α:

Μια συμφωνία χρηματοδότησης μετοχικού κεφαλαίου δημιουργεί μια μακροπρόθεσμη, αμοιβαία επωφελή σχέση μεταξύ επενδυτών και εγκατεστημένης ή εγκατεστημένης εταιρείας. Συχνά απαντάται σε βιομηχανίες υψηλής ανάπτυξης. Μέσω συμφωνιών χρηματοδότησης μετοχών, οι εξωτερικοί επενδυτές συμφωνούν να χρηματοδοτήσουν την εκτόξευση προϊόντων, την επέκταση των επιχειρήσεων ή το κεφάλαιο κίνησης που χρειάζεται μια άλλη εταιρεία σε αντάλλαγμα για το μερίδιο ιδιοκτησίας αυτής της επιχείρησης. Ενώ η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια μπορεί να είναι μια ελκυστική επιλογή για τις εταιρείες που βρίσκονται σε φάση ανάπτυξης, απαιτούνται σημαντικές προσπάθειες για την εξασφάλιση της εμπιστοσύνης των επενδυτών και, τελικά, της χρηματοδότησης. Η διαδικασία με την οποία οι επιχειρήσεις λαμβάνουν χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια ξεκινά με τον προσδιορισμό της ανάγκης, την εξεύρεση του καλύτερου επενδυτή, την αποτίμηση της επιχείρησης, τη διαμόρφωση του βήματος και, τέλος, τη διασφάλιση μιας διαπραγμάτευσης.

Καθορισμός Χρηματοδοτικών Αναγκών

Προτού να μπορέσει μια επιχείρηση να επιτύχει επιτυχώς χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο, πρέπει πρώτα να καθορίσει εάν αυτός ο τύπος χρηματοδότησης είναι ο πλέον κατάλληλος για τις ανάγκες του. Ορισμένες επιχειρήσεις είναι καλύτερες υποψήφιες για χρηματοδότηση μέσω συμβατικών τραπεζικών δανείων ή χρηματοδότησης μέσω χρέους, όμως είναι απαραίτητη η σταθερή ταμειακή ροή και η ισχυρή ιστορία των εσόδων για την εξασφάλιση αυτού του είδους χρηματοδότησης. Για τις εταιρείες που δεν μπορούν εύκολα να λάβουν χρηματοδότηση με χρέη, η παραίτηση από ένα μερίδιο ιδιοκτησίας σε αντάλλαγμα για κεφάλαιο μπορεί να είναι μια βιώσιμη επιλογή. Ωστόσο, οι επενδυτές είναι πιο πιθανό να παρέχουν χρηματοδότηση μετοχών σε εταιρείες με υψηλό αναπτυξιακό δυναμικό και απαιτούν ενεργό ρόλο στη διαχείριση της επιχείρησης.

Εύρεση ενός Επενδυτή

Μόλις η εταιρεία καθορίσει ότι η χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο είναι η πιο κατάλληλη διαδρομή για την εξασφάλιση κεφαλαίου, είναι απαραίτητο να βρεθεί ένας επενδυτής. Οι πιο συνηθισμένες πηγές ιδιωτικών κεφαλαίων περιλαμβάνουν εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων, επενδυτές αγγέλων και φίλους ή οικογένεια του ιδιοκτήτη της επιχείρησης. Οι venture capitalists χρηματοδοτούν μεγάλες προσφορές για εταιρείες που παρουσιάζουν ισχυρές οικονομικές καταστάσεις και ιστορικό συνεπών εσόδων. Οι επενδυτές αγγέλων συχνά επικεντρώνονται σε μικρότερες προσφορές και τείνουν να επενδύουν σε νέες επιχειρήσεις που βασίζονται στην κοινότητα. Ενώ τόσο οι επενδυτές κεφαλαίων όσο και οι επενδυτές αγγέλων μπορούν να παρέχουν χρηματοοικονομικές προσφορές που ξεπερνούν τα 5 εκατομμύρια δολάρια ή 10 εκατομμύρια δολάρια, είναι πιο δύσκολο να βρεθούν και ασφαλισμένοι από τους φίλους ή τα μέλη της οικογένειας.

Αξιολόγηση της επιχείρησης και δημιουργία θέσης

Μια βασική πτυχή της απόκτησης της εμπιστοσύνης των επενδυτών παρουσιάζει το σχέδιο ανάπτυξης και την ανάγκη χρηματοδότησης με πειστικό τρόπο. Πριν από μια συνάντηση με έναν επενδυτή, ο ιδιοκτήτης μιας επιχείρησης πρέπει να προβεί σε ανάλυση των εσόδων και των πιθανών μελλοντικών πωλήσεων. Μια εκτίμηση των επιχειρήσεων που βασίζεται σε αυτά τα οικονομικά στοιχεία είναι χρήσιμη για να καθοριστεί αν μια εταιρεία αξίζει μια μεγάλη επένδυση.

Η αποτίμηση της επιχείρησης αποτελεί βασική πτυχή της παρουσίασης του αγωνιστικού χώρου για τους επενδυτές, παρόλο που ένας χώρος μπορεί επίσης να περιλαμβάνει λεπτομερές επιχειρηματικό σχέδιο, μετρήσεις σχετικά με τις επιδόσεις και προβλεπόμενη ανάπτυξη ή συγκεκριμένη πρόθεση για κεφάλαιο. Οι επενδυτές θέλουν να είναι σίγουροι ότι μια εταιρεία που λαμβάνει χρηματοδότηση είναι σε θέση να υποστηρίξει την αποτίμησή της με σαφή στοιχεία και πρέπει να αισθάνονται άνετα ότι ο ιδιοκτήτης της επιχείρησης είναι πεπεισμένος και με γνώση σχετικά με το δυναμικό των εσόδων της εταιρείας.

Διαπραγμάτευση

Μετά από μια επιτυχημένη πορεία, οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές προσφέρουν μια προσφορά χρηματοδότησης στο τραπέζι. Οι ιδιωτικές εταιρείες επενδύσεων προτείνουν ένα συνολικό ποσό επενδύσεων, ευθύνες που διανέμονται μεταξύ επενδυτών και ομάδων διαχείρισης επιχειρήσεων, στόχοι για ανάπτυξη ή έσοδα και στρατηγική εξόδου. Οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων έχουν τη δυνατότητα να διαπραγματεύονται με πιθανούς επενδυτές για να καταλήξουν σε συμφωνία που να ταιριάζει τόσο μακροπρόθεσμα τόσο στην εταιρεία όσο και στους επενδυτές.