a:

Μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) είναι ένας τύπος υποθήκης που έχει σταθερό επιτόκιο για μια ορισμένη χρονική περίοδο στην αρχή της υποθήκης, η οποία στη συνέχεια μετατρέπεται σε κυμαινόμενο επιτόκιο σύμφωνα με ένα δείκτη (που ονομάζεται συντελεστής αναφοράς). Αυτό το επιτόκιο αναφοράς μπορεί να είναι η απόδοση LIBOR έξι μηνών ή η εξαμηνιαία απόδοση του δημοσίου, συν ένα ορισμένο περιθώριο, το οποίο ονομάζεται περιθώριο.

Τόσο τα 2/28 ARM όσο και τα 3/27 υποθήκες ARM έχουν απόσβεση 30 ετών. Η κύρια διαφορά μεταξύ αυτών των δύο τύπων ARM είναι η χρονική διάρκεια για την οποία τα επιτόκια είναι σταθερά και μεταβλητά. Εκτός από αυτό, τα δύο αυτά ενυπόθηκα δάνεια είναι τα ίδια, εκτός από τυχόν συμβατικές διαφορές που μπορεί να προκύψουν μεταξύ των διαφόρων δανειστών.

AD:

Σε 2/28 ARM, το «2» αντιπροσωπεύει τον αριθμό των ετών που θα καθοριστεί η υποθήκη κατά τη διάρκεια του δανείου, ενώ το «28» αντιπροσωπεύει τον αριθμό των ετών το επιτόκιο που πληρώνεται για την υποθήκη θα είναι κυμαινόμενο. Ομοίως, σε 3/27 ARM, το επιτόκιο είναι σταθερό για τρία χρόνια και επιπλέει για τις υπόλοιπες 27ετή αποσβέσεις. Το περιθώριο που χρεώνεται στο επιτόκιο αναφοράς εξαρτάται από τον πιστωτικό κίνδυνο του δανειολήπτη καθώς και από τα επικρατούντα περιθώρια της αγοράς για άλλους δανειολήπτες με παρόμοιους πιστωτικούς κινδύνους.

AD:

Μερικές φορές, το αρχικό σταθερό επιτόκιο σε ένα ARM αναφέρεται ως ποσοστό σφυγμού. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο δανειολήπτης μπορεί να διαφημίσει ότι προσφέρει δάνεια ARM με χαμηλότερα επιτόκια από τα σταθερά επιτόκια αγοράς. Αυτό ωθεί τους δανειολήπτες να κλειδώνουν σε ένα ARM, όπως το 2/28 ή το 3/27. Μετά από ένα χρονικό διάστημα, το αρχικό επιτόκιο θα ανέβει μέχρι να φτάσει στο συνολικό επιτόκιο. Αυτό επιτρέπει στον δανειστή να χρεώνει ένα μεγάλο περιθώριο πάνω από το επιτόκιο αναφοράς και υψηλά τέλη για την ταχεία εξόφληση του δανείου.

AD:

Επιπλέον, 2/28 και 3/27 ARM θεωρούνται υποθήκες χαμηλού κινδύνου, πράγμα που σημαίνει ότι επεκτείνονται σε άτομα που έχουν υψηλότερο πιστωτικό κίνδυνο από τους δανειολήπτες με καλύτερο πιστωτικό αποτέλεσμα, πληρωμή, πιο συνεπές ιστορικό απασχόλησης, υψηλότερο δείκτη δανείου προς αξία και που δεν έχουν ιστορικό χαμένων πληρωμών.

Συνήθως, οι συμμετέχοντες σε αυτά τα είδη στεγαστικών δανείων ρυθμιζόμενου επιτοκίου είναι άτομα που επιθυμούν να επωφεληθούν από ένα χαμηλότερο σταθερό επιτόκιο κατά την αρχική περίοδο και στη συνέχεια να αναχρηματοδοτήσουν τα ενυπόθηκα δάνειά τους πριν από την έναρξη της περιόδου κυμαινόμενου επιτοκίου. Ωστόσο, αυτό που δεν συνειδητοποιούν είναι ότι συχνά υπάρχει υψηλό τέλος παροχής υπηρεσιών για την αναχρηματοδότηση ενός ARM ή την αποπληρωμή του δανείου νωρίς.Βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τις προειδοποιήσεις, όπως ποινές προπληρωμής και οποιεσδήποτε χρεώσεις παροχής υπηρεσιών αναχρηματοδότησης, στο συμβόλαιο ARM προτού προβείτε σε τέτοιες συναλλαγές.

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου, διαβάστε το Υποθήκες: (Για μια μονοαπευθυντική θυρίδα για τις υποθήκες υποαπασχόλησης και την κατάρρευση των υποκρυπών, δείτε το

Σταθερό επιτόκιο έναντι ρυθμιζόμενου ποσοστού και ARMed και επικίνδυνο .