Ένα ομόλογο αντιπροσωπεύει μια υποχρέωση οφειλής με την οποία ο ιδιοκτήτης (ο δανειστής) λαμβάνει αποζημίωση με τη μορφή τόκων. Αυτές οι πληρωμές τόκων, γνωστές ως κουπόνια, πληρώνονται συνήθως κάθε έξι μήνες. Κατά την περίοδο αυτή, η κυριότητα των ομολόγων μπορεί να μεταφερθεί ελεύθερα μεταξύ των επενδυτών. Τότε τίθεται πρόβλημα σχετικά με το θέμα της κυριότητας των πληρωμών τόκων. Μόνο ο κάτοχος εγγραφής μπορεί να λάβει την πληρωμή τοκομεριδίου, αλλά ο επενδυτής που πώλησε το ομολογιακό δάνειο πρέπει να αποζημιωθεί για το χρονικό διάστημα για το οποίο κατείχε το ομολογιακό δάνειο. Με άλλα λόγια, ο προηγούμενος ιδιοκτήτης πρέπει να καταβάλει τους τόκους που έχουν συγκεντρωθεί πριν από την πώληση.
Οι τόκοι που καταβάλλονται σε ένα ομόλογο είναι αποζημίωση για τα χρήματα που δανείζονται στον οφειλέτη, ή τον εκδότη, αυτά τα δανεικά χρήματα αναφέρονται ως κύριοι. Το αρχικό ποσό επιστρέφεται στον κάτοχο ομολογιών στη λήξη του. Παρόμοια με την περίπτωση του κουπονιού ή πληρωμής τόκων, όποιος είναι ο νόμιμος κάτοχος του ομολόγου τη στιγμή της λήξης του, θα λάβει το αρχικό ποσό. Εάν το ομόλογο πωληθεί πριν από τη λήξη στην αγορά, ο πωλητής θα λάβει την αγοραία αξία του ομολόγου.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ο επενδυτής Α αγοράζει ομολόγων στην πρωτογενή αγορά με ονομαστική αξία $ 1, 000 και ένα κουπόνι 5% που καταβάλλεται κάθε έξι μήνες. Μετά από 90 ημέρες, ο επενδυτής Α αποφασίζει να πουλήσει το ομόλογο στον επενδυτή B. Το ποσό που ο επενδυτής Β πρέπει να πληρώσει είναι η τρέχουσα τιμή του ομολόγου συν τους δεδουλευμένους τόκους, που είναι απλώς η κανονική πληρωμή προσαρμοσμένη για το χρονικό διάστημα που ο επενδυτής Α κατείχε το ομόλογο. Στην περίπτωση αυτή, το ομόλογο θα ήταν $ 50 καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους ($ 1, 000 x 5%) και ο επενδυτής A κατείχε το χαρτοφυλάκιο των 90 ημερών που είναι σχεδόν το ένα τέταρτο του έτους ή το 24% 66% από 90/365). Έτσι, το δεδουλευμένο ενδιαφέρον καταλήγει να είναι $ 12. 33 ($ 50 x 24. 66%). Έτσι ο επενδυτής Β θα πρέπει να πληρώσει τον επενδυτή Α την αξία του ομολόγου στην αγορά, συν 12 δολάρια. 33 των δεδουλευμένων τόκων.
Για λεπτομερέστερη ανάγνωση, δείτε το σεμινάριο μας Βασικά Στοιχεία , καθώς και το Κεφάλαιο Τιμολόγηση Ομολογιών στο
Δεν καταλαβαίνω πώς ένα απόθεμα έχει τιμή διαπραγμάτευσης 5.97, αλλά όταν το αγοράζω θα πρέπει να πληρώσω την τιμή που ζητώ 6. 04. Πώς μπορώ να κάνω πληρώνουν περισσότερο από ό, τι το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται;
Μπορεί να φαίνεται λογικό ότι η τελευταία τιμή διαπραγμάτευσης μιας ασφάλειας είναι η τιμή στην οποία θα διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή, αλλά αυτό συμβαίνει σπάνια. Η αγορά ενός τίτλου (ή της τιμής διαπραγμάτευσης) βασίζεται στις τιμές προσφοράς και ζήτησης, και όχι στην τελευταία τιμή διαπραγμάτευσης.
Είμαι πρώτος αγοραστής σπιτιού. Εάν παίρνω μια διανομή από το 401 (K) μου για να αγοράσω γη και ένα σπίτι, θα πρέπει να πληρώσω μια ποινή για αυτή τη διανομή; Επίσης, τι είδους φόρμα θα χρειαστεί να καταθέσω με τους φόρους μου, δείχνοντας το IRS ότι τα $ 10, 000 πήγαν προς ένα
Όπως ίσως ήδη γνωρίζετε, πρέπει να πληρούν ορισμένες απαιτήσεις, που περιγράφονται στο 401 ), για να θεωρηθούν επιλέξιμες για να λάβουν διανομή από το σχέδιο. Ο εργοδότης ή ο διαχειριστής του σχεδίου σας θα σας δώσει μια λίστα με τις απαιτήσεις. Τα ποσά που αποσύρονται από το σχέδιο σας 401 (K) και χρησιμοποιούνται για την αγορά του σπιτιού σας θα υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος και σε ποινή 10% πρώιμης διανομής.
Ένα εταιρικό ομόλογο το οποίο μόλις έλαβα ο εκδότης. Πώς μπορεί μια εταιρεία να πάρει νόμιμα το ομόλογό μου; Πώς λειτουργούν αυτές οι διατάξεις κλήσης;
Τα θέματα των ομολόγων μπορούν να περιλαμβάνουν αυτό που αποκαλείται πρόνοια κλήσης, το οποίο είναι δικαίωμα που παρέχεται στην εκδότρια εταιρεία, το οποίο της επιτρέπει να επιστρέψει στον κάτοχο των ομολόγων την ονομαστική αξία του ομολόγου του (ίσως συμπεριλαμβανομένου ενός μικρού ποσού) κατά την κρίση της εταιρείας. Οποιεσδήποτε και όλες οι προβλέψεις κλήσεων που ισχύουν για έκδοση ομολογιακού δανείου θα συμπεριληφθούν στην έκδοση του ομολόγου, οπότε βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει τις λεπτο