α:

Όταν επιλέγετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ο επενδυτής πρέπει να κάνει έναν σχεδόν ατελείωτο αριθμό επιλογών. Μεταξύ των πιο συγκεχυμένων αποφάσεων που πρέπει να ληφθούν είναι η επιλογή μεταξύ ενός ταμείου με επιλογή ανάπτυξης και ενός ταμείου με επιλογή επανεπένδυσης μερισμάτων. Κάθε είδος αμοιβαίου κεφαλαίου έχει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά του και η απόφαση για το ποια είναι η καλύτερη προσαρμογή θα εξαρτηθεί από τις ατομικές σας ανάγκες και τις περιστάσεις ως επενδυτής.

Η επιλογή ανάπτυξης σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σημαίνει ότι ένας επενδυτής στο αμοιβαίο κεφάλαιο δεν θα λάβει μερίσματα που μπορούν να πληρωθούν από τα αποθέματα στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Μερικές μετοχές πληρώνουν τακτικά μερίσματα, αλλά επιλέγοντας μια επιλογή αύξησης, ο κάτοχος αμοιβαίου κεφαλαίου επιτρέπει στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων να επανεπενδύσει τα χρήματα που θα πληρώσει διαφορετικά στον επενδυτή με τη μορφή μερίσματος. Αυτά τα χρήματα αυξάνουν την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η επιλογή ανάπτυξης δεν είναι καλή για τον επενδυτή που επιθυμεί να λαμβάνει τακτικές πληρωμές μετρητών από τις επενδύσεις του. Ωστόσο, είναι ένας τρόπος για τον επενδυτή να μεγιστοποιήσει την ΚΑΕ του ταμείου και, με την πώληση των αμοιβαίων κεφαλαίων, να πραγματοποιήσει μεγαλύτερο κέρδος κεφαλαίου για τον ίδιο αριθμό μετοχών που αγόρασε αρχικά - επειδή όλα τα μερίσματα που θα είχαν καταβληθεί χρησιμοποιήθηκε από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων για να επενδύσει σε περισσότερα αποθέματα και να αυξήσει τα χρήματα των πελατών. Στην περίπτωση αυτή, ο μέτοχος δεν λαμβάνει περισσότερες μετοχές, αλλά οι μετοχές του του κεφαλαίου αυξάνουν την αξία τους.

Η επιλογή επανεπένδυσης μερισμάτων είναι εντελώς διαφορετική. Τα μερίσματα που διαφορετικά θα καταβάλλονταν στους επενδυτές στο ταμείο χρησιμοποιούνται για την αγορά περισσότερων μετοχών στο ταμείο. Και πάλι, τα μετρητά δεν καταβάλλονται στον επενδυτή όταν καταβάλλονται μερίσματα επί των αποθεμάτων που αποτελούν το αμοιβαίο κεφάλαιο. Αντίθετα, τα ταμεία χρησιμοποιούνται αυτόματα από τους διαχειριστές του ταμείου για να αγοράσουν περισσότερες μονάδες αμοιβαίων κεφαλαίων για λογαριασμό των επενδυτών και να τις μεταφέρουν σε λογαριασμούς μεμονωμένων επενδυτών. Οι κάτοχοι κεφαλαίων πραγματοποιούν κέρδος κεφαλαίου κατά την πώληση των μεριδίων τους στο αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο στην περίπτωση της επιλογής επανεπένδυσης μερισμάτων πιθανότατα θα είναι περισσότερες μονάδες αμοιβαίων κεφαλαίων από αυτές που ξεκίνησαν με.

Κανένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι ιδανικό για κάθε επενδυτή. γι 'αυτό υπάρχουν τόσοι πολλοί εκεί έξω με τόσες πολλές διαφορετικές επιλογές. Όταν επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, είναι καλύτερο να εξετάσετε όλα τα στοιχεία του ταμείου, για να αποφύγετε την επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που δεν ταιριάζει με τις ατομικές απαιτήσεις σας για ανάπτυξη ή πληρωμή μετρητών.