Robo-Advisors: 3 φορές να αγνοήσουν τις συμβουλές τους

Οι σύμβουλοι της Robo ανασχηματίζουν τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές προσεγγίζουν τα χαρτοφυλάκιά τους και έχουν κερδίσει την έλξη ως εναλλακτική λύση χαμηλού κόστους στην παραδοσιακή διαχείριση του πλούτου. Ενώ βασίζεται σε έναν αλγόριθμο υπολογιστή για να καθοδηγήσει τις επενδυτικές επιλογές μπορεί να εξαλείψει τις πιθανότητες για ανθρώπινο λάθος, οι επενδυτές δεν πρέπει να υποθέσουν ότι οι robo-σύμβουλοι είναι αλάνθαστοι. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν ορισμένες καταστάσεις στις οποίες βασίζονται σε αυτοματοποιημένες επενδυτικές συμβουλές που μπορούν να αντισταθούν. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επενδύσεις πέντε λεπτών .)

1. Βρίσκεστε εκτός της ζώνης άνεσης

Ενώ οι μεμονωμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι διαφέρουν ως προς την προσέγγισή τους, οι επενδυτές που τις χρησιμοποιούν συνήθως έχουν πολλαπλές κατανομές ενεργητικού για να επιλέξουν από αυτές, οι οποίες διαφέρουν ως προς τον βαθμό κινδύνου τους. Όταν δημιουργείτε ένα λογαριασμό, ο robo-σύμβουλος χρησιμοποιεί τις πληροφορίες που παρέχετε σχετικά με τα οικονομικά σας, την ηλικία και τους μακροπρόθεσμους στόχους σας για να επιλέξετε το πιο κατάλληλο χαρτοφυλάκιο. Οι επενδυτές που προτιμούν μια παθητική προσέγγιση μπορεί να βρουν την προοπτική να αφήσουν έναν υπολογιστή να κάνει τις επενδυτικές αποφάσεις ελκυστικές, αλλά μπορεί επίσης να είναι προβληματική. Εδώ είναι περισσότερα για τα Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της χρήσης ενός Robo-Advisor .

Για παράδειγμα, ο robo-advisor επιλέγει ένα χαρτοφυλάκιο που συγκεντρώνεται σε κεφάλαια αναδυόμενων αγορών. Ενώ υπάρχει η δυνατότητα να κερδίζετε υψηλότερες αποδόσεις, εκθέτεστε τον εαυτό σας σε ένα αυξημένο επίπεδο μεταβλητότητας. Αν ο κίνδυνος δεν εξισορροπείται με ασφαλέστερες επενδύσεις, όπως είναι τα ομόλογα, θα χάσετε μεγάλο κέρδος αν οι δεξαμενές αγοράς.

Με έναν παραδοσιακό σύμβουλο επενδύσεων, είναι πιο εύκολο να γνωρίσεις το τι είσαι και δεν είσαι άνετος από την άποψη του κινδύνου. Η έλλειψη ανθρώπινου στοιχείου είναι ένας τομέας όπου οι ρομπορικοί σύμβουλοι έχουν τη δυνατότητα να υποχωρήσουν. Το μάθημα εδώ; Μην φοβάστε να εμπιστεύεστε το έντερό σας εάν οι συστάσεις του συμβούλου του robo σας απαιτούν να εκτεθείτε πέρα ​​από τα όρια της ανοχής σας σε κινδύνους. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Ποια είναι η ανοχή σας σε κινδύνους; )

2. Ο σύμβουλός σας παίζει πολύ ασφαλή

Η υπερβολική συμμετοχή του στο στοίχημα με τις επενδύσεις σας μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες εάν ο robo-σύμβουλος σας κάνει λάθος. Με τον ίδιο τρόπο, θα πρέπει επίσης να επανεξετάσετε τις συμβουλές του συμβούλου σας όταν φαίνεται να σας ενθαρρύνετε να κάνετε λάθος από την πλευρά της προσοχής.

Επειδή οι ρομπορικοί σύμβουλοι χρησιμοποιούν ένα πρόγραμμα υπολογιστή για να δημιουργήσουν μια ευρεία επενδυτική στρατηγική, υπάρχει συχνά η τάση τους να συμπεριφέρονται μάλλον σαν ένα ταμείο ημερομηνίας-στόχου. Αυτό σημαίνει ότι το χαρτοφυλάκιό σας επανεκτιμάται αυτόματα περιοδικά, ώστε να διασφαλίζεται ότι το επίπεδο κινδύνου σας μειώνεται κατάλληλα καθώς μεγαλώνετε και δεν έχετε τη δυνατότητα επιλογής και επιλογής μεμονωμένων επενδύσεων. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Εισαγωγή στα Ταμεία στόχου .)

Αν και η αναπροσαρμογή είναι απαραίτητη για να βεβαιωθείτε ότι έχετε τη σωστή κατανομή, δεν θέλετε να πουλήσετε κερδοφόρα περιουσιακά στοιχεία πριν από την ώρα.Εάν ο robo-σύμβουλος σας προτείνει να εξαργυρώσετε ένα συγκεκριμένο απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με βάση ένα προκαθορισμένο χρονικό διάστημα για συνταξιοδότηση, θα μπορούσατε να αντικαταστήσετε τα κέρδη σας μακροπρόθεσμα. Μην είστε απρόθυμοι να ασκήσετε βέτο σε αυτή τη μετακίνηση.

3. Οι επιστροφές μιας επένδυσης δεν δικαιολογούν τις αμοιβές

Σε γενικές γραμμές, οι ρομπορικοί σύμβουλοι κοστίζουν τους επενδυτές λιγότερο από ότι εργάζονται με ένα μεσιτικό γραφείο ή με μεμονωμένο σύμβουλο επενδύσεων. Αντί να πληρώνουν 1% έως 3% ετησίως σε τέλη διαχείρισης, οι ρομπο-συμβουλευτικές υπηρεσίες είναι συνήθως ένα κλάσμα του κόστους. Αυτό όμως δεν σημαίνει ότι οι επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό σας θα είναι χαμηλού κόστους ή ότι τα περιουσιακά στοιχεία σας θα αποφέρουν σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις.

Τα τέλη που διαφημίζουν οι robo-advisors καλύπτουν μόνο το κόστος διαχείρισης του λογαριασμού σας. Δεν περιλαμβάνουν τον δείκτη εξόδων ή άλλα έξοδα διαχείρισης για τις ίδιες τις υποκείμενες επενδύσεις. Ενώ οι ρομπορικοί σύμβουλοι συχνά δίνουν έμφαση στις χαμηλού κόστους και τις φορολογικά αποδοτικές επενδύσεις, όπως οι χρηματιστηριακές συναλλαγές (ETF), υπάρχουν μερικοί που ενσωματώνουν ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια σε χαρτοφυλάκια επενδυτών. ( Η πλατφόρμα Active Management εισάγει πλατφόρμες Robo-Advisor

.)

Τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά πωλούνται συχνά στους επενδυτές με βάση την προϋπόθεση ότι μπορούν να κερδίσουν την αγορά. υψηλότερες αμοιβές. Όσον αφορά τις επιδόσεις, μια μελέτη Morningstar του 2015 διαπίστωσε ότι τα ενεργά διαχειριζόμενα κονδύλια καθυστέρησαν σχεδόν κάθε παθητική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μεταξύ 2004 και 2014. Συνολικά, η μελέτη διαπίστωσε ότι όσο υψηλότερα είναι τα τέλη, τόσο χειρότερα το ταμείο εκτελεί.

Αν ο robo-σύμβουλος συστήνει μια κατανομή ενεργητικού που περιλαμβάνει ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια ή άλλους ακριβά τίτλους, κοιτάξτε προσεκτικά την ιστορική ιστορία της επένδυσης για να προσδιορίσετε αν το αυξημένο κόστος είναι πιθανό να αποδώσει περισσότερη αξία για το χαρτοφυλάκιό σας.

Η κατώτατη γραμμή

Οι σύμβουλοι Robo μπορούν να είναι μια εξαιρετική επιλογή για επενδυτές που θέλουν μια προσέγγιση hands-off και είναι άνετοι να απολέσουν τα οφέλη που μπορεί να προσφέρει ένας ανθρώπινος σύμβουλος. Ενώ μπορούν να εξομαλύνουν τον τρόπο που επενδύετε, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι δεν είναι αλάνθαστοι. Αν έχετε την αίσθηση ότι η επενδυτική στρατηγική σας κατευθύνεται εκτός λειτουργίας, ίσως είναι καιρός να επανεξετάσετε τις κινήσεις που κάνει ο ρομπορικός σας σύμβουλος.