α:

Υπάρχουν δύο κύριες επιλογές για το πώς οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να χειριστούν τις διανομές μερισμάτων που πραγματοποιούνται από τα αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν.

Επανεπένδυση μερίσματος

Σε σενάριο επανεπένδυσης μερισμάτων, οι διανομές μερισμάτων που πραγματοποιούνται από το αμοιβαίο κεφάλαιο επανεπενδύονται ξανά στο λογαριασμό του επενδυτή και χρησιμοποιούνται για την αγορά πρόσθετων μετοχών. Αυτή η μέθοδος αυξάνει τον αριθμό των μετοχών που ανήκουν στην πάροδο του χρόνου και κατά κανόνα έχει ως αποτέλεσμα να αυξάνεται η αξία του λογαριασμού με ταχύτερο ρυθμό από ό, τι εάν τα μερίσματα δεν επανεπενδύονταν. Πολλές εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν αυτή την υπηρεσία στους μετόχους χωρίς κόστος.

Πληρωμή μερισμάτων

Σε ένα σενάριο πληρωμής μερισμάτων, οι καταβολές μερισμάτων που πραγματοποιούνται από το αμοιβαίο κεφάλαιο καταβάλλονται απευθείας στον μέτοχο. Εάν ο μέτοχος επιλέξει αυτή τη δυνατότητα, τα μερίσματα συνήθως μεταφέρονται απευθείας σε λογαριασμό μετρητών, μεταφέρονται ηλεκτρονικά σε τραπεζικό λογαριασμό ή αποστέλλονται με επιταγή. Όπως συμβαίνει με την επιλογή επανεπένδυσης μερισμάτων, οι μέτοχοι στις περισσότερες περιπτώσεις δεν επιβαρύνονται με τέλη για την καταβολή των μερισμάτων τους σε μετρητά.

Επιλογή επιλογής διανομής μερισμάτων

Η επιλογή της επανεπένδυσης ή της καταβολής μερισμάτων στις περισσότερες περιπτώσεις εξαρτάται από τον μέτοχο και βασίζεται στην προτίμησή του. Μια εξαίρεση από αυτό θα ήταν στην περίπτωση των ατομικών λογαριασμών συνταξιοδότησης (IRAs). Τα μερίσματα στους λογαριασμούς του IRA πρέπει να επανεπενδύονται από τους μετόχους που δεν έχουν ακόμη συμπληρώσει την ηλικία συνταξιοδότησης, ώστε να μην επιβάλλουν κυρώσεις πρόωρης απόσυρσης από την υπηρεσία εσωτερικού εισοδήματος (IRS).

Η επιλογή της επανεπένδυσης ή η καταβολή των μερισμάτων δεν επηρεάζει τις φορολογικές επιπτώσεις των μερισμάτων αυτών. Από φορολογική άποψη, οι κατανομές των μερισμάτων αντιμετωπίζονται με τον ίδιο τρόπο και στις δύο περιπτώσεις.