α:

Η αντιστάθμιση συνεπάγεται την ταυτόχρονη χρήση περισσότερων από ένα στοίχημα προς αντίθετες κατευθύνσεις για να περιορίσει τον κίνδυνο σοβαρής απώλειας επενδύσεων. Η διαιτησία είναι η πρακτική της διαπραγμάτευσης μιας διαφοράς τιμής μεταξύ περισσότερων του ενός αγορών για το ίδιο αγαθό σε μια προσπάθεια να επωφεληθεί από την ανισορροπία. Αυτές οι δύο έννοιες διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στη χρηματοδότηση, την οικονομία και τις επενδύσεις.

Κάθε συναλλαγή εξαρτάται από δύο ανταγωνιστικούς τύπους συναλλαγών: τα στοιχήματα μικρά έναντι στοιχημάτων (αντιστάθμιση) και η αγορά έναντι πώλησης (arbitrage). Και οι δύο χρησιμοποιούνται από εμπόρους που δραστηριοποιούνται σε πτητικά, δυναμικά περιβάλλοντα της αγοράς. Εκτός από αυτές τις δύο ομοιότητες, ωστόσο, είναι πολύ διαφορετικές τεχνικές που χρησιμοποιούνται για πολύ διαφορετικούς σκοπούς.

Arbitrage

Η Arbitrage αφορά τόσο την αγορά όσο και την πώληση σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα. Εάν ένα αγαθό πωλείται για $ 100 σε μια αγορά και $ 108 σε μια άλλη αγορά, ένας καταλαβαίνων έμπορος θα μπορούσε να αγοράσει το προϊόν των $ 100 και στη συνέχεια να το πουλήσει στην άλλη αγορά για $ 108. Ο έμπορος απολαμβάνει επιστροφή μηδενικού κινδύνου ύψους 8% ($ 8 / $ 100), μείον οποιαδήποτε συναλλαγή ή έξοδα μεταφοράς.

Με τον πολλαπλασιασμό της τεχνολογίας υπολογιστών υψηλής ταχύτητας και των πληροφοριών σταθερής τιμής, το arbitrage είναι πολύ πιο δύσκολο στις χρηματοπιστωτικές αγορές από ό, τι στο παρελθόν. Παρόλα αυτά, ευκαιρίες arbitrage μπορούν να βρεθούν στην αγορά συναλλάγματος, σε ομόλογα, σε προθεσμιακές αγορές και μερικές φορές σε μετοχές.

Αντιστάθμιση

Η αντιστάθμιση δεν είναι η άσκηση συναλλαγών χωρίς κίνδυνο. Αντίθετα, είναι μια προσπάθεια να μειωθούν οι γνωστοί κίνδυνοι κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης. Οι επιλογές επαφών, προθεσμιακές συμβάσεις, συμβάσεις ανταλλαγής και παράγωγα χρησιμοποιούνται όλοι από τους εμπόρους για να αγοράσουν αντίθετες θέσεις στην αγορά. Με το να στοιχηματίζετε τόσο προς την ανοδική όσο και προς την κατεύθυνση της κίνησης, το hedger μπορεί να εξασφαλίσει ένα ορισμένο ποσό μειωμένου κέρδους ή απώλειας σε ένα εμπόριο.

Η αντιστάθμιση μπορεί να γίνει σχεδόν οπουδήποτε, αλλά έχει γίνει μια ιδιαίτερα σημαντική πτυχή των χρηματοπιστωτικών αγορών, της διοίκησης επιχειρήσεων και των τυχερών παιχνιδιών. Όπως και κάθε άλλο εμπόριο κινδύνου / ανταμοιβής, η αντιστάθμιση έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερες αποδόσεις για το εμπλεκόμενο μέρος, αλλά μπορεί να προσφέρει σημαντική προστασία από τον κίνδυνο υποβάθμισης.