a:

Για κάθε επένδυση, το χαμηλότερο ποσοστό κεφαλαιοποίησης πριν γίνει ασύμφορο, σε καθαρούς όρους, είναι 0%. Από την άποψη της διαχείρισης των επενδύσεων, η απόκτηση του 0% σημαίνει ότι το κεφάλαιο δεν διατηρεί ούτε καν τον πληθωρισμό. Επιπλέον, εάν μια επένδυση χάνει αξία, μπορεί να έχει ποσοστό κεφαλαιοποίησης 0% ή μεγαλύτερο και να είναι ακόμα μη κερδοφόρο.

Από το 2015 ο πληθωρισμός είναι χαμηλός, αλλά τα ποσοστά θα μπορούσαν να αλλάξουν. Το να κερδίζετε χαμηλό ποσοστό απόδοσης που συμβαδίζει με τον πληθωρισμό ή να επιστρέφει λίγο περισσότερο είναι επιθυμητό για τις πιο χαμηλού κινδύνου επενδύσεις, όπως τα κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου και τα ομόλογα μόνο. Οι επενδυτές που κερδίζουν ονομαστική απόδοση 0% κερδίζουν πραγματικά πραγματικό επιτόκιο μικρότερο από 0%. Σε πραγματικούς όρους, για να είναι μια επένδυση κερδοφόρα, πρέπει να έχει ένα ποσοστό κεφαλαιοποίησης ίσο ή μεγαλύτερο από τον πληθωρισμό που υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ).

Η παραδοσιακή επένδυση σε ακίνητα συνεπάγεται μεγαλύτερο κίνδυνο και συμμετοχή των ιδιοκτητών από την κατοχή ενός λογαριασμού T ή ενός ομολόγου. Οι επενδυτές θα πρέπει να λαμβάνουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης στην ακίνητη περιουσία από ό, τι θα έπρεπε σε κυβερνητικό χαρτί για τον κίνδυνο που φέρουν και την υπηρεσία που εκτελούν.

Εάν μια επένδυση έχει ένα ποσοστό θετικής κεφαλαιοποίησης 5%, αλλά η αξία της επένδυσης χάνει 20% σε αξία το πρώτο έτος της, το ποσοστό κεφαλαιοποίησης θα αυξηθεί σε 6. 25%. Ωστόσο, η επένδυση, στο σύνολό της, έχει χάσει το 15% της αξίας της κατά το πρώτο έτος. Αυτό αποδεικνύει ότι ακόμη και ένα θετικό ποσοστό κεφαλαιοποίησης δεν εγγυάται την κερδοφορία εάν μειωθεί η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου.

Μια άλλη επένδυση μπορεί να έχει το ίδιο ποσοστό κεφαλαιοποίησης 5%, αλλά να κερδίσει 20% σε αξία. Το ποσοστό κεφαλαιοποίησης θα μειωθεί σε 4,17%, αλλά η επένδυση έχει κερδίσει συνολικό κέρδος 25%, πολύ υψηλότερο από το ποσοστό κεφαλαιοποίησης.

Ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να εξετάζουν ακίνητα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία με υψηλά ποσοστά κεφαλαιοποίησης ως υποψήφιους αγοραστές και σε περιουσιακά στοιχεία με χαμηλό ποσοστό κεφαλαιοποίησης ως υποψήφιοι προς πώληση. Οι επενδυτές που επιθυμούν να αποκομίσουν εισόδημα εξυπηρετούνται καλύτερα με περιουσιακά στοιχεία της υψηλότερης πιστωτικής ποιότητας και ρευστότητας, τα οποία έχουν τα υψηλότερα ποσοστά κεφαλαιοποίησης.