Οι επενδυτές ενδέχεται να μπορούν να χρησιμοποιούν κινητούς μέσους όρους για να βρουν καλές θέσεις εισόδου και εξόδου για θέσεις σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Οι κινητοί μέσοι όροι είναι ένας από τους πιο ευρέως χρησιμοποιούμενους δείκτες στην τεχνική ανάλυση. Η τεχνική ανάλυση επιχειρεί να προβλέψει τις μελλοντικές μεταβολές των τιμών, αναλύοντας την προηγούμενη δράση των τιμών στα χαρτοφυλάκια μετοχών.

Οι κυριότεροι κινητοί μέσοι όροι είναι ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών και ο κινητός μέσος όρος 200 ημερών. Οι κινητοί μέσοι όροι με αυτά τα μήκη χρησιμοποιούνται σε δύο από τις πιο κοινές τεχνικές ρυθμίσεις: το χρυσό σταυρό και το σταυρό θανάτου. Οι κινητοί μέσοι όροι μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για απλές περιοχές στήριξης και αντοχής για την τιμή.

Golden Cross

Ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών που υπερβαίνει τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών είναι γνωστός ως χρυσός σταυρός. Αυτό θεωρείται ότι είναι ένας δείκτης αύξησης. Αυξημένος όγκος ταυτόχρονα με τη διασταύρωση μπορεί επίσης να είναι ένας επιβεβαιωτικός παράγοντας. Κάποιοι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι αυτό είναι μόνο ένας δείκτης επίλυσης εάν και οι δύο κινητοί μέσοι όροι αυξάνονται κατά τη διέλευση. Ένας επενδυτής που επιθυμεί να ανοίξει μια θέση σε ένα ΕΙΕΕ θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει το χρυσό σταυρό ως δείκτη για να εισέλθει σε μια θέση.

Υπάρχει άλλη ερμηνεία του χρυσού σταυρού όταν ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών είναι σημαντικά υψηλότερος από τον κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών. Μερικοί επενδυτές μπορεί να πιστεύουν ότι αυτό είναι ένας δείκτης ότι το απόθεμα είναι υπερπληθωρισμένο και θα μπορούσε να διοχετευτεί για μια κίνηση προς τα κάτω βραχυπρόθεσμα.

Σταυρός θανάτου

Ο σταυρός θανάτου είναι το ακριβώς αντίθετο μοτίβο του χρυσού σταυρού. Εμφανίζεται όταν ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών περνά κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών. Όπως υποδηλώνει το όνομά του, θεωρείται ότι είναι δείκτης μέτριας έντασης. Οι επενδυτές μπορούν να αποχωρήσουν από θέσεις σε ETFs όταν συμβαίνει ένας σταυρός θανάτου. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως μέθοδος για τον περιορισμό των απωλειών.

Επικουρικά, οι επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν ένα ΕΙΕΕ μπορεί να χρησιμοποιήσουν το σταυρό θανάτου ως επιβεβαιωτικό δείκτη σε μια συνεχιζόμενη πτωτική τάση της τιμής. Λόγω του μήκους των κινούμενων μέσων όρων που χρησιμοποιούνται, τις περισσότερες φορές, η τάση αλλάζει ήδη σε bearish όταν συμβαίνει ένα σταυρό θανάτου. Ο σταυρός θανάτου θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ένας δείκτης υστέρησης, που είναι απίθανο να επιλέξει τις κορυφές των αγορών.

Υποστήριξη και αντίσταση

Πολλοί τεχνικοί αναλυτές χρησιμοποιούν κινητούς μέσους όρους ως περιοχές στήριξης και αντίστασης. Όταν η τιμή ενός ETF αγγίζει ένα κινούμενο μέσο όρο κάτω από αυτό σε ένα γράφημα και δεν σπάει κάτω από αυτό το επίπεδο, χρησιμεύει ως περιοχή υποστήριξης. Όταν ένα ΕΙΕΕ αγγίζει έναν κινητό μέσο πάνω του και δεν σπάει προς τα πάνω, χρησιμεύει ως περιοχή αντίστασης. Πολλοί έμποροι στην αγορά παρακολουθούν εάν οι τιμές θα αναπηδήσουν από κινητούς μέσους όρους.

Τύποι κινούμενων μέσων

Ο απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA) είναι ο πιο συχνά χρησιμοποιούμενος τύπος κινητού μέσου όρου.Η SMA υπολογίζεται λαμβάνοντας το άθροισμα των τιμών κλεισίματος για το εξεταζόμενο χρονικό διάστημα και διαιρώντας αυτό με τον αριθμό των χρονικών περιόδων. Για παράδειγμα, ένα SMA 50 ημερών λαμβάνει τις τιμές κλεισίματος για τις τελευταίες 50 ημέρες και τις διαιρεί με 50. Σε αντίθεση με άλλους τύπους κινητού μέσου όρου, το SMA δίνει ίσο βάρος σε κάθε περίοδο τιμών κατά τη διάρκεια του χρονικού πλαισίου. Αυτό μπορεί να προκαλέσει αλλαγές υστέρησης της τάσης. Το SMA είναι δείκτης υστέρησης.

Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) ανταποκρίνεται περισσότερο στις μεταβολές των τάσεων των τιμών. Το EMA εκχωρεί συντελεστή στάθμισης στις τιμές των χρονοσειρών. Στις πιο πρόσφατες χρονικές περιόδους δίνεται μεγαλύτερη στάθμιση, ενώ οι προηγούμενες χρονικές περίοδοι έχουν μικρότερη αξία. Το EMA χρησιμοποιεί παράγοντα εξομάλυνσης που παράγεται από το μήκος που χρησιμοποιείται για τον κινητό μέσο όρο. Το EMA ενδέχεται να εμφανίζει αλλαγές στις τάσεις νωρίτερα από το SMA, επειδή είναι πιο ευαίσθητη.