α:

Παρόλο που είναι αβέβαιο, πολλοί εντοπίζουν τη δημιουργία του πρώτου αμοιβαίου κεφαλαίου πίσω στον ολλανδό έμπορο Adriaan Van Ketwich. Το 1774 ο Van Ketwich εισήγαγε το ταμείο, το οποίο ονόμασε Eendragt Maakt Magt ("η ενότητα δημιουργεί δύναμη"). Το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου επέτρεψε στους πιθανούς επενδυτές να αγοράσουν μετοχές στο ταμείο έως ότου πωλήθηκαν όλες οι 2, 000 διαθέσιμες μονάδες. Μόλις το ταμείο ήταν πλήρες, ο μόνος τρόπος για να αποκτήσετε πρόσβαση στις συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν η αγορά μονάδων από υφιστάμενο μέτοχο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο της Van Ketwich περιελάμβανε επίσης ετήσια λογιστική κατάσταση, την οποία οι μέτοχοι θα μπορούσαν να ζητήσουν να προβάλουν ανά πάσα στιγμή.

Αυτό το μοντέλο αμοιβαίου κεφαλαίου άρχισε να κερδίζει δημοτικότητα στη Δυτική Ευρώπη στα τέλη του 1700 και μέσα από το 1800, φτάνοντας τελικά στις ακτές της Αμερικής το 1890. Το πρώτο αμερικανικό αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου ήρθε το 1893 με τη δημιουργία του Boston Personal Property Trust. Το σύγχρονο αμοιβαίο κεφάλαιο γεννήθηκε επίσης στη Βοστώνη το 1924 με την εισαγωγή του Trust Investors 'Massachusetts Trust, το οποίο ήταν το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο με ανοιχτή κεφαλαιοποίηση, επιτρέποντας στο ταμείο να εκδίδει και να εξαγοράζει συνεχώς τις μετοχές του. Μετά από μόνο ένα χρόνο ύπαρξης, η δημοτικότητα του ταμείου ήταν προφανής. Οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου αυξήθηκαν από 50.000 δολάρια σε πάνω από 390.000 δολάρια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν επίσης το πρώτο του είδους του που δημοσιεύθηκε το 1928. Την ίδια χρονιά είδε την εισαγωγή του Ταμείου Wellington, το οποίο ήταν το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο για να συμπεριλάβει μετοχές και ομολογίες, σε αντίθεση με την άμεση εμπορική τράπεζα στυλ των επενδύσεων στις επιχειρήσεις και το εμπόριο. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε

Σύντομο Ιστορικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου .)