Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης, ή το CAGR για λίγο, μετρά την απόδοση μιας επένδυσης για μια ορισμένη χρονική περίοδο. Παρακάτω είναι μια επισκόπηση ορισμένων από τις χρήσεις και τους περιορισμούς της.
Μέση Επιστροφή έναντι CAGR
Σκεφτείτε μια επένδυση που ξεκινά με μια αξία $ 5, 000. Κατά τη διάρκεια του πρώτου έτους, η αξία μειώνεται κατά 50% στα $ 2, 500. Το επόμενο έτος, και επιστρέφει σε αξία $ 5, 000. Η επένδυση από τότε που ξεκίνησε προφανώς μόλις έσπασε, αλλά η μέση απόδοση έφθασε το 25% ή ο μέσος όρος πτώσης κατά 50% και απόδοσης 100%. Στην περίπτωση αυτή, η απόδοση του CAGR είναι 0%, η οποία θα θεωρείται ακριβέστερη από τη μέση απόδοση 25%. Το CAGR είναι ανώτερο των μέσων αποδόσεων όταν αναλύει δεδομένα χρονολογικών σειρών (χρονικά διαστήματα) επειδή θεωρεί ότι το γεγονός ότι η επένδυση επιστρέφει σύνθετα με την πάροδο του χρόνου.
Ομαλή επιστροφή
Παρά την υπεροχή του CAGR πάνω από τις μέσες αποδόσεις, η CAGR έχει τους περιορισμούς της. Ένας περιορισμός είναι ότι προϋποθέτει μια ομαλή επιστροφή κατά την περίοδο που μετράται. Στην πραγματικότητα, οι επενδύσεις αντιμετωπίζουν σημαντικές βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις. Αντ 'αυτού, το CAGR εξετάζει μόνο την αρχή και την τελική τιμή και παίρνει μια σταθερή απόδοση μεταξύ.
Εξόρυξη δεδομένων
Το CAGR υπόκειται επίσης σε χειρισμό καθώς η χρονική περίοδος που χρησιμοποιείται μπορεί να ελεγχθεί από τον χρήστη. Για παράδειγμα, μια πενταετής περίοδος επιστροφής μπορεί να μεταβληθεί κατά ένα έτος για να αποφευχθεί μια αρνητική περίοδος (όπως το 2008) ή να συμπεριληφθεί μια περίοδο ισχυρών επιδόσεων (όπως το 2013).
Πολλαπλές Ταμειακές Ροές
Το CAGR είναι πολύ απλό όταν υπάρχει αρχική και τελική τιμή και ορίστε χρονικό διάστημα. Στην πραγματικότητα, οι επενδύσεις, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, έχουν συνεχείς εισροές και εκροές μετρητών και υποχρεούνται να αναφέρουν μηνιαίες, τριμηνιαίες, ετήσιες και ακόμη και ημερήσιες αποδόσεις. Σχετικά γρήγορα, το χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου λογισμικού καθίσταται απαραίτητο δεδομένου ότι το μάθημα είναι δύσκολο να γίνει με το χέρι.
Ποιος είναι ο ρυθμός ανάπτυξης που δείχνει ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών κατά μέσο όρο;
Ανακαλύψτε ποιος είναι ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και μάθετε για παράγοντες που θα μπορούσαν να τον οδηγήσουν σε αλλαγή.
Ποιος είναι ο μέσος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης για τον τραπεζικό τομέα;
Μαθαίνουν τον τυπικό μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης για τον τραπεζικό τομέα και γιατί οι ρυθμιστικές απαιτήσεις επηρεάζουν σημαντικά τους ρυθμούς ανάπτυξης των τραπεζών.
Ποιος είναι ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης του τομέα των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας;
Μάθετε για τον μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης των εσόδων και των κερδών ανά μετοχή των εταιρειών κοινής ωφελείας κατά την τελευταία πενταετία και το καθεστώς του φυσικού μονοπωλίου τους.