Λίγα χρηματοοικονομικά προϊόντα αντλούν ισχυρότερες ή πιο ποικίλες αντιδράσεις από τις προσόδους. Για ορισμένους, είναι μια κουβέρτα ασφαλείας για τη συνταξιοδότησή σας, προσφέροντας πληρωμές για τις οποίες μπορείτε να υπολογίζετε για τη ζωή. Αλλά για άλλους, είναι ουσιαστικά ένα ακριβό τέχνασμα που ωφελεί τον ασφαλιστή και περισσότερο από τον επενδυτή.

Ποιος έχει δίκιο; Δυστυχώς, δεν υπάρχει εύκολη απάντηση σε αυτό το ερώτημα - εξαρτάται από την πρόσοδο που θα επιλέξετε και πώς θα την ενσωματώσετε στη γενική στρατηγική συνταξιοδότησής σας. Για να αποφασίσετε εάν ένα από αυτά τα συμβόλαια είναι κατάλληλο για σας, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους διαφορετικούς τύπους και ποιες είναι οι δυνάμεις και οι αδυναμίες τους.

Ποικιλίες προσόδων

• Άμεσες προσόδους. Πρόκειται για συμβάσεις με τις οποίες συμφωνείτε να καταβάλλετε μια ασφαλιστική εταιρεία κατ 'αποκοπή ποσό. Σε αντάλλαγμα, λαμβάνετε ένα ρεύμα πληρωμών για το υπόλοιπο της ζωής σας ή, λιγότερο συχνά, για ένα συγκεκριμένο αριθμό ετών.
• Αναβαλλόμενες προσόδους. Πραγματοποιείτε μια εφάπαξ πληρωμή ή μια σειρά πληρωμών στην εταιρεία. Αλλά δεν αρχίζετε να λαμβάνετε εισόδημα μέχρι μεταγενέστερη ημερομηνία. Το πλεονέκτημα της απόσυρσης είναι ότι λαμβάνετε υψηλότερες πληρωμές μόλις ξεκινήσει η φάση της προσφοράς.

Σε αυτές τις δύο βασικές κατηγορίες, έχετε αρκετές πρόσθετες επιλογές. Η κύρια διαφορά μεταξύ αυτών είναι ο τρόπος με τον οποίο ο ασφαλιστής υπολογίζει την πληρωμή σας.

• Σταθερές προσόδους. Όταν αγοράζετε το συμβόλαιο, θα κλειδώσετε ένα συγκεκριμένο ποσό μηνιαίας εκταμίευσης για τη ζωή. Η ετήσια απόδοση των εισφορών σας βασίζεται στο επιτόκιο που καθορίστηκε κατά την αγορά. Το πλεονέκτημα με σταθερή προσφορά είναι ότι δεν θα χάσετε το κεφάλαιο. Ωστόσο, η απόδοση που θα πάρετε μπορεί εύκολα να διαβρωθεί από τον πληθωρισμό.
• Μεταβλητές προσόδους. Αντί να προσφέρει μια προκαθορισμένη πληρωμή, η απόδοση των μεταβλητών προσόδων είναι συνδεδεμένη με ένα καλάθι μετοχών ή ομολόγων που είναι γνωστά ως "υπο-λογαριασμοί". "Εάν οι υποκείμενες κινητές αξίες που κάνετε επιλέγετε καλά, η πληρωμή σας μπορεί να αυξηθεί, ακόμα και ενδεχομένως να ξεπεράσει εκείνη μιας σταθερής προσόδου. Αντίστροφα, εάν οι επενδύσεις δεν είναι καλές, θα μπορούσατε να καταλήξετε σε χαμηλότερη πληρωμή.
• Προσόδους με δείκτη μετοχικού κεφαλαίου. Αυτές είναι παρόμοιες με τις μεταβλητές προσόδους, αλλά με μια συστροφή. Αντί ο ασφαλιστής που βασίζει την απόδοση σας σε μια συγκεκριμένη ομάδα μετοχών και ομολόγων, συνδέεται με έναν δείκτη όπως ο S & P 500. Έτσι, αν η αγορά στο σύνολό της ανεβαίνει, θα έχετε μεγαλύτερο έλεγχο. Ένα κέρδος από τις προσδοκίες είναι ότι κανονικά λαμβάνετε ένα εγγυημένο ελάχιστο όφελος ακόμη και αν η αγορά παραπαίει. Αλλά υπάρχει ένα αλιευμάτων: Οι επιστροφές σας καλύπτονται κατά τη διάρκεια ισχυρών ετών. Έτσι, αν τα αποθέματα πτώση 10%, μπορείτε να λάβετε μόνο πίστωση 7% ή 8%. (Διαβάστε περισσότερα σε αυτό στο Μεταβλητές παροχές με εγγυημένες επιλογές εισοδήματος.)

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Υπάρχουν κάποιες πτυχές που αξίζουν, και μερικές δεν τους αρέσουν, για τις προσόδους.

Πρώτον, το συμπαθητικό. Ως τρόπος αντιστάθμισης του κινδύνου μακροζωίας - την πιθανότητα ότι θα ξεπεράσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία - οι προσόδους μπορεί να είναι ένα ισχυρό εργαλείο. Οι Αμερικανοί είχαν τη δυνατότητα να υπολογίζουν σε μια σταθερή αποζημίωση συνταξιοδότησης από τους εργοδότες τους καθ 'όλη τη διάρκεια της συνταξιοδότησής τους, αλλά αυτό δεν συμβαίνει πλέον για πολλούς ηλικιωμένους ενήλικες. Όταν αγοράζετε μια πρόσοδο, έχετε κάτι να συμπληρώσετε τον έλεγχο κοινωνικής ασφάλισης, ακόμη και αν ζείτε σε 95 ή 100.

Αλλά υπάρχουν και πολλά μειονεκτήματα. Πρώτα απ 'όλα, είναι το κόστος, το οποίο μπορεί να είναι ιδιαίτερα υψηλό με πιο σύνθετες συμβάσεις όπως οι προσόδους με δείκτη μετοχών. Εκτός από την καταβολή της προμήθειας του πράκτορα - κάτι που ενσωματώνεται στην πολιτική - είναι πιθανό να αντιμετωπίσετε υψηλότερα ετήσια τέλη και διοικητικά έξοδα από ό, τι θα κάνατε με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.

Οι προσδοκίες δεν είναι ιδιαίτερα ευέλικτες. Μόλις αρχίσετε να λαμβάνετε πληρωμές από μια προσφορά, τα χρήματά σας είναι κλειδωμένα στη σύμβαση. Εάν πεθάνετε νωρίς, υπάρχουν λιγότερα χρήματα για να περάσετε στους κληρονόμους σας. Και ενώ η ακύρωση της συμφωνίας δεν είναι αδύνατη, μπορεί να είναι ακριβός. Οι αναβαλλόμενες προσόδους συνήθως έρχονται με μια σταδιακά μειούμενη χρέωση εξαγοράς, η οποία καθιστά απαράδεκτη την απαγόρευση κατά τα πρώτα έτη της σύμβασης.

Παρότι οι συνεισφορές σε μια πρόσοδο είναι αναβαλλόμενες, πρέπει να πληρώσετε τον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος σε ό, τι αποχωρείτε. Επομένως, αν είστε σε μια μεσαία έως υψηλή φορολογική κατηγορία, θα μπορούσατε να πληρώσετε πολύ περισσότερο από το 15% που θα πληρώσατε για μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη.

Δημιουργία Έξυπνης Στρατηγικής

Για να υπολογίσετε πόση προστασία θα χρειαστείτε, υπολογίστε πρώτα τα συνολικά σας έξοδα κάθε μήνα, από τους λογαριασμούς τροφίμων και υπηρεσιών κοινής ωφέλειας έως τα έξοδα υγειονομικής περίθαλψης. Στη συνέχεια, υπολογίστε πόσα έσοδα έχετε από άλλες πηγές, όπως η κοινωνική ασφάλιση και οι συντάξεις. Η διαφορά είναι πόσο χρειάζεστε μια προσφορά για να πληρώσετε.

Υποθέστε ότι τα συνολικά σας έξοδα ανέρχονται σε $ 3, 000. Αν φέρετε $ 2, 000 από την Κοινωνική Ασφάλιση και το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών ενός πρώην εργοδότη, θα θελήσετε να έχετε άμεση πρόσοδο που παρέχει $ 1, 000 μηνιαίως σε πρόσθετο εισόδημα.

Σύμφωνα με την ιστοσελίδα ImmediateAnnuities. com, ένας άντρας 65 ετών θα έπρεπε να συνεισφέρει περίπου 179.000 δολάρια για να πάρει αυτό το εγγυημένο επίπεδο προστασίας. Μια γυναίκα της ίδιας ηλικίας θα έπρεπε να χτυπήσει περίπου $ 187, 000, με βάση την πιο αναμενόμενη διάρκεια ζωής της. Μπορείτε επίσης να αγοράσετε μια κοινή ζωή με την τελευταία επίδομα επιζώντων που συνεχίζει να πληρώνει ο σύζυγός σας εάν πεθάνετε πρώτα, αν και πρέπει να πληρώσετε περισσότερα για το ίδιο επίπεδο πληρωμής.

Ένα από τα μειονεκτήματα της αγοράς σταθερών προσόδων τώρα είναι ότι βρισκόμαστε σε περίοδο ιστορικά χαμηλών επιτοκίων (αν και Όπως αναμενόταν, το Δεκέμβριο του 2015 αυξήθηκαν τα επιτόκια των Fed ) - και αυτό σημαίνει χαμηλότερες πληρωμές. Εάν μπορείτε να αποφύγετε το κλείδωμα όλων των συνεισφορών σας με χαμηλό συντελεστή, αυτό είναι ιδανικό. Μπορείτε να το κάνετε αυτό με "αντάλλαγμα" προσόδων: Αντί να αγοράσετε ένα ενιαίο συμβόλαιο, αγοράζετε ένα τώρα με μερικά από τα διαθέσιμα κεφάλαια σας. Στη συνέχεια αγοράζετε ένα άλλο μερικά χρόνια κάτω από το δρόμο και ούτω καθεξής.

Μια άλλη προσέγγιση είναι να πάρετε μια αναβαλλόμενη προσόδου που δεν θα αρχίσει να σας πληρώνει μέχρι αργότερα κατά τη συνταξιοδότηση. Το κύριο πλεονέκτημα αυτών των "προσόδων μακροζωίας" είναι ότι μια μικρότερη δαπάνη σας δίνει μεγαλύτερη πληρωμή 15 ή 20 χρόνια κάτω από το δρόμο από μια άμεση προσόδου. Και μόνο στο πίσω μισό της συνταξιοδότησης - ας πούμε, ηλικίας 75 ετών και άνω - ότι πολλοί επενδυτές χρειάζονται πραγματικά αυτή την προστασία εισοδήματος.

Μην αντικαταστήσετε τα αποθέματα

Ακριβώς όπως υπάρχει ο κίνδυνος να είστε υπερβολικά επικίνδυνοι από τις επενδύσεις σας, υπάρχει κίνδυνος να αποφύγετε υπερβολικά κίνδυνο. Χωρίς να διατηρείτε ένα κατάλληλο μέρος των αποθεμάτων νωρίς στη συνταξιοδότηση, μπορεί να μην βιώσετε την ανάπτυξη που χρειάζεστε για να φτιάξετε το αυγό σας. Στην ιδανική περίπτωση, όποιο ποσό που συνεισφέρετε σε μια προσφορά δεν πρέπει να επηρεάσει το μετοχικό κεφάλαιο ή την προσανατολισμένη στην ανάπτυξη συνιστώσα του χαρτοφυλακίου σας. Αντ 'αυτού, πρέπει να το σκεφτείτε ως υποκατάστατο των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος όπως τα ομόλογα και τα κεφάλαια της χρηματαγοράς. Έτσι εάν αγοράζετε μια σύμβαση, πουλάτε μερικά από τα ομόλογα ή τα ομόλογα σας για να τα πληρώσετε πριν βυθιστείτε στις μετοχές σας για να διατηρήσετε ένα κατάλληλο μείγμα ενεργητικού. Με αυτόν τον τρόπο, θα επωφεληθείτε από μια ροή εισοδήματος καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής σας χωρίς να χρειάζεται να εγκαταλείψετε τις υψηλότερες πιθανές αποδόσεις που μπορούν να προσφέρουν τα αποθέματα.

Η κατώτατη γραμμή

Εάν ανησυχείτε για την εξωστρέφεια των χρημάτων σας, οι σταθερές προσόδους μπορούν να παρέχουν πολύτιμη προστασία εισοδήματος. Ωστόσο, είναι καλύτερο να σκεφτόμαστε μια προσφορά ως εργαλείο διαχείρισης εισοδήματος ή μηχανισμό εγγραφής στον προϋπολογισμό κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησης και όχι ως ένα μακροπρόθεσμο μέσο αποταμίευσης. Κατά τη διάρκεια των ετών εργασίας σας, οι IRAs και τα σχέδια 401 (k), με το χαμηλότερο κόστος τους και τους λιγότερους περιορισμούς, είναι συνήθως ο καλύτερος τρόπος για να χτίσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία.

Μόλις χτυπήσετε τη συνταξιοδότηση, μπορείτε να αρχίσετε να σκεφτόμαστε πόση προστασία εισοδήματος χρειάζεστε με τη μορφή σταθερής προσόδου. Ακόμα και τότε, το κόλπο αγοράζει μόνο ένα μεγάλο συμβόλαιο που χρειάζεστε πραγματικά. Εάν το αυγό σας είναι αρκετά μεγάλο ώστε να μην ζήσετε μια μεγάλη ζωή, τότε ίσως είναι καλύτερα να παραλείψετε αυτές τις συμβάσεις συνολικά.

Όσον αφορά τις προσδοκίες με μεταβλητή και τιμαριθμική αναπροσαρμογή: Καθώς μεγαλώνετε, αυτά τα προϊόντα δεν προσφέρουν την αξιοπιστία που καθιστά τις σταθερές προσόδους μια ελκυστική επιλογή. Παρόλο που ενδέχεται να είναι σε θέση να συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό, τα διάφορα επίπεδα αμοιβών που συνήθως φέρουν μειώνουν οποιαδήποτε απόδοση, καθιστώντας τα λιγότερο ανταγωνιστικά από τα συγκρίσιμα αμοιβαία κεφάλαια.

Να θυμάστε επίσης ότι τα παλαιότερα είστε όταν αγοράζετε μια προσόδου, τόσο μεγαλύτερη είναι η πληρωμή που λαμβάνετε - τελικά, ο ασφαλιστής σας πληρώνει για μικρότερο χρονικό διάστημα. Και εάν τα επιτόκια αυξάνονται κατά τη μεταβατική περίοδο, η εκταμίευσή σας από τον ασφαλιστή θα είναι ακόμη υψηλότερη. Απλά βεβαιωθείτε ότι έχετε κολλήσει με έναν υψηλού βαθμού ασφαλιστή που είστε σίγουροι ότι θα είναι γύρω για όσο και αν είστε.