Όταν τα αποθέματα συναντούν μια σημαντική αγορά διόρθωσης ή μακροπρόθεσμης ανόδου, η γραφή είναι συνήθως στον τοίχο πολλές εβδομάδες πριν. Αυτό συνέβη το τέταρτο τρίμηνο του 2015, κατά το οποίο οι κόκκινες σημαίες θα έπρεπε να είχαν υποδείξει τους επενδυτές να εξετάσουν την προστασία από την αντιστάθμιση κινδύνου. Οι πρεσβύτεροι επενδυτές ανταμείβονται σε σχετική βάση.

Αύξηση μετρητών στο χαρτοφυλάκιο

Πολλοί επενδυτές αντιτίθενται στην πώληση λόγω φορολογικών επιπτώσεων, αλλά πολλοί έχασαν το 50% ή και περισσότερο στα χαρτοφυλάκιά τους στις αγορές μεριδίων του 2000 και του 2008, απαιτώντας κέρδος 100% Ένας τρόπος για να μειωθεί η φορολογική δάγκωμα είναι να αντισταθμίσει τις κερδοφόρες πωλήσεις μετοχών, πωλώντας χαμένες θέσεις. Η αύξηση των μετρητών δεν πρέπει να είναι μια απόφαση "όλα ή τίποτα". Ο Jesse Livermore μίλησε για την "πώληση κάτω στο ύπνο" όταν ανησυχούσε για τις απώλειες στο χαρτοφυλάκιό του. Εάν ένας επενδυτής επενδύεται πλήρως σε μετοχές, συγκεντρώστε μετρητά σε 20, 30, 40% ή ό, τι κρίνει απαραίτητο. Κάποιοι επιλέγουν απλώς να πουλήσουν τα πάντα και να περιμένουν να ξεκαθαρίσουν τον καπνό. Μια άλλη τακτική είναι να τοποθετηθούν απώλειες στα αποθέματα, έτσι ώστε τα κέρδη να συσσωρεύονται εάν τα αποθέματα συνεχίσουν να αψηφούν την ευρεία αγορά και να ανεβαίνουν. Η στάση-απώλεια απομακρύνει τη θέση από το χαρτοφυλάκιο εάν πέσει κάτω.

Μειώστε το S & P 500 ή Αγοράστε Επιλογές Put

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι αντιστάθμισης του S & P 500 άμεσα. Οι επενδυτές μπορούν να συντομεύσουν ένα S & P 500 ETF, τα σύντομα συμβόλαια S & P 500, να αγοράσουν ένα αντίστροφο αμοιβαίο κεφάλαιο S & P 500 από Rydex ή ProFunds ή να αγοράσουν στο S & P 500 ETF ή σε συμβόλαια S & P. Πολλοί μικροεπενδυτές δεν είναι άνετοι ή εξοικειωμένοι με τις περισσότερες από αυτές τις στρατηγικές και συχνά επιλέγουν να ξεπεράσουν την πτώση και να υποστούν μεγάλη διψήφια απώλεια χαρτοφυλακίου. Ένα πρόβλημα με την επιλογή επιλογής πώλησης είναι ότι τα ασφάλιστρα προτίμησης αντλούνται με την αυξημένη μεταβλητότητα κατά τη διάρκεια μιας μείζονος πτώσης, οπότε ένας επενδυτής μπορεί να είναι σωστός και να χάσει ακόμα χρήματα. Η πώληση μικρής διάρκειας πιθανώς δεν είναι κατάλληλη για έναν επενδυτή ο οποίος είναι απλώς απασχολημένος στις αγορές.

- <->

Αγοράστε ομόλογα και χρεόγραφα

Σε έναν πλήρη πανικό πώλησης, οι επενδυτές χρησιμοποιούν τη μετακίνηση από πτήση σε ποιότητα ή από πτήση σε ασφάλεια σε ομόλογα ή σημειώσεις του Δημοσίου. Το σύντομο τέλος της καμπύλης αποδόσεων αποτελείται από πενταετείς σημειώσεις ή λιγότερο συχνά συσπειρώνεται, και αυτό συνέβη στα μέσα Φεβρουαρίου 2016 κατά τη διάρκεια της μείωσης των αποθεμάτων από τον καταρράκτη. Φαίνεται ανόητο να ακολουθεί κανείς την "νοοτροπία των αγροκτημάτων" στα Θησαυροί δεδομένου ότι καθίστανται υπερτιμημένα, αλλά λειτουργεί εάν ένας έμπορος έχει την αίσθηση να αποκομίσει κέρδη στην πορεία καθώς οι μετοχές αρχίζουν να σταθεροποιούνται. Ωστόσο, πολλές αγορές μακροχρόνιων επενδύσεων συμπίπτουν με την οικονομική ύφεση και στην περίπτωση αυτή το χαρτοφυλάκιο πρέπει να στραφεί προς το μακρύ τέλος της καμπύλης αποδόσεων αγοράζοντας κρατικά ομόλογα 10 ή 30 ετών.Φυσικά, οι επενδυτές λυπάμαι που δεν μετατοπίστηκαν σε αυτόν τον προσανατολισμό στην πρώτη κόκκινη σημαία.

Αγορά κλήσεων VIX

Ο δείκτης VIX μετρά τις προοπτικές της αγοράς για τη μεταβλητότητα που προκύπτουν από τις τιμές δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών δείκτη S & P 500. Οι βίαιες κάμψεις της αγοράς σχεδόν πάντοτε φέρνουν ραγδαία μεταβλητότητα και η μεγάλη μεταβλητότητα είναι μια λογική τακτική. Υπάρχουν μερικές μέθοδοι για να επιτευχθεί αυτό, και το πρώτο είναι να αγοράσετε τις επιλογές κλήσης VIX που παρατίθενται στο Exchange Board Options Exchange (CBOE). Οι κλήσεις συνήθως αυξάνονται μαζί με τον δείκτη VIX και είναι σημαντικό να επιλέξετε τις κατάλληλες τιμές απεργίας και τις ημερομηνίες λήξης. Μια τιμή απεργίας που είναι υπερβολικά μακριά από τα χρήματα, για παράδειγμα, δεν καταφέρνει τίποτα, και το ασφάλιστρο χάνεται. Να γνωρίζετε ότι οι κλήσεις βασίζονται στην τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης VIX και ότι οι τιμές των κλήσεων δεν συσχετίζονται πάντα με τον δείκτη.

Η δεύτερη προσέγγιση είναι η αγορά στο S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30 01. 19) στο S & P 500 VIX STF Το TR σειρά A33. 34-0 95% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), αλλά επιβαρύνεται με προβλήματα επιδόσεων. Πρόκειται για συναλλαγματική σημείωση (ETN), όχι ETF, και όπως η επιλογή κλήσης VIX, βασίζεται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης VIX. Αυτό οδηγεί σε κάποιες ιδιορρυθμίες, όπως όταν το VXX κινείται στην ίδια κατεύθυνση με το S & P 500 16% του χρόνου, αν και είναι σχεδιασμένο να κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι κλήσεις VIX είναι μια καλύτερη επιλογή για να αντισταθμίσετε με μεγάλη μεταβλητότητα.

Πολλοί τρόποι για τον καιρό η καταιγίδα

Η αναταραχή στην αγορά είναι μέρος του επενδυτικού παιχνιδιού και ποτέ δεν πάει μακριά. Όταν πλησιάζει η καταιγίδα, οι επενδυτές θα πρέπει να οπλίζονται με αποτελεσματικούς φράχτες μέχρι να επιστρέψουν καλύτερες μέρες.