρεία πληρώσει όλες τις οφειλές της με τα υφιστάμενα ταμειακά διαθέσιμα.
Η εξέταση του καθαρού χρέους αποκαλύπτει πρόσθετες λεπτομέρειες και διορατικότητα στη χρηματοοικονομική υγεία μιας επιχείρησης. Τα βαριά φορτία χρέους μπορεί να είναι προβληματικά για τους ενδιαφερόμενους σε μια εταιρεία. Το καθαρό χρέος βοηθά στην παροχή συγκριτικών μετρήσεων όταν κοιτάζουμε τους συναδέλφους της βιομηχανίας. Ακριβώς επειδή μια εταιρεία έχει μεγαλύτερο χρέος δεν σημαίνει απαραίτητα ότι είναι οικονομικά χειρότερο από μια εταιρεία με μικρότερο χρέος. Για παράδειγμα, αυτό που φαίνεται να είναι ένα μεγάλο φορτίο χρέους στον ισολογισμό μιας εταιρείας μπορεί στην πραγματικότητα να είναι μικρότερο από το χρέος ενός ανταγωνιστή του κλάδου σε καθαρή βάση.
Το καθαρό χρέος μπορεί να προσφέρει διορατικότητα και άμεση ανακάλυψη σχετικά με την επιχειρησιακή στρατηγική της εταιρείας. Εάν η διαφορά μεταξύ του καθαρού χρέους και του ακαθάριστου χρέους είναι μεγάλη, αυτό δείχνει ότι η εταιρεία φέρει ένα μεγάλο ταμειακό υπόλοιπο καθώς και σημαντικό χρέος. Γιατί μια εταιρεία μπορεί να το κάνει αυτό; Υπάρχουν πολλοί λόγοι, όπως οι ανησυχίες για ρευστότητα, οι ευκαιρίες κεφαλαίου και οι προγραμματισμένες εξαγορές. Η εξέταση του καθαρού χρέους μιας εταιρείας, ιδιαίτερα σε σχέση με τους συνομηλίκους της, απαιτεί περαιτέρω εξέταση της στρατηγικής της.
Από την άποψη της αξίας των επιχειρήσεων, το καθαρό χρέος αποτελεί βασικό παράγοντα κατά τη διάρκεια μιας εξαγοράς. Όταν ένας αγοραστής επιθυμεί να αποκτήσει μια εταιρεία, το καθαρό χρέος είναι πιο σχετικό από την άποψη της αποτίμησης. Ένας αγοραστής δεν ενδιαφέρεται να δαπανήσει μετρητά για να αποκτήσει μετρητά. Είναι πιο σημαντικό για τον αγοραστή να εξετάζει την αξία της επιχείρησης χρησιμοποιώντας το χρέος της εταιρείας-στόχου, καθαρό από τα υπόλοιπα μετρητών, για να αξιολογήσει σωστά την εξαγορά.
Γιατί θα εξετάζατε την ετήσια αύξηση και όχι την τριμηνιαία αύξηση;
Ανακαλύψτε γιατί η ετήσια ανάλυση ανάπτυξης είναι συχνότερη από την τριμηνιαία ανάλυση της ανάπτυξης στην αποτίμηση των αποθεμάτων και γιατί οι επενδυτές επικεντρώνονται στην ετήσια ανάπτυξη.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ μιας εταιρείας βιοτεχνολογίας και μιας φαρμακευτικής εταιρείας;
Κάνουν καλύτερες επενδυτικές επιλογές ανακαλύπτοντας τη διαφορά μεταξύ της βιοτεχνολογίας και των φαρμακευτικών εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων των προϊόντων, των κερδών και των διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας τους.
Είναι το ακαθάριστο εθνικό εισόδημα (ΑΕΕ) ή το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) ένα καλύτερο μέτρο της οικονομικής κατάστασης μιας χώρας με σημαντικές ξένες επενδύσεις;
Ανακαλύψτε γιατί το ακαθάριστο εθνικό εισόδημα μπορεί να είναι μια καλύτερη μετρική μιας οικονομίας από το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν όταν μια οικονομία έχει σημαντικές ξένες επενδύσεις.