α:

Μια πυραμίδα κινδύνου, γνωστή και ως επενδυτική πυραμίδα, είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιεί ο επενδυτής για να καθορίσει πώς να επενδύσει τα χρήματά του. Αυτή η ιδέα βοηθά τον επενδυτή να αποφασίσει πώς να κατανείμει τα περιουσιακά στοιχεία βάσει του αντιληπτού επιπέδου κινδύνου των επενδύσεων. Η πυραμίδα κινδύνου είναι σημαντική επειδή επιτρέπει στον επενδυτή να εκτιμήσει και να προσαρμόσει τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου του.

Η πυραμίδα αποτελείται από τρία στρώματα: τη βάση, τη μέση και την κορυφή. Η βάση της πυραμίδας αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία χαμηλού κινδύνου, όπως μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα, κρατικά ομόλογα και πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs). Αυτό το τμήμα της πυραμίδας θα πρέπει να αποτελεί το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή. Το μεσαίο τμήμα αποτελείται από επενδύσεις μεσαίου κινδύνου, όπως μετοχές μεγάλου κεφαλαίου, αμοιβαία κεφάλαια, αποθέματα μπλε τσιπ και ακίνητα. Η σύνοδος κορυφής της πυραμίδας αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου, όπως swaps, αποθέματα πενών και συλλεκτικά αντικείμενα. Ένας επενδυτής πρέπει να διαθέσει ένα μικρό μέρος του ενεργητικού του σε αυτό το επίπεδο του χαρτοφυλακίου.

Η πυραμίδα κινδύνου είναι σημαντική για όλους τους επενδυτές, ανεξάρτητα από τα προφίλ κινδύνου τους. Η αρχή πίσω από την πυραμίδα κινδύνου διασφαλίζει ότι οι επενδυτές δεν υπερεκφράζονται σε καμία συγκεκριμένη πτυχή της αγοράς. Οι επενδυτές που προτιμούν λιγότερο κίνδυνο μπορούν να διαθέσουν περισσότερα από τα κεφάλαιά τους σε ασφαλέστερους τίτλους ή τη βάση και όσοι προτιμούν μεγαλύτερο κίνδυνο μπορούν να επενδύσουν σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία ή στη σύνοδο κορυφής.

Για παράδειγμα, λένε ότι ένας αρχικός επενδυτής αντιμετωπίζει υψηλό κίνδυνο. Μπορεί να διαθέσει το 70% του χαρτοφυλακίου του στη βάση της πυραμίδας, 20% στο μεσαίο τμήμα και 10% στην κορυφή. Χωρίς τη χρήση μιας πυραμίδας κινδύνου, ο αρχικός επενδυτής μπορεί να κατανείμει εσφαλμένα το χαρτοφυλάκιό του, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντικές ζημίες.