α:

Οι μετοχές είναι η πιο επικίνδυνη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Με εξαίρεση τα μερίσματα, δεν παρέχουν εγγυήσεις και τα χρήματα των επενδυτών υπόκεινται στις επιτυχίες και αποτυχίες των ιδιωτικών επιχειρήσεων σε μια έντονα ανταγωνιστική αγορά. Μετά τις μετοχές, τα ακίνητα υποκρύπτουν τους επενδυτές τους με τον μεγαλύτερο κίνδυνο. Η κατάρρευση του 2008 κατέδειξε ότι η ακίνητη περιουσία δεν εκτιμάται πάντοτε σε αξία. Τα ακίνητα έρχονται με πρόσθετους κινδύνους που δεν υπάρχουν σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Οι περιβαλλοντικοί κίνδυνοι και τα έξοδα συντήρησης πρέπει να σταθμίζονται έναντι των πιθανών κερδών κατά την επένδυση σε ακίνητα.

Μια ομάδα χρεογράφων που παρουσιάζουν παρόμοια οικονομικά χαρακτηριστικά και συμπεριφέρονται τα ίδια στην αγορά είναι γνωστή ως κατηγορία στοιχείων ενεργητικού. Τα παραδείγματα των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν μετοχές, οι οποίες προσφέρουν συμμετοχή ιδιοκτησίας σε μια επιχείρηση. Ο γνωστός όρος για τις μετοχές είναι τα αποθέματα. Οι τίτλοι σταθερής απόδοσης, γνωστοί ως ομόλογα, καταβάλλουν σταθερή απόδοση σε τακτά χρονικά διαστήματα για μια χρονική περίοδο, μετά την οποία επιστρέφεται το κεφάλαιο του επενδυτή. Οι επενδύσεις στην αγορά χρήματος, οι οποίες περιλαμβάνουν κρατικούς τίτλους και πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs), πληρώνουν σταθερό επιτόκιο και μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν. Τέλος, υπάρχει ακίνητη περιουσία. Τα περιουσιακά στοιχεία που ταξινομούνται ως ακίνητα περιλαμβάνουν κατοικία, μίσθωση ή επενδυτικά ακίνητα ενός ατόμου, καθώς και εμπορικά ακίνητα.

Η επένδυση σε μετοχές περιλαμβάνει την αγορά μετοχών σε ιδιωτική εταιρεία ή όμιλο εταιρειών. Με τον τρόπο αυτό παρέχεται στον επενδυτή ένα μερίδιο ιδιοκτησίας στις εταιρείες αυτές. Όταν η εταιρεία αυξάνει την αξία, οι επενδύσεις των μετόχων στην εταιρεία αυξάνουν και την αξία τους. Ωστόσο, όταν η εταιρεία χάνει αξία, τα χαρτοφυλάκια των επενδυτών επενδύονται σε μεγάλο βαθμό στην εταιρεία. Εκτός από τα μερίσματα - τακτικές τακτικές πληρωμές μετρητών που απολαμβάνουν προνομιούχοι μέτοχοι - οι μετοχές δεν προσφέρουν εγγυημένες πληρωμές ή ποσοστά απόδοσης. Ένας επενδυτής μπορεί να κερδίσει 100% ή περισσότερο σε μια επένδυση σε ίδια κεφάλαια σε ένα έτος. Μπορεί επίσης να χάσει ολόκληρο τον κύριό του. Εξαρτάται εξ ολοκλήρου από την απόδοση της εταιρείας.

Οι άνθρωποι που επενδύουν σε μετοχές πρέπει να σταθμίζουν τον κίνδυνο έναντι της πιθανής απόδοσης. Στη χρηματοδότηση, ο κίνδυνος και η απόδοση συσχετίζονται θετικά. Τα περισσότερα χρήματα που μπορεί να κάνει ο επενδυτής σε μια συγκεκριμένη επένδυση, τόσο περισσότερο χάνει από αυτό. Οι μετοχές προσφέρουν τη δυνατότητα να κερδίσουν πολλά χρήματα, καθώς οι επενδυτές δεν δεσμεύονται σε ένα σταθερό ποσοστό απόδοσης, όπως το 6% ή το 10%. Ένας επενδυτής που αγοράζει μετοχές της εταιρείας XYZ σε $ 100 και τις πουλάει ένα χρόνο αργότερα για $ 150 κάνει 50% απόδοση. Ακριβώς όπως οι επενδυτές δεν περιορίζονται από μια σταθερή απόδοση, ούτε προστατεύονται από αυτήν, εάν οι μετοχές της εταιρείας XYZ πέσουν στα 50 δολάρια το καθένα, ο επενδυτής χάνει τα μισά του χρήματα.

Η ακίνητη περιουσία, για πολύ καιρό θεωρείται ασφαλέστερη από τις μετοχές, έδειξε την άσχημη πλευρά της στα τέλη της δεκαετίας του 2000, όταν οι αξίες της ιδιοκτησίας σε πολλά U.Οι περιοχές S. μειώθηκαν κατά περισσότερο από 50%. Όπως οι μετοχές, τα ακίνητα δεν παρέχουν καμία εγγύηση. Επιπλέον, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν το πρόσθετο κόστος που ενδημεί στην ακίνητη περιουσία, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών συντήρησης και των φόρων ιδιοκτησίας. Η οροφή δεν μπορεί να διαρρεύσει σε επενδύσεις σε μετοχές ή ομόλογα, αλλά μπορεί να διαρρεύσει σε ένα επενδυτικό διαμέρισμα στη Φλόριντα.

Οι μετοχές και τα ακίνητα υπόκεινται στους επενδυτές σε περισσότερους κινδύνους από ό, τι τα ομόλογα και οι αγορές χρήματος. Παρέχουν επίσης την ευκαιρία για καλύτερες αποδόσεις, απαιτώντας από τους επενδυτές να πραγματοποιήσουν ανάλυση κόστους-οφέλους για να προσδιορίσουν πού βρίσκονται καλύτερα τα χρήματά τους.