α:

Μια μερική εξόφληση συμβαίνει όταν ένας επενδυτής εκκαθαρίζει κάποια, αλλά όχι όλα, αξία ενός τίτλου. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής κατέχει 100.000 δολάρια σε τίτλους του Δημοσίου και ένα απροσδόκητο γεγονός δημιουργεί την ανάγκη για 50.000 δολάρια σε μετρητά. Ο επενδυτής αποφασίζει να αποκτήσει τα μετρητά αποσύροντας από το χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου του (ύψους $ 50.000). Πρόκειται για ένα παράδειγμα μερικής εξόφλησης, καθώς ο επενδυτής εκκαθαρίζει ένα μέρος του λογαριασμού του ή / και του ταμείου του για μετρητά αλλά διατηρεί τα υπόλοιπα $ 50.000 στη θέση του.

Ένας επενδυτής μπορεί να επιλέξει μερική εξόφληση αντί για πλήρη εξόφληση για διάφορους λόγους. Μερική εξόφληση επιτρέπει σε έναν επενδυτή να κλειδώνει τα κέρδη. Όπως και στο παραπάνω σενάριο, η μερική εξόφληση μιας ασφάλειας παρέχει έναν τρόπο να αποκτήσετε γρήγορα μετρητά χωρίς να χρειάζεται να εκκαθαρίσετε ολόκληρη την επένδυση. Όταν ένας επενδυτής επιθυμεί να διαφοροποιήσει το χαρτοφυλάκιό του χωρίς να εγκαταλείψει εντελώς μια συγκεκριμένη ασφάλεια, η μερική εξόφληση παρέχει έναν τρόπο να το πράξει.

Όταν ένα περιουσιακό στοιχείο αυξάνεται ραγδαία στην αξία, οι επενδυτές του είναι ευτυχώς ευτυχείς. Ωστόσο, αντιμετωπίζουν επίσης μια απόφαση ανάμεσα στην κερδοφορία και την εκμίσθωση των χρημάτων τους με την ελπίδα για περαιτέρω κέρδη. Από τη μία πλευρά, δεν θέλουν να εξαργυρώσουν και να χάσουν ένα άλλο μεγάλο άλμα στην τιμή του ενεργητικού. από την άλλη πλευρά, ανησυχούν για την πορεία αναστροφής των τιμών και για την άμβλυνση των κερδών τους εάν αφήσουν τα χρήματά τους όπου είναι. Η μερική εξόφληση χρησιμεύει ως συμβιβασμός μεταξύ των δύο τρόπων δράσης. Εάν ένας επενδυτής βγάζει $ 1, 000 σε μια ασφάλεια που εκτιμά γρήγορα την αξία και κάνει την επένδυσή του αξίας $ 2,000 με μερική εξόφληση, η αρχική επένδυση των $ 1, 000 μπορεί να αποσυρθεί και τα άλλα $ 1, 000 στην ασφάλεια αριστερά για να συγκεντρώσει περισσότερα κέρδη.

Η μερική εξόφληση μιας ασφάλειας είναι επίσης ένας τρόπος για να αποκτήσετε γρήγορα μετρητά για έκτακτη ανάγκη, αναπάντεχο χρέος ή αγορά πολυτελείας όπως διακοπές ή σπορ αυτοκίνητο. Επειδή το ποσό των χρημάτων που απαιτούνται σε αυτές τις περιπτώσεις περιορίζεται στο κόστος της δαπάνης ή στην αγορά, δεν υπάρχει ανάγκη για πλήρη εξόφληση μιας ασφάλειας που αξίζει περισσότερο. Μερική εξόφληση δίνει στον επενδυτή τα μετρητά που χρειάζεται, διατηρώντας παράλληλα την υπόλοιπη επένδυση για να συνεχίσει την οικοδόμηση του πλούτου.

Ένας επενδυτής μπορεί επίσης να επιλέξει μερική εξόφληση όταν θέλει να διαφοροποιήσει το χαρτοφυλάκιο αλλά να κρατήσει ένα μέρος των χρημάτων του / της στη συγκεκριμένη ασφάλεια. Ένας νέος οικονομικός σύμβουλος, μια αλλαγή στις συνθήκες της αγοράς ή η εκπαίδευση σε μια διαφορετική επενδυτική στρατηγική είναι όλα τα γεγονότα που μπορούν να προκαλέσουν έναν επενδυτή που επιλέγει να τραβήξει κάποια χρήματα από ασφάλεια και να τα διαδώσει.Ο επενδυτής θα μπορούσε επίσης να αντιληφθεί μια νέα επενδυτική ευκαιρία και να επιλέξει να το χρηματοδοτήσει με τη μερική εξόφληση μιας υπάρχουσας επένδυσης.