Μπορεί να είστε εξοικειωμένοι με την έννοια του κινδύνου-επιβράβευσης, που δηλώνει ότι όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος μιας συγκεκριμένης επένδυσης, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανή απόδοση. Αλλά πολλοί επενδυτές δεν καταλαβαίνουν πώς να καθορίσουν το επίπεδο κινδύνου που πρέπει να φέρουν τα μεμονωμένα χαρτοφυλάκιά τους. Αυτό το άρθρο παρέχει ένα γενικό πλαίσιο που κάθε επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει για να αξιολογήσει το επίπεδο προσωπικών κινδύνων του και πώς αυτό το επίπεδο σχετίζεται με διαφορετικές επενδύσεις.

Αντίληψη κινδύνου
Αυτή είναι μια γενική ιδέα που υποκρύπτει οτιδήποτε από το οποίο μπορεί να αναμένεται μια επιστροφή. Οποτεδήποτε επενδύετε χρήματα σε κάτι, υπάρχει ο κίνδυνος, είτε μεγάλος είτε μικρός, ότι δεν μπορείτε να πάρετε τα χρήματά σας πίσω. Με τη σειρά του, αναμένετε μια επιστροφή, η οποία σας αντισταθμίζει ότι φέρει αυτόν τον κίνδυνο. Θεωρητικά όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος, τόσο περισσότερο θα πρέπει να λάβετε για τη διατήρηση της επένδυσης και όσο χαμηλότερος είναι ο κίνδυνος, τόσο λιγότερα θα πρέπει να λάβετε.

Για επενδυτικούς τίτλους, μπορούμε να δημιουργήσουμε ένα διάγραμμα με τους διαφορετικούς τύπους τίτλων και τα σχετικά προφίλ κινδύνου / ανταμοιβής τους.

Παρόλο που το γράφημα αυτό δεν είναι επιστημονικά, παρέχει μια κατευθυντήρια γραμμή που οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν όταν επιλέγουν διαφορετικές επενδύσεις. Στο επάνω τμήμα αυτού του χάρτη εμφανίζονται επενδύσεις που έχουν υψηλότερους κινδύνους αλλά ενδέχεται να προσφέρουν στους επενδυτές μεγαλύτερο δυναμικό για αποδόσεις άνω του μέσου όρου. Στο χαμηλότερο τμήμα υπάρχουν πολύ πιο ασφαλείς επενδύσεις, αλλά αυτές οι επενδύσεις έχουν χαμηλότερες δυνατότητες για υψηλές αποδόσεις.

Προσδιορισμός της Προτίμησης Κινδύνου
Με τόσους πολλούς διαφορετικούς τύπους επενδύσεων για να διαλέξετε, πώς ο επενδυτής καθορίζει τον κίνδυνο που μπορεί να χειριστεί; Κάθε άτομο είναι διαφορετικό και είναι δύσκολο να δημιουργήσετε ένα σταθερό μοντέλο που ισχύει για όλους, αλλά εδώ είναι δύο σημαντικά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν αποφασίζετε πόσο να παίρνετε:

Time Horizon Πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση, πρέπει καθορίστε πάντα τον χρόνο που πρέπει να κρατήσετε τα χρήματά σας επενδυμένα. Εάν έχετε $ 20, 000 για να επενδύσετε σήμερα αλλά χρειάζεστε σε ένα χρόνο για μια προκαταβολή σε ένα νέο σπίτι, η επένδυση των χρημάτων σε μετοχές υψηλότερου κινδύνου δεν είναι η καλύτερη στρατηγική. Όσο πιο επικίνδυνη είναι μια επένδυση, τόσο μεγαλύτερη είναι η μεταβλητότητά της ή οι διακυμάνσεις των τιμών. Επομένως, εάν ο χρονικός σας ορίζοντας είναι σχετικά μικρός, ενδέχεται να αναγκαστείτε να πωλήσετε τις αξίες σας σε σημαντική απώλεια. Με μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα, οι επενδυτές έχουν περισσότερο χρόνο για να ανακτήσουν τυχόν απώλειες και ως εκ τούτου θεωρητικά είναι πιο ανεκτικοί σε υψηλότερους κινδύνους. Για παράδειγμα, αν το ποσό των 20.000 δολαρίων προορίζεται για εξοχική κατοικία δίπλα στη λίμνη που σχεδιάζετε να αγοράσετε σε 10 χρόνια, μπορείτε να επενδύσετε τα χρήματα σε αποθέματα υψηλότερου κινδύνου. Γιατί? Επειδή υπάρχει μεγαλύτερος διαθέσιμος χρόνος για την ανάκτηση τυχόν ζημιών και λιγότερων πιθανοτήτων να αναγκαστούν να ξεπεράσουν τη θέση πολύ νωρίς. Bankroll Ο καθορισμός του ποσού των χρημάτων που μπορείτε να σταθείτε για να χάσετε είναι ένας άλλος σημαντικός παράγοντας για να υπολογίσετε την ανοχή σας σε κινδύνους.Αυτό μπορεί να μην είναι η πιο αισιόδοξη μέθοδος επένδυσης. Ωστόσο, είναι το πιο ρεαλιστικό. Επενδύοντας μόνο τα χρήματα που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να χάσετε ή να αντέξετε οικονομικά να έχετε δεμένα για κάποιο χρονικό διάστημα, δεν θα πιέσετε να ξεπουλήσετε επενδύσεις εξαιτίας πανικού ή ζημιών ρευστότητας. Όσο περισσότερα χρήματα έχετε, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος που μπορείτε να πάρετε. Συγκρίνετε, για παράδειγμα, ένα πρόσωπο που έχει καθαρή αξία $ 50, 000 σε άλλο άτομο που έχει καθαρή αξία 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Εάν και οι δύο επενδύσουν $ 25.000 της καθαρής αξίας τους σε τίτλους, το πρόσωπο με τη χαμηλότερη καθαρή αξία θα επηρεαστεί περισσότερο από μια πτώση από το πρόσωπο με την υψηλότερη καθαρή αξία. Επιπλέον, εάν οι επενδυτές αντιμετωπίσουν μια ζήτηση ρευστότητας και απαιτούν άμεσα μετρητά, ο πρώτος επενδυτής θα πρέπει να πουλήσει την επένδυση, ενώ ο δεύτερος επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει τα υπόλοιπα κεφάλαια του.

Πυραμίδα κινδύνου επενδύσεων
Αφού αποφασίσετε πόσο ρίσκο είναι αποδεκτός στο χαρτοφυλάκιό σας, αναγνωρίζοντας τον χρονικό σας ορίζοντα και το bankroll, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την προσέγγιση των πυραμίδων κινδύνου για την εξισορρόπηση των στοιχείων ενεργητικού σας.

Αυτή η πυραμίδα μπορεί να θεωρηθεί ως εργαλείο κατανομής περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις χαρτοφυλακίου τους σύμφωνα με το προφίλ κινδύνου κάθε ασφάλειας. Η πυραμίδα, που αντιπροσωπεύει το χαρτοφυλάκιο του επενδυτή, έχει τρεις διαφορετικές βαθμίδες:

Βάση της Πυραμίδας - Η θεμελίωση της πυραμίδας αντιπροσωπεύει το ισχυρότερο τμήμα, το οποίο υποστηρίζει όλα πάνω από αυτήν. Ο τομέας αυτός πρέπει να αποτελείται από επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και προβλέψιμες αποδόσεις. Είναι η μεγαλύτερη περιοχή και περιλαμβάνει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού σας. Μέση μερίδα - Η περιοχή αυτή πρέπει να αποτελείται από μεσαίου κινδύνου επενδύσεις που προσφέρουν σταθερή απόδοση, ενώ παράλληλα επιτρέπουν την αύξηση της κεφαλαιακής επάρκειας. Αν και πιο επικίνδυνες από τα περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούν τη βάση, οι επενδύσεις αυτές θα πρέπει να είναι σχετικά ασφαλείς. Summit - Ειδικά για επενδύσεις υψηλού κινδύνου, αυτή είναι η μικρότερη περιοχή της πυραμίδας (χαρτοφυλάκιο) και πρέπει να αποτελείται από χρήματα που μπορείτε να χάσετε χωρίς σοβαρές επιπτώσεις. Επιπλέον, τα χρήματα στη σύνοδο κορυφής θα πρέπει να είναι αρκετά διαθέσιμα, έτσι ώστε να μην χρειάζεται να πουλάτε πρόωρα σε περιπτώσεις όπου υπάρχουν κεφαλαιακές απώλειες.

Η κατώτατη γραμμή
Όλοι οι επενδυτές δεν δημιουργούνται εξίσου. Ενώ άλλοι προτιμούν λιγότερο κίνδυνο, ορισμένοι επενδυτές προτιμούν ακόμη περισσότερους κινδύνους από άλλους που έχουν μεγαλύτερη καθαρή αξία. Αυτή η πολυμορφία οδηγεί στην ομορφιά της επενδυτικής πυραμίδας. Όσοι θέλουν μεγαλύτερο κίνδυνο στα χαρτοφυλάκιά τους μπορούν να αυξήσουν το μέγεθος της συνόδου, μειώνοντας τα άλλα δύο τμήματα και όσοι επιθυμούν λιγότερο κίνδυνο μπορούν να αυξήσουν το μέγεθος της βάσης. Η πυραμίδα που αντιπροσωπεύει το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να προσαρμόζεται ανάλογα με την προτίμησή σας.

Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να κατανοήσουν την ιδέα του κινδύνου και τον τρόπο με τον οποίο εφαρμόζεται σε αυτούς. Η λήψη ενημερωμένων επενδυτικών αποφάσεων συνεπάγεται όχι μόνο την έρευνα μεμονωμένων τίτλων αλλά και την κατανόηση των δικών σας οικονομικών και του προφίλ κινδύνου. Για να εκτιμηθούν οι τίτλοι που είναι κατάλληλοι για ορισμένα επίπεδα ανεκτικότητας σε κινδύνους και για να μεγιστοποιηθούν οι αποδόσεις, οι επενδυτές πρέπει να έχουν μια ιδέα για το πόσο χρόνο και χρήματα πρέπει να επενδύσουν και για τις αποδόσεις που επιδιώκουν.