Γνωρίζατε ότι ακόμη και οι ασφαλιστικές εταιρείες χρειάζονται ασφάλιση; Αυτό συμβαίνει στην περίπτωση της αντασφάλισης.

Ασφάλιση του ασφαλιστή
Από τεχνική άποψη, η αντασφάλιση είναι μια ασφάλιση που αγοράζεται από έναν ασφαλιστή από τον αντασφαλιστή με την προσδοκία να μετακυλίονται οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι στον αντασφαλιστή. Ο οικονομικός γκουρού Warren Buffett έχει επενδύσει δισεκατομμύρια δολάρια σε αυτόν τον τομέα ασφάλισης, όπως δείχνουν οι αγορές του στα τμήματα αντασφάλισης της ING (NYSE: ING) και των αντασφαλιστικών εταιρειών Cologne Re και Swiss Re. (Συνεχίστε να διαβάζετε σχετικά με το επενδυτικό στυλ του Buffett σε Σκέψου σαν Warren Buffett και Warren Buffett: Πώς το κάνει .)
Πώς διαδραματίζει η αντασφάλιση; Ας δούμε ένα παράδειγμα για να δούμε πού θα εισέλθει ένας αντασφαλιστής και στη συνέχεια να αναλύσει κάθε τύπο αντασφάλισης.

Παράδειγμα:

Ας πούμε ότι η ABC Life Insurance Co έχει γράψει ένα ασφαλιστικό συμβόλαιο ζωής ύψους 8 εκατομμυρίων δολαρίων για τη ζωή του διάσημου βιομηχάνου κ. Smith. Πράγματι, ο θάνατος του κ. Smith θα είχε σημαντική επίδραση στα κέρδη της ABC από την απαίτηση ύψους 8 εκατομμυρίων δολαρίων. Ως αποτέλεσμα, η ABC αγοράζει κάλυψη για τη ζωή του κ. Smith από την XYZ Reinsurance Co. ABC αποφασίζει να αγοράσει κάλυψη ύψους 4 εκατομμυρίων δολαρίων από την XYZ. Σε περίπτωση που ο κ. Smith πεθάνει από καρδιακή προσβολή, η ABC θα υποχρεωθεί να πληρώσει το ποσό των 8 εκατομμυρίων δολαρίων στον δικαιούχο του κ. Smith. Αλλά επειδή η ABC έχει ήδη κάλυψη 4 εκατομμυρίων δολαρίων από την XYZ Reinsurance Co., οι δύο ασφαλιστές θα μοιράζονταν την απώλεια. Έτσι, η ABC θα πληρώνει μόνο 4 εκατομμύρια δολάρια ενώ η XYZ θα είναι υπεύθυνη για τα υπόλοιπα 4 εκατομμύρια δολάρια. Προφανώς, και οι δύο εταιρείες θα έχουν μερίδιο στα ασφάλιστρα και στα κέρδη της κάλυψης καθώς και στις ζημίες. Εδώ, η ABC Life Insurance Co. είναι ο κύριος ασφαλιστής ή εκχωρητής, ενώ η XYZ Reinsurance Co. είναι ο αντασφαλιστής. Το ποσό της ασφάλισης, που ανέρχεται σε 4 εκατομμύρια δολάρια, που διατηρεί ο κύριος ασφαλιστής, είναι το όριο παρακράτησης (ή η καθαρή διατήρηση) και το ποσό που παραχωρείται στον αντασφαλιστή είναι η παραχώρηση (4 εκατομμύρια δολάρια). Εν ολίγοις, η ABC έχει παραχωρήσει ορισμένες από τις ασφαλιστικές εργασίες της στην XYZ μέσω της συμφωνίας αντασφάλισης. Μέσω της παραπάνω απεικόνισης, βλέπουμε ότι η αντασφάλιση είναι ασφαλιστική σύμβαση μεταξύ ενός ασφαλιστή και ενός αντασφαλιστή, όπου ο αντασφαλιστής συμφωνεί να φέρει ένα ορισμένο ποσό σταθερού κινδύνου που βαρύνει τον ασφαλιστή σύμφωνα με τις πολιτικές που αυτός έχει εκδώσει. Σε αντάλλαγμα για την παροχή αντασφαλιστικών υπηρεσιών, ο αντασφαλιστής λαμβάνει συνήθως πριμοδότηση από την εκχωρούσα εταιρεία, η οποία μπορεί να είναι μέρος του αρχικού ασφαλίστρου μείον προμήθειες ή άλλο αμοιβαία συμφωνημένο ποσό. Ο κύριος στόχος της αντασφάλισης είναι η εξάπλωση του κινδύνου ώστε να μπορέσει ο ασφαλιστικός κλάδος να λειτουργήσει αποτελεσματικά και αποδοτικά. Η αντασφάλιση επιτρέπει στην εκχωρούσα εταιρεία να αναλάβει περισσότερες επιχειρηματικές δραστηριότητες από ό, τι θα ήταν δυνατή χωρίς σημαντική αύξηση κεφαλαίου και κινδύνου.(Για να μάθετε τα βασικά στοιχεία της ασφάλισης, ανατρέξτε στην ενότητα

Κατανόηση της ασφαλιστικής σας σύμβασης

και Εξερεύνηση βασικών ασφαλιστηρίων συμβολαίων .)

Τύποι αντασφάλισης

1. Εκπαιδευτική αντασφάλιση είναι η κάλυψη στην οποία ο αντασφαλιστής αξιολογεί έναν συγκεκριμένο κίνδυνο κατά περίπτωση. Επομένως, όταν η ABC Life Insurance Co διαβιβάζει τις πληροφορίες κινδύνου της συγκεκριμένης πολιτικής της προς τον αντασφαλιστή, την XYZ Reinsurance Co., η XYZ μπορεί να θέλει ή να μην θέλει να αναλάβει τον κίνδυνο. Η ABC δεν έχει καμία υποχρέωση να υποβάλει όλους τους κινδύνους στον αντασφαλιστή.

Η συμβατική αντασφάλιση διαπραγματεύεται χωριστά για κάθε ασφαλιστήριο συμβόλαιο που πρόκειται να αντασφαλιστεί. Η ευελιξία της προαιρετικής αντασφάλισης επιτρέπει σε πολλούς ασφαλιστές να ανασφαλίζουν επικίνδυνους κινδύνους που δεν καλύπτονται από τις τρέχουσες ρυθμίσεις της συνθήκης, μειώνοντας έτσι την ευθύνη του ασφαλιστή σε ορισμένες περιοχές υψηλού κινδύνου. Η δυνατότητα αντασφάλισης επιτρέπει επίσης στους πρωτασφαλιστές να λαμβάνουν τις συμβουλές του αντασφαλιστή σχετικά με τους επισφαλείς κινδύνους. Αυτός ο τύπος σύμβασης αντασφάλισης μπορεί να είναι σε αναλογική μορφή (ένα σχέδιο επιμερισμού ποσοστού για πριμ και ζημιές) ή υπέρβαση της ζημίας (ο αντασφαλιστής αποδέχεται ορισμένες απώλειες μετά από ένα προκαθορισμένο σημείο διακοπής).

Επικουρική αντασφάλιση Πλεονεκτήματα

Μειονεκτήματα

Ευελιξία - Η δυνατότητα σύναψης συμβολαίου αντασφάλισης για κάθε συγκεκριμένη περίπτωση.

Αβεβαιότητα - Ο ασφαλιστής δεν μπορεί να προγραμματίσει εκ των προτέρων, καθώς δεν γνωρίζει αν ο αντασφαλιστής θα δεχτεί τον κίνδυνο.	Σταθερότητα - Σταθερότητα των εργασιών του ασφαλιστή, καθώς οι μεγάλες απώλειες μπορούν να μεταφερθούν στον αντασφαλιστή.
Καθυστερήσεις για τον Ασφαλιστή - Επειδή η πολιτική δεν θα εκδοθεί αν και μέχρι να ληφθεί η αντασφάλιση, οδηγεί σε καθυστέρηση.	Περισσότερη επιχείρηση - Αυξάνει την ικανότητα του ασφαλιστή να αναλάβει μεγαλύτερα ποσά ασφαλιστικών εργασιών.
Αναξιόπιστο - Οι κακές συνθήκες της αγοράς και τα χαμηλά αποτελέσματα της απώλειας μπορούν να αποδυναμώσουν την αγορά αντασφαλίσεων, καθιστώντας δυσχερή για τον ασφαλιστή να αποκτήσει αντασφάλιση.	2. Αντασφάλιση Συνθηκών (ή Αυτόματη Συνθήκη)
Η αντασφάλιση της Συνθήκης είναι μια μόνιμη σύμβαση μεταξύ ασφαλιστών και αντασφαλιστών. Η εκχωρούσα εταιρεία είναι συμβατικά υποχρεωμένη να παραχωρήσει και ο αντασφαλιστής υποχρεούται να αναλάβει ένα συγκεκριμένο τμήμα ή τύπο κινδύνου που ασφαλίζεται από την εκχωρούσα εταιρεία.	Μόλις ολοκληρωθούν οι διαπραγματεύσεις της σύμβασης, ο αντασφαλιστής πρέπει να αποδεχθεί αυτόματα όλες τις δραστηριότητες που περιλαμβάνονται στους όρους της σύμβασης αντασφάλισης (σύμβαση) με την εκχωρούσα εταιρεία. Συνεπώς, ο αντασφαλιστής XYZ Reinsurance Co., σύμφωνα με τη συμφωνία της συμφωνίας με την ABC Life Insurance Co, πρέπει να συμφωνήσει να αναλάβει ένα ορισμένο ποσοστό ολόκληρων κατηγοριών επιχειρήσεων, όπως διάφορα είδη αυτόματης ασφάλισης, μέχρι προκαθορισμένα όρια. Όπως συμβαίνει και με την εκούσια αντασφάλιση, οι αντασφαλιστικές συμβάσεις της σύμβασης μπορούν να ομαδοποιηθούν τόσο σε αναλογικές όσο και σε υποσύνολα υπερβολικών ζημιών.

Αντασφάλιση Συνθηκών
Πλεονεκτήματα

Μειονεκτήματα

Οικονομικά - Ο ασφαλιστής δεν χρειάζεται να ψωνίσει για αντασφαλιστή πριν αναλάβει την πολιτική.

Ακριβά - Τα διοικητικά έξοδα μπορεί να είναι αρκετά υψηλά.	Γρήγορη - Δεν υπάρχει καθυστέρηση ή αβεβαιότητα.
Complex - Είναι περίπλοκο και απαιτεί μεγαλύτερη τήρηση αρχείων.	3. Αναλογική αντασφάλιση (ή αντασφάλιση Pro-Rata)
Η αναλογική αντασφάλιση περιλαμβάνει έναν ή περισσότερους αντασφαλιστές που λαμβάνουν ένα προκαθορισμένο ποσοστό επί τοις εκατό της κάθε πολιτικής που γράφει ο ασφαλιστής. Εδώ, τα ασφάλιστρα και οι ζημίες κατανέμονται σε συγκεκριμένους κινδύνους ανάλογα με το συμφωνημένο ποσοστό μεταξύ του αντασφαλιστή και της εκχωρούσας εταιρείας. Υπάρχουν δύο τύποι αναλογικής αντασφάλισης - μερίδιο ποσοστώσεων και μερίδιο πλεονάσματος.	Αντασφάλιση Μετοχικού Κεφαλαίου

Η εκχωρούσα εταιρεία και ο αντασφαλιστής λαμβάνουν ένα ανάλογο μερίδιο ζημιών και ασφαλίστρων, το οποίο κανονικά εκφράζεται ως σταθερό ποσοστό ζημίας για κάθε κίνδυνο. Οι αντασφαλιστές καταβάλλουν στην αρχική ασφαλιστική εταιρεία προμήθεια διάθεσης (δηλ. Δαπάνες όπως μεσιτεία, φόροι, αμοιβές, έξοδα γραφείου στο σπίτι) για την επιστροφή των δαπανών που έγιναν για τη σύνταξη της επιχείρησης. Για παράδειγμα, η ABC Life Insurance Co μπορεί να αποφασίσει να διατηρήσει το 60% της νέας επιχείρησης και να μεταβιβάσει το 40% στον αντασφαλιστή XYZ Reinsurance Co., διαιρώντας έτσι το εισόδημα, τις ζημίες και τα έξοδα ισόποσα. Αντασφάλιση μεριδίων πλεονάσματος

• Η αντασφάλιση μεριδίου πλεονάσματος είναι παρόμοια με το μερίδιο της ποσόστωσης, εκτός από το ότι όλοι οι κίνδυνοι δεν παραχωρούνται στον αντασφαλιστή. Αντίθετα, παραχωρούνται μόνο κίνδυνοι που υπερβαίνουν ένα ελάχιστο ποσό δολαρίου ή "γραμμή". Μια γραμμή περιγράφεται ως το προκαθορισμένο όριο πολιτικής - π. Χ. $ 100, 000. Οποιοσδήποτε κίνδυνος με αξία $ 100.000 ή λιγότερο διατηρείται, ενώ για τους κινδύνους μεγαλύτερους από $ 100.000, ο ασφαλιστής αποφασίζει πόσες γραμμές θα παρακρατηθούν και παραχωρηθούν τον αντασφαλιστή. Σε μια συνθήκη έξι γραμμών περίσσευσης μετοχών, ο αντασφαλιστής μπορεί να δεχθεί έως και 600, 000 ή 6 γραμμές. Ας υποθέσουμε ότι η ABC πωλεί μια πολιτική $ 500.000 και η δική της γραμμή διατήρησης είναι $ 200.000 (δύο γραμμές) σε αυτή την πολιτική. Στη συνέχεια, ο αντασφαλιστής XYZ θα κάλυπτε $ 300, 000 (ή τρεις γραμμές) για την πολιτική αυτή.
• Παράδειγμα:
  Ας πούμε ότι η ABC Life Insurance Co έχει γράψει ένα ασφαλιστικό συμβόλαιο ζωής ύψους 8 εκατομμυρίων δολαρίων για τη ζωή του διάσημου βιομηχάνου κ. Smith. Πράγματι, ο θάνατος του κ. Smith θα είχε σημαντική επίδραση στα κέρδη της ABC από την απαίτηση ύψους 8 εκατομμυρίων δολαρίων. Ως αποτέλεσμα, η ABC αγοράζει κάλυψη για τη ζωή του κ. Smith από την XYZ Reinsurance Co. ABC αποφασίζει να αγοράσει κάλυψη ύψους 4 εκατομμυρίων δολαρίων από την XYZ.

  Σε περίπτωση που ο κ. Smith πεθάνει από καρδιακή προσβολή, η ABC θα υποχρεωθεί να πληρώσει το ποσό των 8 εκατομμυρίων δολαρίων στον δικαιούχο του κ. Smith. Αλλά επειδή η ABC έχει ήδη κάλυψη 4 εκατομμυρίων δολαρίων από την XYZ Reinsurance Co., οι δύο ασφαλιστές θα μοιράζονταν την απώλεια. Έτσι, η ABC θα πληρώνει μόνο 4 εκατομμύρια δολάρια ενώ η XYZ θα είναι υπεύθυνη για τα υπόλοιπα 4 εκατομμύρια δολάρια.

  Προφανώς, και οι δύο εταιρείες θα έχουν μερίδιο στα ασφάλιστρα και στα κέρδη της κάλυψης καθώς και στις ζημίες. Εδώ, η ABC Life Insurance Co. είναι ο κύριος ασφαλιστής ή εκχωρητής, ενώ η XYZ Reinsurance Co. είναι ο αντασφαλιστής. Το ποσό της ασφάλισης, που ανέρχεται σε 4 εκατομμύρια δολάρια, που διατηρεί ο κύριος ασφαλιστής, είναι το όριο παρακράτησης (ή η καθαρή διατήρηση) και το ποσό που παραχωρείται στον αντασφαλιστή είναι η παραχώρηση (4 εκατομμύρια δολάρια).Εν ολίγοις, η ABC έχει παραχωρήσει ορισμένες από τις ασφαλιστικές εργασίες της στην XYZ μέσω της συμφωνίας αντασφάλισης. Επίσης, ο αντασφαλιστής καταβάλλει μια προκαταβολή στον κύριο ασφαλιστή για να αντισταθμίσει τα αρχικά έξοδα απόκτησης. 4. Μη αναλογική αντασφάλιση Με την αναλογική αντασφάλιση, ο αντασφαλιστής δεν μοιράζεται παρόμοια ποσοστά των ασφαλίστρων και των ζημιών με την εκχωρούσα εταιρεία. Εδώ, η συμμετοχή του αντασφαλιστή στην απώλεια εξαρτάται από το μέγεθος της ζημίας. Η υπερβολική ζημία αποτελεί παράδειγμα μη αναλογικής αντασφάλισης.

Αντανακάλυψη ζημιών

Οι ζημίες που υπερβαίνουν το όριο διατήρησης του ασφαλιστή πληρώνονται από τον αντασφαλιστή μέχρι ένα προκαθορισμένο όριο. Ας υποθέσουμε ότι ένας ασφαλιστής χρειάζεται την ικανότητα να γράφει επιχειρηματικές απώλειες αξίας $ 800.000, όπου το όριο διατήρησής του είναι μια απώλεια $ 300.000 με οποιοδήποτε κίνδυνο. Στην υπέρβαση της αντασφάλισης ζημιών, ο αντασφαλιστής θα καλύπτει το μέρος της ζημίας που υπερβαίνει το όριο διατήρησης. Αν ο ασφαλιστής υποστεί ζημιά ύψους $ 500.000, ο ασφαλιστής θα καταβάλει 300.000 δολάρια και ο αντασφαλιστής τα υπόλοιπα 200.000 δολάρια. Για ζημία 250.000 δολαρίων, ο ασφαλιστής θα έπρεπε να πληρώσει ολόκληρη την απώλεια επειδή βρίσκεται εντός του το όριο διατήρησης των $ 300.000. Ομοίως, για απώλεια $ 800.000, ο ασφαλιστής θα είναι υπεύθυνος για τα $ 300.000, ενώ ο αντασφαλιστής θα πληρώσει $ 500.000. (βάσει καταστροφής) ή συνδυασμού και των δύο. Η αντασφάλιση διακοπής ζημιών ή η συνολική αντασφάλιση ζημιών παρέχει αντασφάλιση για ζημίες που προκύπτουν κατά τη διάρκεια της περιόδου της σύμβασης αντασφάλισης (συνήθως ένα έτος) που υπερβαίνει είτε ένα καθορισμένο ποσοστό ζημιών είτε ένα προκαθορισμένο ποσό δολαρίου. 5. Επανάκτηση

• Η επανεξέταση είναι η αντασφάλιση που αγοράζουν οι αντασφαλιστές για να προστατεύσουν την οικονομική τους σταθερότητα - για να καλύψουν τη δική τους έκθεση σε κίνδυνο ή να αυξήσουν την παραγωγική τους ικανότητα. Εδώ, ο αντισυμβαλλόμενος που αναλαμβάνει την αποταμίευση αναφέρεται ως επανεπένδυση και ο αντασφαλιστής που αναλαμβάνει τον κίνδυνο της αντεκχώρησης ονομάζεται επανεκχωρητής. Copyright © 2009 Investopedia. com

  Συμπέρασμα

Ο όρος "αντασφάλιση" είναι σύνθετη τεχνική ορολογία για τους περισσότερους από εμάς. Ωστόσο, ακριβώς όπως χρειαζόμαστε ασφάλιση, οι ασφαλιστικές εταιρείες απαιτούν επίσης ασφάλιση. Βασικά, η αντασφάλιση παρέχει σταθερότητα, χρηματοδότηση, ικανότητα και προστασία από καταστροφικά γεγονότα.