α:

Μερικές από τις πιο συνήθεις μετρήσεις του ρυθμού ανάπτυξης που εξετάζουν οι επενδυτές και οι αναλυτές κατά την αξιολόγηση των μελλοντικών προοπτικών μιας εταιρείας και της επάρκειας ως επένδυση είναι τα έσοδα και τα κέρδη, , ο δείκτης τιμών κέρδους προς ανάπτυξη (PEG) και η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE).

Για να αξιολογήσει τις πιθανές επενδύσεις σε μετοχές, οι αναλυτές και οι επενδυτές αναθεωρούν τις οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών και εξετάζουν τις μετρήσεις αξιολόγησης μετοχών που έχουν σχεδιαστεί για να υποδεικνύουν την κερδοφορία και τον ρυθμό ανάπτυξης της εταιρείας. Είναι σημαντικό να αναλύσετε μια εταιρεία από περισσότερες από μια προοπτικές, οπότε είναι χρήσιμο να εξετάσετε διάφορα διαφορετικά μέτρα αποτίμησης. Κάθε ανάλυση μιας εταιρείας πρέπει επίσης να περιλαμβάνει μια συγκριτική ανάλυση της εταιρείας με τους πλησιέστερους ανταγωνιστές της και με την αγορά ως σύνολο. Εάν, για παράδειγμα, μια εταιρεία παρουσιάζει ένα ROE 10%, αυτό μπορεί να φανεί εντυπωσιακό από την πρώτη ματιά, αλλά το ποσοστό έχει πολύ λιγότερη λάμψη εάν η συνολική μέση απόδοση της αγοράς για το ίδιο χρονικό διάστημα είναι 25%.

Έσοδα και Κέρδη

Τα αρχικά μεγέθη για τους επενδυτές είναι τα έσοδα και τα κέρδη. Είναι δύσκολο για μια εταιρεία να διατηρεί την ανάπτυξη σε οποιοδήποτε μέτωπο, αν δεν βλέπει τουλάχιστον την αύξηση των εσόδων, μια συνεπή αύξηση στο χρηματικό ποσό που παράγουν οι επιχειρηματικές της δραστηριότητες στις πωλήσεις. Εκτός από το βασικό ποσό εσόδων, η επόμενη περιοχή που ψάχνει για ανάπτυξη είναι τα κέρδη, το ποσό των εσόδων που διατηρεί η εταιρεία αφού πληρώσει όλα τα έξοδά της. Τα κέρδη μιας εταιρείας καθορίζονται από διάφορους παράγοντες, όπως λειτουργικά έξοδα, χρηματοδότηση, περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι μια από τις βασικές μετρήσεις κερδοφορίας όπου οι αναλυτές αναζητούν συνεχείς αυξήσεις.

Αναλογία τιμής προς κέρδος

Ο δείκτης P / E είναι μια από τις πιο ευρέως χρησιμοποιούμενες μετρήσεις αποτίμησης μετοχών. Παρουσιάζει μια μέτρηση της απόδοσης μιας επιχείρησης και παρέχει μια ένδειξη της εκτίμησης της αγοράς για τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Ο υψηλότερος λόγος P / E δείχνει ότι η δράση των τιμών στην αγορά προβλέπει την συνεχή αύξηση των κερδών μιας εταιρείας.

Μια ακριβέστερη ανάλυση του αποθέματος P / E παρέχεται από την αναλογία PEG. Ο λόγος PEG προσφέρει μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των κερδών και της ανάπτυξης, διαιρώντας την αναλογία P / E της εταιρείας με τον προηγούμενο δωδεκάμηνο ρυθμό ανάπτυξης. Όπως και ο λόγος P / E, ο λόγος PEG μπορεί να υπολογιστεί είτε με βάση την καμπύλη είτε με τη βάση, χρησιμοποιώντας είτε ιστορικά μεγέθη ανάπτυξης είτε προβαλλόμενα μεγέθη ανάπτυξης.

Απόδοση ιδίων κεφαλαίων

Ο δείκτης ROE θεωρείται μια από τις καλύτερες μετρήσεις για την αξιολόγηση της ικανότητας μιας εταιρείας να παράγει αποδοτικά κέρδη από τους υπάρχοντες οικονομικούς της πόρους.Το ROE εξετάζει τα κέρδη σε σύγκριση με τα ίδια κεφάλαια. Αυτή η μέτρηση μπορεί να είναι εξαιρετικά χρήσιμη για τους επενδυτές, επειδή θεωρεί έσοδα, περιθώριο κέρδους, μόχλευση και επιτυχία της εταιρείας στην απόδοση αξίας στους μετόχους. Οι συνεχείς αυξήσεις στον δείκτη ROE υποδεικνύουν μια εταιρεία που αυξάνεται σταθερά στην αξία και μεταφράζει επιτυχώς την αύξηση της αξίας σε κέρδη για τους επενδυτές.