Για πολλούς επενδυτές, τίποτα δεν είναι ισχυρότερο από το πεισματάρικο που προκύπτει όταν κάνουμε μια νέα απόφαση σημαίνει να αναγνωρίζουμε ότι ένα προηγούμενο ήταν λάθος. Μια τέτοια αποδοχή έρχεται με υψηλό ψυχολογικό κόστος όσον αφορά την εικόνα του εαυτού. Ως αποτέλεσμα, πολλοί άνθρωποι αποφεύγουν την απογοήτευση και τη λύπη τους προσκολλώντας σε λάθος απόφαση.
Φυσικά, αυτό μόνο κάνει τα πράγματα χειρότερα οικονομικά, αλλά ο επενδυτής παίρνει να παραπλανήσει τον εαυτό του ότι η καταστροφή δεν είναι πραγματικά έτσι κακό ή θα έρθει με την πάροδο του χρόνου. Μια τέτοια συμπεριφορά αναφέρεται ως "αρνητική επιμονή" ή "αποφυγή λύπης", και μοιάζει με "δικαιολόγηση προσπάθειας". Όποια και αν είναι η ονομασία, αυτή η συμπεριφορά πρέπει να αποφεύγεται.

Η έννοια της γνωστικής δυσαρέσκειας θα είναι γνωστή σε όσους έχουν μελετήσει το μάρκετινγκ. Οι αγοραστές συχνά ορθολογούν ότι αγόρασαν τελικά το σωστό προϊόν, ακόμα και όταν, βαθιά, γνωρίζουν ότι ήταν λάθος. Για παράδειγμα, ένας αγοραστής μπορεί να λυπηθεί σοβαρά για την αγορά ενός χειροκίνητου αυτοκινήτου, αλλά παιδί ο ίδιος ότι ήταν μεγάλη ιδέα λόγω του χαμηλότερου λογαριασμού του φυσικού αερίου.

Ο τομέας της επένδυσης είναι ιδιαίτερα επιρρεπής σε αυτό το είδος παιχνιδιού μυαλού. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Εκπαιδευτικό Πρόγραμμα

Γιατί οι άνθρωποι ακολουθούν αυτόν τον τρόπο; Βασικά, ο επενδυτής έχει άθερα μεγαλύτερο φόβο να δεχτεί στον εαυτό του και ίσως σε άλλους, ότι έκανε λάθος, από τις συνέπειες της διατήρησης μιας κακής επένδυσης. Αυτή η πολύ δυσλειτουργική μορφή συμπεριφοράς, προκληθείσα κατά κύριο λόγο από υπερηφάνεια ή πεισματάς, οδηγεί είτε σε ολική παθητικότητα είτε στην πώληση πολύ αργά. Τα άτομα αγωνίζονται για αρμονία και συνέπεια, εξ ου και η ιδέα «αν το αφήνω μόνο, θα είναι εντάξει». Το πρόβλημα είναι ότι όταν οι επενδύσεις πηγαίνουν στραβά, ιδιαίτερα κακώς λάθος, ριζοσπαστική και πάνω απ 'όλα ταχεία δράση είναι γενικά απαραίτητη. Η λήψη ζημιών ή η σημαντική αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου προκαλεί συχνά τη διανοητική σύγκρουση της γνωστικής δυσαρέσκειας. Αυτή είναι μια ιδιαιτέρως δυσάρεστη κατάσταση και μπορεί να επιλυθεί πολύ ανεπαρκώς, συλλέγοντας επιχειρήματα για να δικαιολογήσει το αρχικό λάθος που έχει πλέον εκδηλωθεί με τη μορφή μεγάλων απωλειών. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα

Λέξεις από το σοφό στην ενεργή διαχείριση

.)

Όσον αφορά τις επενδύσεις, αυτό σημαίνει, για παράδειγμα, την προσκόλληση σε ένα χαρτοφυλάκιο όλων των ιδίων κεφαλαίων το οποίο βρίσκεται σε διαδικασία πτώσης, αντί να το ξεπουλήσει για να ελαχιστοποιήσει τις ζημίες και να βάλει τα χρήματα σε κάτι άλλο που είναι πιθανό να ανέβει τώρα. Ή τουλάχιστον, κάτι που είναι πιθανό να αυξηθεί πολύ νωρίτερα από ό, τι η αγορά των αρκούδων ανοδική.
Η φύση της γνωστικής διαταραχής

Από την πλευρά του αγοραστή, αυτό που κάνει τη διαδικασία ιδιαίτερα προβληματική στον επενδυτικό τομέα είναι ότι υπάρχουν πολλά που μπορεί να λυπηθεί. Μπορείτε να περιφρονούνται και να ιδρώνουν πάνω από τις απώλειες που προκαλούνται από τη λήψη υπερβολικού κινδύνου, ή τις χαμένες ευκαιρίες που προκαλούνται από το να μην αγοράσετε ένα μεγάλο πλεονέκτημα εγκαίρως.Μπορείτε επίσης να βασανίσετε τον εαυτό σας για να πουλήσετε πολύ αργά ή να μην αγοράσετε αρκετά ή να ακούσετε τον σύμβουλό σας ή τους φίλους σας ή ακόμα να μην τους ακούσετε. Εν ολίγοις, μπορείτε να λυπάστε για τόσα πολλά πράγματα με πολλούς τρόπους.

Από την πλευρά των πωλήσεων, οι άνθρωποι που δεν αντιμετωπίζουν τους πελάτες τους καλά ακόμα γενικά θέλουν να πιστεύουν ότι είναι ειλικρινείς. Αλλά την ίδια στιγμή, θέλουν να κάνουν την πώληση. Έτσι λύουν την αντίφαση με την αυταπάτη, σύμφωνα με τη φράση "Δεν έχω άλλη επιλογή, θα χάσω τη δουλειά μου αν δεν κάνω την ποσόστωση των πωλήσεων" ή "αν συμφωνεί με αυτό, είναι η απόφασή του και το πρόβλημά του". Ή "είναι ένα απολύτως τυποποιημένο χαρτοφυλάκιο", ακόμα και όταν είναι εντελώς ακατάλληλο για τον εν λόγω επενδυτή ή / και το χρονοδιάγραμμα είναι ακατάλληλο. Σε ακραίες περιπτώσεις, οι Bernie Madoffs αυτού του κόσμου κατηγορούνται ότι καταστέλλουν εντελώς τα συναισθήματα και την ηθική τους. Πράγματι, αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο πολλοί ενδόμυχα ειλικρινείς άνθρωποι αντιμετωπίζουν τα ανέντιμα περιβάλλοντα. ( >

Πρόληψη της Γνωστικής Διαφωνίας
Ένα λογικό, διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αποφευχθεί αυτό το πρόβλημα. Αν δεν έχετε πάρα πολλά ή ελάχιστα οτιδήποτε, οι πιθανότητες είναι ότι θα αισθανθείτε εντάξει για τις επενδύσεις σας. Φυσικά, εάν παίρνετε το μεγάλο στοίχημα και αποδίδει, θα νιώσετε θαυμάσιο, αλλά αν σας χυθεί, θα υπάρξει πολλή δυστυχία και εξορθολογισμός, κάτι που δεν αξίζει τον κόπο για τους περισσότερους ανθρώπους. Η ισορροπία, η σύνεση και ο καλός συνδυασμός είναι η μόνη λογική προσέγγιση για τον μέσο επενδυτή. Και όπως πάντα, ψωνίστε γύρω και ενημερώστε τον εαυτό σας πλήρως πριν αγοράσετε. Μην βασίζεστε περισσότερο σε άλλους ανθρώπους από ό, τι πρέπει. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, δείτε Διαφοροποίηση: Προστασία χαρτοφυλακίων από μαζική καταστροφή .

Βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε τι κάνετε και γιατί. Κανένας αυτοπαραγώνας μπροστά θα βοηθήσει στην αποτροπή της "ανάγκης" για αυτό αργότερα. Ποτέ μην προσπαθείτε να ξεγελάσετε τον εαυτό σας ή οποιονδήποτε άλλο. Όλοι κάνουμε λάθη και το μόνο που πρέπει να κάνουμε είναι να τα κάνουμε σωστά. Το χειρότερο πράγμα που μπορείτε να κάνετε είναι να ακολουθήσετε μια χαμένη αιτία, να συνεχίσετε να μαστίζετε το παροιμιώδες νεκρό άλογο. Είναι σημαντικό να κάνουμε ένα βήμα πίσω και να εξετάσουμε το σύνολο της διαδικασίας αντικειμενικά.

Στην πλευρά πώλησης ισχύουν οι ίδιες βασικές αρχές. Ανταπούν τον πειρασμό να πουλήσουν πράγματα που δεν πρέπει να πωληθούν. Μπορεί να είναι καλή ιδέα να προσφέρετε μια υπηρεσία μόνο αμοιβής, η οποία δεν αποφέρει καθόλου προμήθεια. Οι πελάτες σας θα είναι ευγνώμονες και δεν θα υπάρξουν δυσάρεστες επιστροφές και παράπονα. Όλοι θα κοιμηθούν καλύτερα, ο κόσμος θα είναι ένα καλύτερο μέρος και με την πάροδο του χρόνου, αυτό σίγουρα θα πληρώσει οικονομικά επίσης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Πληρώνοντας τον σύμβουλο επενδύσεων - Τέλη ή προμήθειες; )