Υπάρχουν ορισμένες αποτελεσματικές στρατηγικές αντιστάθμισης για τη μείωση του κινδύνου αγοράς, ανάλογα με το περιουσιακό στοιχείο ή το χαρτοφυλάκιο των στοιχείων ενεργητικού που αντισταθμίζονται. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν εργαλεία για τη μείωση του κινδύνου αγοράς, συμπεριλαμβανομένης της κατασκευής χαρτοφυλακίου, αντιστάθμισης με επιλογές και αντιστάθμισης μεταβλητότητας. Ενώ αυτά τα εργαλεία είναι σίγουρα ισχυρά, δεν μπορούν να μειώσουν όλους τους κινδύνους.
Ένα από τα κύρια εργαλεία είναι η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίων (MPT), η οποία χρησιμοποιεί τη διαφοροποίηση για τη δημιουργία ομάδων περιουσιακών στοιχείων που μειώνουν τη μεταβλητότητα. Το MPT χρησιμοποιεί στατιστικά μέτρα για να καθορίσει ένα αποτελεσματικό όριο για ένα αναμενόμενο ποσό απόδοσης για ένα ορισμένο ποσό κινδύνου. Η θεωρία εξετάζει τη συσχέτιση μεταξύ των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων, καθώς και τη μεταβλητότητα των περιουσιακών στοιχείων, ώστε να δημιουργηθεί ένα βέλτιστο χαρτοφυλάκιο. Πολλοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί έχουν χρησιμοποιήσει το MPT στις πρακτικές διαχείρισης των κινδύνων. Το αποτελεσματικό σύνορο είναι μια καμπύλη γραμμική σχέση μεταξύ κινδύνου και απόδοσης. Οι επενδυτές θα έχουν διαφορετικές ανοχές κινδύνου και η MPT μπορεί να βοηθήσει στην επιλογή ενός χαρτοφυλακίου για τον συγκεκριμένο επενδυτή.
Οι επιλογές είναι ένα άλλο ισχυρό εργαλείο για τους επενδυτές. Οι επενδυτές που επιδιώκουν να αντισταθμίσουν ένα μεμονωμένο απόθεμα με λογική ρευστότητα μπορούν συχνά να αγοράσουν επιλογές πώλησης για να προστατεύσουν από τον κίνδυνο μιας κακής μετακίνησης. Βάζει αξία κέρδους καθώς η τιμή της υποκείμενης ασφάλειας μειώνεται. Το κύριο μειονέκτημα αυτής της προσέγγισης είναι το ποσό της πριμοδότησης για την αγορά των δικαιωμάτων πώλησης. Οι επιλογές αγορών υπόκεινται σε χρονική αποσύνθεση και χάνουν αξία καθώς κινούνται προς την εκπνοή. Τα κατακόρυφα περιθώρια κέρδους μπορούν να μειώσουν τα ποσά των ασφαλίστρων που δαπανώνται, αλλά περιορίζουν το ποσό προστασίας. Αυτή η στρατηγική προστατεύει μόνο αυτό το απόθεμα. Οι επενδυτές με διαφοροποιημένες μετοχές δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά την κάθε θέση.
Οι επιλογές ευρετηρίου παρακολουθούν μεγαλύτερους δείκτες μετοχών, όπως το S & P 500 και το Nasdaq. Αυτοί οι δείκτες ευρείας βάσης καλύπτουν πολλούς τομείς και αποτελούν καλές δράσεις της συνολικής οικονομίας. Οι επενδυτές που επιθυμούν να αντισταθμίσουν ένα μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο μετοχών μπορούν να χρησιμοποιήσουν επιλογές δείκτη. Τα αποθέματα έχουν μια τάση να συσχετίζονται. γενικά κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, ειδικά σε περιόδους υψηλότερης μεταβλητότητας. Ένας επενδυτής μπορεί να αντισταθμίσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών με επιλογές δείκτη. Οι επενδυτές μπορούν να αντισταθμίσουν τις επιλογές πώλησης των δεικτών για να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο τους. Το spread spreads είναι μια πιθανή στρατηγική για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου. Παρόλο που η προστασία αυτή εξακολουθεί να κοστίζει τα χρήματα των επενδυτών, οι επιλογές πώλησης δεικτών παρέχουν προστασία σε μεγαλύτερο αριθμό τομέων και εταιρειών.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να αντισταθμίσουν τη χρήση του δείκτη δείκτη μεταβλητότητας (VIX). Το VIX μετράει την τεκμαρτή μεταβλητότητα των χρηματικών κλήσεων και βάζει τον δείκτη S & P 500. Συχνά ονομάζεται μετρητής φόβου, καθώς το VIX αυξάνεται κατά τις περιόδους αυξημένης μεταβλητότητας.Γενικά, ένα επίπεδο κάτω από 20 δείχνει χαμηλή μεταβλητότητα, ενώ ένα επίπεδο 30 είναι πολύ ασταθές. Υπάρχουν χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση συναλλάγματος (ETF) που παρακολουθούν το VIX. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν μετοχές ή δικαιώματα προαίρεσης ETF για να επεκταθούν μακροπρόθεσμα στο VIX ως αντιστάθμιση για συγκεκριμένη μεταβλητότητα.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του κινδύνου αγοράς και του κινδύνου χώρας;
Μάθετε για τον κίνδυνο αγοράς και τον κίνδυνο χώρας, μερικά παραδείγματα για κάθε μία και την κύρια διαφορά μεταξύ αυτών των δύο τύπων κινδύνων.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του ασφαλίστρου κινδύνου αγοράς και του ασφαλίστρου κινδύνου μετοχικού κεφαλαίου;
Διαβάστηκαν σχετικά με τις διαφορές μεταξύ του ασφαλίστρου κινδύνου μετοχικού κινδύνου και του ασφαλίστρου κινδύνου αγοράς, δύο παρόμοιες έννοιες που αναφέρονται στην απόδοση των επενδύσεων προσαρμοσμένη στον κίνδυνο.
Ποιες είναι οι βασικές διαφορές μεταξύ του χρηματοοικονομικού κινδύνου και του επιχειρηματικού κινδύνου για μια εταιρεία;
Κατανοούν τη διαφορά μεταξύ του χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας εταιρείας και του επιχειρηματικού της κινδύνου, μαζί με ορισμένους παράγοντες που επηρεάζουν τα επίπεδα κινδύνου.