Ο χειμώνας είναι παραδοσιακά μια πιο αργή περίοδος για ακίνητα, αλλά στα τέλη του 2016 παρατηρήθηκε σημαντική μείωση του αριθμού των αγοραστών που υπέβαλαν υποθήκη. Σύμφωνα με την Ένωση Mortgage Bankers, οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια μειώθηκαν κατά 12% για να κλείσουν το έτος. Ενώ μέρος αυτής της κάμψης μπορεί να αποδοθεί στις αργίες, αρκετοί άλλοι παράγοντες μπορεί να έχουν βάλει ένα εμπόδιο στην αγορά ενός σπιτιού κατά τη νέα χρονιά.

->

Οι αυξήσεις των επιτοκίων και οι υποθήκες

Στα μέσα Δεκεμβρίου, η πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της Federal Reserve, Janet Yellen, ανακοίνωσε ότι η Fed θα αυξήσει το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων κατά ένα τέταρτο της εκατοστιαίας μονάδας στο 0,50 % και 0,75%. Αυτή η κίνηση προκλήθηκε εν μέρει από την επιθυμία να συμβαδίζει με μια αναπτυσσόμενη οικονομία, την αύξηση των μισθών και τη χαμηλή ανεργία.

Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, το κόστος αγοράς γίνεται ακριβότερο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Ο αντίκτυπος της αύξησης επιτοκίων της Fed .)

Για παράδειγμα, ένας αγοραστής κατοικίας, ο οποίος δικαιούται υποθήκη αξίας 200 000 δολαρίων με επιτόκιο 3,25%, θα καταβάλει περίπου 870 δολάρια το μήνα, υποθέτοντας ένα δάνειο 30 ετών. Αυτό δεν περιλαμβάνει μεσεγγύηση για φόρους ακίνητης περιουσίας, ιδιωτική ασφάλιση υποθηκών ή ασφάλιση ιδιοκτητών σπιτιού. Αν το ποσοστό αυτό αυξηθεί σε 3,75%, η βασική πληρωμή θα ανέλθει σε 926 δολάρια. Μόλις προστεθεί η μεσεγγύηση, το τελικό ποσό πληρωμής μπορεί να καταστήσει την ιδιοκτήτρια ιδιοκτησία μη προσβάσιμη για ορισμένους αγοραστές. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.

Κατανόηση της δομής πληρωμής υποθηκών .) Οι τιμές των κατοικιών αυξάνονται, επίσης

Η αγορά κατοικίας συνεχίζει να κάνει μια σταθερή ανάκαμψη και ένας από τους βασικούς δείκτες είναι το άλμα στις τιμές των κατοικιών. Μια πρόσφατη έκθεση CoreLogic διαπίστωσε ότι οι τιμές των κατοικιών αυξήθηκαν κατά 7% ετησίως μεταξύ Νοεμβρίου 2015 και Νοεμβρίου 2016.

Αυτή η τάση πρόκειται να ανέλθει για το 2017, αν και με ελαφρώς βραδύτερο ρυθμό. Η CoreLogic προβλέπει αύξηση της τάξης του 4,7% στις τιμές κατοικιών σε ετήσια βάση μέχρι το Νοέμβριο, κυρίως λόγω του αναμενόμενου αντίκτυπου των υψηλότερων επιτοκίων. Και πάλι, καθώς τα σπίτια γίνονται πιο ακριβά, η ομάδα των αγοραστών θα μπορούσε να συρρικνωθεί. ()

Τα σκληρά πρότυπα δανεισμού μπορούν να βλάψουν

Ένα τρίτο ζήτημα που μπορεί να είναι πίσω από την απόρριψη στις υποθήκες είναι το γεγονός ότι οι δικαιούχοι ένα στεγαστικό δάνειο εξακολουθεί να αποτελεί πρόκληση για ορισμένους αγοραστές. Σύμφωνα με μια έκθεση του Ινστιτούτου Urban, τα αυστηρά πρότυπα δανεισμού εμπόδιζαν την ύπαρξη 5,2 εκατομμυρίων στεγαστικών δανείων από το 2009 έως το 2014. Αυτό συνέβαινε, παρόλο που σημαντικό μέρος των δανειοληπτών είδε να βελτιωθούν τα πιστωτικά τους αποτελέσματα. Τα στοιχεία του Urban Institute δείχνουν ότι περίπου το 70% των δανειοληπτών νέας αγοράς το 2014 είχε βαθμολογία FICO 700 ή υψηλότερο, ενώ λίγο περισσότερο από το 10% είχε βαθμολογία 660 ή χαμηλότερη. Οι αριθμοί αυτοί αντιπροσωπεύουν πτώση 7.5% και 77%, αντίστοιχα, από το 2001 έως το 2014. Το ζήτημα της πίστωσης μπορεί να είναι ιδιαίτερα δύσκολο για τους νεότερους αγοραστές, οι οποίοι μπορεί να μην είχαν τόσο χρόνο να δημιουργήσουν ένα σταθερό πιστωτικό ιστορικό. Σύμφωνα με την Experian, οι Millennials έχουν τα χαμηλότερα πιστωτικά αποτελέσματα οποιασδήποτε γενιάς, με μέσο όρο VantageScore 625. Το ελάχιστο πιστωτικό αποτέλεσμα που απαιτείται για ένα συμβατικό δάνειο που υποστηρίζεται από τον Fannie Mae είναι 620, το οποίο αφήνει πολύ λίγη περιποίηση για τους Millennials που έχουν λιγότερα -κατά την τέλεια πίστωση. Ακόμη και αν είναι σε θέση να τύχουν δανείου, είναι πιθανό να πληρώσουν υψηλότερα επιτόκια, τα οποία θα επηρεάσουν πόσο σπίτι μπορούν λογικά να αντέξουν οικονομικά.

Η κατώτατη γραμμή

Καθώς το 2017 αρχίζει να είναι σε εξέλιξη, θα είναι ενδιαφέρον να δούμε αν οι αιτήσεις υποθηκών ριμπάουντ πριν από την εποχή της άνοιξης. Υπάρχει εικασία ότι οι πρόσθετες αυξήσεις των επιτοκίων θα ακολουθήσουν το Δεκέμβριο του 2016. Η Fed έχει προσαρμόσει τις αρχικές προβλέψεις της από δύο αυξήσεις των επιτοκίων σε τρεις κατά το επόμενο έτος.

Για τους ενδεχομένως αγοραστές κατοικιών, το μεγάλο ερώτημα είναι εάν πρέπει να τραβήξετε τη σκανδάλη και να υποβάλετε αίτηση για υποθήκη προτού τα ποσοστά να ανέβουν ή να περιμένουν να δουν αν η πίεση στις τιμές των κατοικιών μειώνεται. Μια πιθανότητα είναι ότι οι πωλητές ενδέχεται να παρακινηθούν να μειώσουν τις ζητούμενες τιμές τους εάν η ζήτηση αγοραστών αρχίσει να μειώνεται λόγω των αυξήσεων των επιτοκίων. Προς το παρόν, οι αγοραστές, οι πωλητές και οι επενδυτές σε ακίνητα πρέπει να παρακολουθήσουν προσεκτικά για να δουν πώς εξελίσσεται η αγορά τους επόμενους μήνες.