Οι επενδυτές που δεν έχουν ούτε χρόνο ούτε την υπομονή να διαχειρίζονται ενεργά τα χρήματά τους έχουν επιλογές. Μπορούν να προσλάβουν έναν διαχειριστή χρημάτων, έναν διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου ή να επενδύσουν σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF). Αλλά πώς μπορεί ένας επενδυτής να γνωρίζει ποια διαδρομή είναι η καλύτερη επιλογή; Υπάρχουν πολλά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν αποφασίζετε πώς να διαχειρίζεστε τα χρήματά σας - εάν τα διαχειρίζεται καθόλου. Διαβάστε παρακάτω για σκέψη.

Εκμάθηση: Επένδυση στην αγορά χρήματος

Κόστος έναρξης
Ένα σημαντικό στοιχείο για πολλούς επενδυτές είναι το πόσο θα κοστίσει για να μπει σε μια συγκεκριμένη επένδυση. Τα ETF μπορούν θεωρητικά να αγοράζουν μία μετοχή κάθε φορά, οπότε η ελάχιστη επένδυση είναι γενικά αμελητέα. Ωστόσο, πολλά αμοιβαία κεφάλαια έχουν ελάχιστα για να ανοίξουν λογαριασμό. Για πολλούς ανθρώπους, ιδιαίτερα νεότερους επενδυτές, το τυπικό $ 500- $ 1, 000 ή περισσότερες αρχικές καταθέσεις μια υψηλή αρχική επένδυση. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Ξεκινήστε να επενδύετε μόνο με $ 1, 000 .)

Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έχουν γενικά ακόμη υψηλότερο όριο. Πολλά hedge funds απαιτούν οι επενδυτές τους να κατέχουν έως και 5 εκατομμύρια δολάρια σε επενδύσεις και να έχουν μια ελάχιστη καθαρή αξία ή / και ένα αρκετά μεγάλο ρεύμα εισοδήματος, συνήθως στο εύρος των $ 300.000. Ορισμένα κονδύλια έχουν ακόμη υψηλότερο όριο. ( ) Κόστος

Τα ETFs φέρουν κόστος συναλλαγής που ποικίλλει ανάλογα με το ύψος της συναλλαγματικής ισοτιμίας. χρηματιστή που χρησιμοποιεί ο επενδυτής. Ωστόσο, σε πολλές περιπτώσεις, το συνολικό κόστος είναι πολύ μικρό - συνήθως λιγότερο από το 2% του συνολικού ποσού που επενδύθηκε. Εν τω μεταξύ, οι συμβουλευτικές υπηρεσίες επενδύσεων και οι εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων χρεώνουν κατά κανόνα το 1 έως 2% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του πελάτη ανά έτος σε τέλη διαχείρισης και συμβουλευτικής. Επιπλέον, οι χρεώσεις διαμεσολάβησης χρεώνονται συνήθως. Ως εκ τούτου, οι ετήσιες αποδόσεις ενός επενδυτή πρέπει να αποκτήσουν για να σπάσει ακόμη και μπορεί εύκολα να κορυφή 5% ή περισσότερο ανά έτος. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα
Μην αφήσετε τα τέλη χρηματιστών να υπονομεύουν τις επιστροφές σας .)

Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν επίσης να επιβάλλουν αρκετά υψηλά τέλη. Και ενώ μπορεί να ποικίλλουν ανάλογα με το πώς διαμορφώνεται η διάρθρωση των τελών, τα νομικά μέσα μπορούν να χρεώνουν ένα front-end φορτίο έως και 8,5%, που μπορεί να είναι μια τεράστια συρρίκνωση των κερδών για χρόνια. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε το

Σταματήστε να πληρώνετε υψηλά τέλη αμοιβαίου κεφαλαίου .) Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης επιβαρύνουν συνήθως τα ετήσια έξοδα διαχείρισης με 1-2% και στη συνέχεια διατηρούν το 20% των κερδών που κερδίζει ένας επενδυτής. Σύμφωνα με τον όμιλο Barclay, μια εταιρεία που παρακολουθεί το κόστος των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, το μέσο τέλος διαχείρισης για το 2005 ήταν 1,6%. Κατά το ίδιο έτος, το μέσο τέλος απόδοσης ήταν 19,6%. Μερικοί διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αντισταθμίζουν ακόμη περισσότερο τις υπηρεσίες τους.
Σε κάθε περίπτωση, το τέχνασμα είναι να υπολογίσουμε αν αυτά τα τέλη πραγματικά αξίζουν τον κόπο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια επιχείρηση που χρεώνει υψηλά τέλη μπορεί επίσης να παράγει πολύ υψηλές αποδόσεις για τους επενδυτές της.Ωστόσο, αυτό δεν συμβαίνει πάντα και στις περισσότερες περιπτώσεις, τα υψηλά τέλη απλώς διαβρώνουν τις αποδόσεις των επενδυτών. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε
Δείκτης αναφοράς για τις αποδόσεις σας με δείκτες .) Επενδυτικός ορίζοντας

Επειδή τα ETFs διαπραγματεύονται στα μεγάλα χρηματιστήρια και τα τέλη συναλλαγών είναι γενικά ανέξοδη, από αυτά με σχετικά ευκολία. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια, επειδή συχνά περιλαμβάνουν τέλη εξαγοράς ή / και μεγάλα εμπράγματα φορτία, θεωρούνται συνήθως μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου θεωρούνται επίσης ως πιο μακροπρόθεσμες επενδύσεις, επειδή οι εξαγορές συνήθως επιτρέπονται μόνο σε ορισμένα τρίμηνα - και μερικές φορές μόνο με προηγμένη γραπτή ειδοποίηση . Στην πραγματικότητα, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έχουν επεκτείνει τις πολυετείς περιόδους κλειδώματος. Κατά την αναζήτηση της σωστής επένδυσης, οι επενδυτές πρέπει να συνειδητοποιήσουν τα πλεονεκτήματα και τους περιορισμούς κάθε επενδυτικού οχήματος πριν από τη συμμετοχή τους. Ανοχή κινδύνου / Holding Hand

Σε πολλές περιπτώσεις, τα ETF παρακολουθούν ή μιμούνται σημαντικούς δείκτες, όπως το S & P 500. Ενώ ο κίνδυνος είναι βεβαίως ένα θέμα, αυτές οι ευρείες επενδύσεις θεωρούνται γενικά λιγότερο ασταθείς από άλλους επενδυτικούς φορείς. Για να είναι σαφές, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια έχουν επίσης κατασκευαστεί για να διαφοροποιήσουν τον κίνδυνο μακριά, καθώς επίσης επενδύουν ή μιμούνται ευρείς δείκτες. Ωστόσο, πολλά αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται επίσης ενεργά και συχνά πολύ συγκεντρωμένα σε έναν συγκεκριμένο τομέα. Αυτό μπορεί να αυξήσει τον επενδυτικό κίνδυνο.

Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου θεωρούνται μεταξύ των πιο επικίνδυνων επενδυτικών οχημάτων, διότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου μπορεί να είναι μακροχρόνιο ή σύντομο και να αγοράζει ποικίλες υβριδικές επενδύσεις μια προσπάθεια να νικήσουμε την αγορά. Επιπλέον, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου χρησιμοποιούν δικαιώματα προαίρεσης ή άλλα παράγωγα για την αγορά ή τον έλεγχο μεγάλων ποσοτήτων αποθεμάτων, με την ελπίδα να επιτύχουν ανώτερες αποδόσεις. Και αυτό μπορεί να αυξήσει δραματικά το προφίλ κινδύνου ενός ταμείου. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε τα

Αποτυχίες του Hedge Fund Lights Caps Caps
.) Για να μάθετε πόσο επικίνδυνα είναι τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, πρέπει μόνο να δούμε την Amaranth Advisors. Το 2006, το ταμείο λέγεται ότι έχει αξιοποιήσει τις συμμετοχές του κατά 8: 1 για να τοποθετήσει ένα μεγάλο στοίχημα στην κατεύθυνση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Η τιμή της σύμβασης κινήθηκε εναντίον του Amaranth και οι απώλειες λέγεται ότι υπερέβησαν τα 6 δισεκατομμύρια δολάρια. Πριν από τη συρρίκνωση, το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν μόλις πάνω από 9 δισεκατομμύρια δολάρια. Holding Hand

Πολλοί διαχειριστές χρημάτων και επενδυτικοί σύμβουλοι θα λάβουν τηλεφωνήματα και θα συζητήσουν στρατηγική με τους επενδυτές τους. Ωστόσο, με τα ΕΙΕΕ, δεν υπάρχει γενικά καμιά χέρι. Ενώ οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου μπορούν να πάρουν την κλήση σας, συνήθως δεν θα συζητήσουν τις θέσεις τους ή τα ιδιόκτητα εμπορικά τους συστήματα που χρησιμοποιούν. Επιπλέον, οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου υποθέτουν ότι οι πελάτες τους, λόγω των απαιτούμενων προσόντων για το άνοιγμα ενός λογαριασμού, είναι πιο εξελιγμένοι και γενικά πιο αποτρεπτικοί από τον κίνδυνο ενός τυπικού επενδυτή λιανικής. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Hedge Funds Go Retail .)
Κατευθύνσεις Επενδυτικών Αποφάσεων

Αν θέλετε να έχετε κάποιο έλεγχο στις επενδύσεις σας, σκεφτείτε ένα ΕΙΕΕ ή επενδύστε με μια συμβουλευτική εταιρεία. Με τα αμοιβαία κεφάλαια, δεν είναι δυνατόν να ελέγχονται οι μεμονωμένες μετοχές ή τα ομόλογα που πραγματικά ανήκουν στο χαρτοφυλάκιο. Αυτό μπορεί να είναι ένα πρόβλημα για περιβαλλοντικά συνειδητοποιημένους επενδυτές ή για άλλους που επιθυμούν αυστηρό έλεγχο των εκμεταλλεύσεών τους.
Με αυτό το σκεπτικό, οι επενδυτές αντισταθμιστικών κεφαλαίων έχουν ίσως τον ελάχιστο έλεγχο των συμμετοχών τους. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου συχνά εισέρχονται και εξέρχονται από επενδύσεις, συχνά σε σύντομο χρονικό διάστημα, σε μια προσπάθεια να νικήσουν την αγορά. Επιπλέον, οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου προστατεύουν ιδιαίτερα τις μεθόδους και τις στρατηγικές συναλλαγών τους και για το λόγο αυτό οι επενδυτές και το ευρύ κοινό γνωρίζουν συνήθως ότι ένα ταμείο έχει αγοράσει ή πουλήσει ένα απόθεμα μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Bottom Line Δεν υπάρχει καμία απάντηση για το ποιο είδος επένδυσης είναι καλύτερο, ETFs, αμοιβαία κεφάλαια, hedge funds ή συμβουλευτικές εταιρείες. Επομένως, οι επενδυτές πρέπει να σταθμίσουν προσεκτικά τις επιλογές τους και να εξετάσουν τις ατομικές τους περιστάσεις για να επιλέξουν την καταλληλότερη επιλογή.