α:

Ο Dow Jones Industrial Average (DJIA) είναι ένας δείκτης 30 από τις σημαντικότερες, ώριμες και σεβαστές εταιρείες στον κόσμο. Η επένδυση στον ίδιο τον δείκτη μακροπρόθεσμα είναι μια αρκετά λογική στρατηγική. Το "Dogs of the Dow" είναι μια παραλλαγή αυτής της στρατηγικής που αναπτύχθηκε το 1972 σε μια προσπάθεια να νικήσει το συνολικό δείκτη.

Η στρατηγική περιλαμβάνει την κατασκευή ενός χαρτοφυλακίου που κατανέμεται εξίσου μεταξύ των 10 εταιρειών του DJIA που έχουν την υψηλότερη μερισματική απόδοση στις αρχές του έτους και στη συνέχεια αναπροσαρμόζει αυτό το χαρτοφυλάκιο σε ετήσια βάση για να αντικατοπτρίζει τυχόν αλλαγές που έχουν σημειωθεί σε αυτές τις 10 εταιρείες κατά τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους. Αγοράζοντας αυτές τις εταιρείες, αγοράζετε ουσιαστικά τα φθηνότερα αποθέματα στις εταιρείες DJIA - οι οποίες προσωρινά δεν ευνοούν την αγορά, αλλά εξακολουθούν να παραμένουν μεγάλες εταιρείες. Φυσικά, η ελπίδα είναι ότι η πραγματική αξία αυτών των μετοχών διαπραγμάτευσης θα πραγματοποιηθεί και θα είστε σε θέση να καταγράψετε ένα καθαρό κέρδος στο τέλος του έτους με την πώλησή τους και την αγορά των νέων "Dogs of the Dow". Όταν αναπροσαρμόζετε το χαρτοφυλάκιό σας για να συμπεριλάβετε τα νέα σκυλιά, απλά αγοράζετε τα αποθέματα που βρίσκονται σήμερα εκτός εύρους με την αγορά και περιμένετε να ανεβαίνουν.

Από το 1957 έως το 2003, οι σκύλοι ξεπέρασαν το Dow κατά περίπου 3%, με μέσο όρο απόδοση 14,3% ετησίως, ενώ ο μέσος όρος της Dow ήταν 11%. Οι αποδόσεις μεταξύ 1973 και 1996 ήταν ακόμα πιο εντυπωσιακές: οι σκύλοι επέστρεψαν 20. 3% ετησίως, ενώ ο μέσος όρος της Dow ήταν 15,8%. Ωστόσο, πρέπει πάντα να θυμάστε τη σημαντική προειδοποίηση που σχετίζεται με σχεδόν οποιαδήποτε επενδυτική στρατηγική: Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα. Έτσι, αν και τα σκυλιά έχουν αποδώσει καλά στο παρελθόν, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί.

Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε το

Barking Up The Dogs of the Dow Tree .