α:

Στην οικονομική λογιστική, η "ταμειακή ροή" αναφέρεται στην κατάσταση ταμειακών ροών, μια απαιτούμενη αναφορά σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές. Η δήλωση αυτή παρουσιάζει την εισροή και την εκροή πραγματικών μετρητών (ή ταμειακών περιουσιακών στοιχείων) από λειτουργικές, επενδυτικές ή χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Η ροή του Ταμείου έχει δύο διαφορετικές έννοιες, μία για λογιστικούς σκοπούς και μία για επενδυτικούς σκοπούς. Θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί σε σχέση με τη δήλωση ροών κεφαλαίων, η οποία γενικά αποδεχόταν τις λογιστικές αρχές (GAAP) που απαιτούνται από το 1971 έως το 1987. Οι επενδυτές και οι αναλυτές της αγοράς παρακολουθούν επίσης τη ροή κεφαλαίων εντός και εκτός των διαφόρων τομέων μιας οικονομίας - ομόλογα κατά τη διάρκεια ενός συγκεκριμένου μήνα, για παράδειγμα.

-> -

Ταμειακές ροές

Οι εταιρείες λαμβάνουν εισοδήματα από τα έσοδα από την πώληση προϊόντων, την παροχή υπηρεσιών, την πώληση περιουσιακών στοιχείων, την απόκτηση τόκων από επενδύσεις, ενοικίαση, λήψη δανείων ή έκδοση νέων μετοχών. Οι εκροές μετρητών μπορούν να προκύψουν από την πραγματοποίηση αγορών, την αποπληρωμή δανείων, την επέκταση εργασιών, την καταβολή μισθών ή τη διανομή μερισμάτων.

Δεδομένου ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) απαιτεί από όλες τις εισηγμένες εταιρείες να χρησιμοποιούν τη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση - η οποία αγνοεί σε μεγάλο βαθμό το πραγματικό υπόλοιπο μετρητών - οι επενδυτές και οι δανειστές βασίζονται στην κατάσταση ταμειακών ροών για την αξιολόγηση της ρευστότητας και της ταμειακής ροής διαχείριση. Είναι ένα πιο αξιόπιστο εργαλείο από τις εταιρείες μετρήσεων που χρησιμοποιούν για να ντύσουν τα κέρδη τους, όπως τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων EBITDA.

Ροή Κεφαλαίων

Η κατάσταση των ροών κεφαλαίων χρησιμοποιήθηκε κατά κύριο λόγο από τους λογιστές για να αναφέρουν τυχόν μεταβολές στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης μιας εταιρείας κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Μεγάλο μέρος αυτών των πληροφοριών καταγράφεται στην κατάσταση ταμειακών ροών.

Η επενδυτική χρήση της ροής κεφαλαίων είναι πιο χρήσιμη σήμερα. Εδώ, το συνολικό επενδυτικό κλίμα μπορεί να μετρηθεί καθώς σχετίζεται με διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Εάν η ροή κεφαλαίων για μετοχές είναι θετική, για παράδειγμα, προτείνει ότι οι επενδυτές έχουν μια γενικά αισιόδοξη άποψη της οικονομίας (ή τουλάχιστον τη βραχυπρόθεσμη κερδοφορία των εισηγμένων εταιρειών).