α:

Τα καθαρά έσοδα προέρχονται από έσοδα μείον τα έξοδα. Ακολουθεί ακαθάριστο εισόδημα και έσοδα εκμετάλλευσης και είναι μια τελική μηνιαία, τριμηνιαία ή ετήσια έκθεση. Η καθαρή κατάσταση αποτελεσμάτων είναι σημαντική για τους πιθανούς επενδυτές και τους πιστωτές, αλλά δεν δείχνει πάντα την πραγματική εξέλιξη της εταιρείας. Για παράδειγμα, μετά από μια υψηλή πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, το μηνιαίο καθαρό εισόδημα μπορεί να είναι υψηλότερο από το λειτουργικό εισόδημα, ακολουθούμενο από πολύ χαμηλότερο τριμηνιαίο καθαρό εισόδημα.

Η συνολική ταμειακή ροή είναι η λειτουργική ταμειακή ροή συν το καθαρό κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας. Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι η διαφορά μεταξύ στοιχείων ενεργητικού και παθητικού. Η λειτουργική ταμειακή ροή αναφέρει εισροές και εκροές ως αποτέλεσμα τακτικών λειτουργικών δραστηριοτήτων. Η καλύτερη επίδειξη της ταμειακής ροής λειτουργίας είναι ο κύκλος μετρητών, ο οποίος μετατρέπει τις πωλήσεις που βασίζονται στη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση σε μετρητά.

Οι καταστάσεις ταμειακών ροών και καθαρού εισοδήματος είναι διαφορετικές στις περισσότερες περιπτώσεις, επειδή υπάρχει χρονικό χάσμα μεταξύ των τεκμηριωμένων πωλήσεων και των πραγματικών πληρωμών. Η κατάσταση είναι υπό έλεγχο εάν οι τιμολογούμενοι πελάτες πληρώνουν σε μετρητά κατά την επόμενη περίοδο. Αν οι πληρωμές αναβληθούν περαιτέρω, υπάρχει μεγαλύτερη διαφορά μεταξύ των καθαρών εσόδων και των λειτουργικών ταμιακών ροών. Αν η τάση δεν αλλάξει, η ετήσια έκθεση μπορεί να επιδεικνύει εξίσου χαμηλή συνολική ταμειακή ροή και καθαρό εισόδημα.

Συνήθως, οι ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες αναφέρουν χαμηλό καθαρό εισόδημα καθώς επενδύουν σε βελτίωση και επέκταση. Μακροπρόθεσμα, η υψηλή λειτουργική ταμειακή ροή επιφέρει σταθερή αύξηση του καθαρού εισοδήματος, αν και ορισμένες περίοδοι ενδέχεται να παρουσιάζουν τάση μείωσης του καθαρού εισοδήματος.

Η συνεχής παραγωγή ταμειακών εισροών είναι πιο σημαντική για την επιτυχία μιας εταιρείας από τη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση. Η ταμειακή ροή είναι ένα καλύτερο κριτήριο και βαρόμετρο για την οικονομική υγεία μιας επιχείρησης. Οι διαχειριστές και οι επενδυτές μπορούν να αποφύγουν πολλές παγίδες εάν δίνουν μεγαλύτερη προσοχή στις αναλύσεις των ταμειακών ροών.