α:

Ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι τεράστιος - πάνω από 7 τρισεκατομμύρια δολάρια σε ανώτατο όριο στην αγορά μόνο στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι περισσότερες τάσεις της αγοράς έχουν κάποιο αντίκτυπο στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, αλλά πολύ λίγες τάσεις είναι τόσο σημαντικές ώστε να έχουν μεγάλη επιρροή. Ιστορικά, οι επιδόσεις των εταιρειών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών συνδέονται στενά με τα επιτόκια και άλλους μακροοικονομικούς δείκτες. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τις τράπεζες, οι οποίες αποτελούν το μεγαλύτερο τμήμα του τομέα.

Για να δούμε τι οδηγεί τα κέρδη από τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, είναι σημαντικό να καταλάβουμε ποιες εταιρείες εκτελούν χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και πότε οι υπηρεσίες αυτές έχουν τη μεγαλύτερη ζήτηση.

Ποιες βιομηχανίες θεωρούνται χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες;

Ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών μπορεί να χωριστεί σε οκτώ μικρότερους υποτομείς. Το μεγαλύτερο από αυτά είναι οι τράπεζες, οι οποίες αποτελούν λίγο περισσότερο από το ήμισυ της συνολικής αξίας του τομέα. Ο τραπεζικός κλάδος εισήλθε σε ένα ταξίδι μετά την κρίση μετά από τη συντριβή του 2008-2009 και αναγκάστηκε επίσης να ασχοληθεί με θέματα ασφάλειας του κυβερνοχώρου. Ωστόσο, οι τραπεζικές εργασίες παραμένουν κρίσιμο μέρος του παγκόσμιου οικονομικού συστήματος και κάθε οικονομική ανάπτυξη ενδέχεται να συνεπάγεται υψηλότερα τραπεζικά κέρδη.

Οι ασφαλιστικοί φορείς είναι ο μεγαλύτερος από τους υπόλοιπους επτά υποτομείς. Αυτό περιλαμβάνει ασφάλιση υγείας, ασφάλιση περιουσίας και ατυχήματος και ασφάλιση ζωής. Το επόμενο μέγεθος είναι οι κεφαλαιαγορές και οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs). Οι υπόλοιποι τέσσερις υποτομείς συνδυάζονται για να καλύψουν μόνο περισσότερο από το 10% του κλάδου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών: διαφοροποιημένες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, καταναλωτική χρηματοδότηση, υπηρεσίες ακινήτων, αποταμιεύσεις και χρηματοδότηση υποθηκών.

Οι οδηγοί των επιδόσεων των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών

Οι περισσότερες από τις μεγαλύτερες εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι σημαντικοί δανειστές και επενδυτές. η απόδοση του χαρτοφυλακίου τους καθοδηγείται από τα κέρδη άλλων τομέων. Όταν η οικονομία είναι υγιής και οι επιχειρήσεις επεκτείνονται, μέρος των αυξημένων εσόδων επιστρέφει στις τράπεζες ως πληρωμή κεφαλαίου. Τα τραπεζικά κέρδη τείνουν να μειώνονται όταν η οικονομία αγωνίζεται.

Η πολιτική των κεντρικών τραπεζών διαδραματίζει τεράστιο ρόλο στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις καθορίζονται από τις κεντρικές τράπεζες και τα επιτόκια συμβάλλουν στην προώθηση των ευκαιριών αρμπιτράζ μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων επιτοκίων. Όταν τα περιθώρια των επιτοκίων είναι υψηλά, ο τομέας λειτουργεί καλά. Οι πολιτικές χαμηλού επιτοκίου ενθαρρύνουν επίσης τις επιχειρήσεις και τους μεμονωμένους καταναλωτές να δανείζονται χρήματα, τα οποία πραγματοποιούνται μέσω του τραπεζικού συστήματος.

Η εμπιστοσύνη των επενδυτών επηρεάζει την κερδοφορία των παρόχων επενδυτικών υπηρεσιών. Οι εταιρείες διαχειρίσεως περιουσιακών στοιχείων, οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων και άλλες συναφείς υπηρεσίες βασίζονται σε επενδυτές που επιθυμούν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές.Η ταχύτητα των συναλλαγών είναι σημαντική. Αυτή η ίδια ιδέα μπορεί να εφαρμοστεί στις εταιρείες ενυπόθηκων δανείων και τα στεγαστικά δάνεια.

Κυβερνητικός Κανονισμός

Τα έτη μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση πραγματοποιήθηκε η εφαρμογή πλήθους νέων κανονισμών, παραβιάσεων και λογιστικών προτύπων για τον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Σύμφωνα με μια έρευνα του 2013, περισσότεροι από 1.000 στελέχη χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών από όλο τον κόσμο ανέφεραν ότι σχεδόν το 90% των εταιρειών στον τομέα αυτό «αμφισβητούνται στη διαχείριση των κανονιστικών αλλαγών».

Ακριβώς οι επιπτώσεις αυτών των αλλαγών στην κερδοφορία του τομέα είναι άγνωστες , αλλά είναι γνωστό ότι η κανονιστική συμμόρφωση δεν είναι δωρεάν. Η μελλοντική ανάπτυξη θα πρέπει να πραγματοποιηθεί παρά τις προκλήσεις της κυβερνητικής παρέμβασης.