α:

Ένα ενημερωτικό δελτίο είναι το έγγραφο που παρέχεται στους επενδυτές από καταχωρισμένες εταιρείες επενδύσεων, το οποίο έχει σκοπό να τους βοηθήσει να λαμβάνουν καλά ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου (SEC) απαιτεί από τις εταιρείες επενδύσεων, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, να διαθέτουν τα ενημερωτικά τους έγγραφα σε μελλοντικούς και τρέχοντες μετόχους και ενθαρρύνει τους επενδυτές να το αναζητήσουν πριν από την αγορά μετοχών.

AD:

Ένα ενημερωτικό δελτίο αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να είναι δύσκολο να το διαβάσει, καθώς συχνά περιέχει περισσότερες νομικές ορολογίες απ 'ό, τι απλό αγγλικό κείμενο που διαδίδεται σε 100 σελίδες ή και περισσότερες. Ωστόσο, κάθε εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων απαιτείται από την SEC να περιλαμβάνει βασικές πληροφορίες σχετικά με την προσφορά, τους δυνητικούς κινδύνους, τον επενδυτικό στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου και τις τυχόν αμοιβές που μπορεί να πληρώσει ο επενδυτής στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Βασικές πληροφορίες προσφοράς

AD:

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί όπως το ενημερωτικό δελτίο αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνει πληροφορίες σχετικά με την ημερομηνία έναρξης του αμοιβαίου κεφαλαίου, λεπτομέρειες σχετικά με την εταιρεία και την ομάδα διαχείρισης του ταμείου. Εκτός από αυτά τα στοιχεία, οι εταιρείες επενδύσεων που παρέχουν αμοιβαία κεφάλαια πρέπει επίσης να παρέχουν στους επενδυτές ελάχιστα επενδυτικά όρια, φορολογικές πληροφορίες σχετικά με το ταμείο και πλήρη κατάλογο υπηρεσιών επενδυτών, όπως αυτόματη επενδυτική στρατηγική ή προγράμματα επανεπένδυσης.

AD:

Δυνητικοί Κίνδυνοι

Μεγάλο όφελος για τους επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων είναι το τμήμα ενός ενημερωτικού δελτίου της εταιρείας επενδύσεων που περιγράφει τον κίνδυνο και τις προηγούμενες επιδόσεις. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς υποχρεώνει τις εταιρείες επενδύσεων να γνωστοποιούν τους κινδύνους που σχετίζονται με επενδύσεις στο ταμείο, οι οποίοι θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν τον κίνδυνο επιτοκίου με ομολογιακά κεφάλαια ή απώλειες κεφαλαίου σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών. Οι εταιρείες επενδύσεων μπορούν επίσης να απαριθμήσουν τους κινδύνους που συνδέονται με τη μη διαφοροποίηση μεταξύ ορισμένων επενδύσεων αμοιβαίων κεφαλαίων που επικεντρώνονται σε διάφορους τομείς ή περιφέρειες.

Εκτός από τους κινδύνους αμοιβαίων κεφαλαίων, ένα ενημερωτικό δελτίο πρέπει επίσης να αναφέρει τις προηγούμενες επιδόσεις. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί από τις εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων να αναφέρουν την απόδοση με ενιαίο τρόπο, παρέχοντας έναν ακριβή τρόπο σύγκρισης ενός ταμείου με άλλο. Οι εταιρείες επενδύσεων πρέπει να αναφέρουν ετήσιες επιδόσεις κατά τη διάρκεια μιας, πέντε και δέκα ετών για να συμμορφωθούν με τον κανονισμό της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Επενδυτικός στόχος

Ο επενδυτικός στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι εξίσου σημαντικός για τους επενδυτές να κατανοήσουν τους κινδύνους του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί από την εταιρεία επενδύσεων να παράσχει σαφή ορισμό των τύπων τίτλων που αγοράζει το αμοιβαίο κεφάλαιο και του επιπέδου ποιότητας των εν λόγω τίτλων. Για παράδειγμα, ένας επενδυτικός στόχος επικεντρωμένος στην αύξηση κεφαλαίου μπορεί να σημαίνει ότι οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράζουν εγχώριο μετοχικό κεφάλαιο μικρής κεφαλαιοποίησης με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης με την πάροδο του χρόνου.Ομοίως, ο επενδυτικός στόχος ενός ομολογιακού αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να επικεντρωθεί στη διατήρηση κεφαλαίου μέσω της αγοράς υψηλής αξιολόγησης εταιρικών ή κρατικών ομολόγων.

Τέλη

Οι εταιρείες επενδύσεων καλούνται επίσης να παρέχουν λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένου του λόγου εξόδων, των τελών εκ των προτέρων πώλησης και των ενδεχόμενων χρεωστικών τελών πώλησης. Ο λόγος δαπανών συνδυάζει ορισμένα διοικητικά και διαχειριστικά τέλη με ενιαία εσωτερική χρέωση, ενώ τα τέλη πωλήσεων χρησιμοποιούνται για την αποζημίωση των διαχειριστών κεφαλαίων και των πρακτόρων πωλήσεων ή των μεσιτών. Ο υψηλός δείκτης δαπανών μπορεί να μειώσει το συνολικό ποσοστό απόδοσης του επενδυτή με την πάροδο του χρόνου και τα τέλη πωλήσεων μειώνουν το συνολικό υπόλοιπο που επενδύεται είτε στην αρχή είτε στο τέλος μιας επένδυσης. Κάθε αμοιβή παρατίθεται κοντά στο μπροστινό μέρος του ενημερωτικού δελτίου, ώστε να είναι εύκολο να το συγκρίνετε με άλλα αμοιβαία κεφάλαια.