a:

Μεταξύ των μειονεκτημάτων της χρήσης του συντελεστή μεταβλητότητας (COV) είναι η αδυναμία να υπολογιστεί καθόλου εάν ο μέσος όρος του συνόλου δεδομένων που χρησιμοποιείτε είναι μηδενικός. Επιπλέον, το COV μπορεί να είναι παραπλανητικό εάν τα δεδομένα περιέχουν τόσο θετικούς όσο και αρνητικούς αριθμούς και ο μέσος όρος είναι κοντά στο μηδέν. Συνεπώς, το COV θεωρείται λογικό και χρήσιμο μόνο στα πρότυπα πρόβλεψης, εφόσον οι μεταβλητές περιλαμβάνουν μόνο θετικές τιμές.

Η COV είναι μια στατιστική μεταβλητή που μερικές φορές χρησιμοποιείται στη θέση της τυπικής απόκλισης (SD) όταν συγκρίνεται ο βαθμός μεταβολής μεταξύ των συνόλων δεδομένων που μετριούνται σε διαφορετικές μονάδες και τα οποία έχουν σημαντικά διαφορετικά μέσα. Ο μέσος όρος είναι ο μέσος όρος των τιμών σε ένα σύνολο δεδομένων. Το SD είναι ένα μέτρο της διασποράς τιμών σχετικά με τον μέσο όρο.

Το COV εκφράζεται σε ποσοστιαία μορφή και αντιπροσωπεύει την αναλογία του SD προς τον μέσο όρο, παρέχοντας έναν άλλο τρόπο για να περιγράψει τη μεταβολή των δεδομένων. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη μέτρηση του σχετικού κινδύνου και συνεπώς χρησιμοποιείται στη χρηματοδότηση για τον υπολογισμό των κινδύνων που συνδέονται με ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Ο τύπος για το COV είναι SD / Αναμενόμενη επιστροφή. Ο υπολογισμός αποτελείται από τέσσερα βήματα, συμπεριλαμβανομένου του υπολογισμού του μέσου όρου, της διακύμανσης, της τυπικής απόκλισης και, τέλος, της COV.

Ένα χαμηλό COV είναι ενδεικτικό χαμηλού κινδύνου και υψηλό COV σημαίνει υψηλό κίνδυνο. Υποδεικνύει ότι εάν οι υπολειμματικές τιμές σε ένα μοντέλο είναι μικρές σε σχέση με την προβλεπόμενη τιμή τότε το μοντέλο είναι μια καλή εφαρμογή. Για επενδύσεις, το COV είναι πολύ χρήσιμο για τη σύγκριση των διαφόρων επενδύσεων. Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων συνιστάται πάντοτε προκειμένου να μειωθεί ο κίνδυνος σημαντικών διακυμάνσεων των αποδόσεων σε μία μόνο επένδυση. Συνεπώς, ο κίνδυνος και η διαφοροποίηση σχετίζονται αρνητικά. δηλαδή, καθώς αυξάνεται η διαφοροποίηση, ο κίνδυνος μειώνεται.