Οι θέσεις εργασίας των αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλού κινδύνου (entry-level hedge funds) είναι μεταξύ των καλύτερων καταβληθέντων κεφαλαίων, με μέσο εισόδημα αναλυτή να κερδίζει περίπου 372.000 δολάρια το 2014, σύμφωνα με τους χρηματοοικονομικούς φορείς. Για όσους θέλουν να εισέλθουν στη βιομηχανία, οι εταιρείες hedge fund προσλαμβάνουν περισσότερο από απλούς αναλυτές σε θέσεις εισόδου. Αυτό το άρθρο εξετάζει τους λειτουργικούς ρόλους στα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και τις εναλλακτικές θέσεις εισόδου. ( Διαβάστε περισσότερα 10 βήματα για μια σταδιοδρομία στα Αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου)

Οι ευρείες κατηγορίες εργασίας στις επιχειρήσεις αντιστάθμισης κινδύνου περιλαμβάνουν επενδύσεις, εμπορικές συναλλαγές, διαχείριση κινδύνων, μάρκετινγκ, λογιστική, νομική συμμόρφωση και γενική υποστήριξη (π.χ. IT, ανθρώπινοι πόροι και διοίκηση). Με την απαγόρευση των δύο τελευταίων κατηγοριών θέσεων εργασίας, όλοι οι άλλοι λειτουργικοί ρόλοι πέφτουν στη χρηματοδότηση και μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως σημείο εισόδου για να εργαστούν σε οικονομικό ρόλο σε ένα hedge fund.

• Οι Επενδυτικοί Επαγγελματίες ορίζουν την επενδυτική στρατηγική προσφέροντας μοντέλα με βάση την έρευνα και στρατηγικές διαπραγμάτευσης και εκτελώντας καθήκοντα διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου έχουν μεγάλη μόχλευση. Αυτό επιτρέπει στους διαχειριστές χρημάτων, τους εμπόρους και τους quants να δοκιμάσουν πολλές επικίνδυνες συναλλαγές και στρατηγικές. Οι επαγγελματίες επενδύσεων σε επίπεδο εισόδου ξεκινούν ως μοντέλοι ή ερευνητές με σημαντικό ρόλο ( Βλ. Σχετικά Quants: Τι κάνουν και πώς έχουν εξελιχθεί;) Τέτοιες προσλήψεις αρχικού επιπέδου αρχίζουν με την εκμάθηση υφιστάμενων στρατηγικών διαπραγμάτευσης. Πέρα από το στάδιο εισόδου, οι επαγγελματίες επενδύσεων αρχίζουν να διερευνούν και να αναπτύσσουν μοντέλα διαπραγμάτευσης μέσω της έρευνας και της εξόρυξης δεδομένων, με στόχο να επωφεληθούν από τις κερδοφόρες δυνατότητες arbitrage και εμπορίου. Η περισσότερη εμπειρία οδηγεί σε ρόλους στην παραγωγή ιδεών και μπορεί να επιτρέψει στον υποψήφιο να γίνει διαχειριστής χαρτοφυλακίου σε ανώτερο επίπεδο. ( Σχετικά Αμοιβαία Κεφάλαια Αλληλεγγύης: Στρατηγικές)
• Οι έμποροι ανταλλάσσουν συγκεκριμένες στρατηγικές σύμφωνα με το επενδυτικό σχέδιο του αμοιβαίου κεφαλαίου και τη γενική κατεύθυνση των επαγγελματιών επενδύσεων. Οι έμποροι επιπέδου εισαγωγής συνήθως εκτελούν συναλλαγές για επαγγελματίες επενδύσεων. Αφού αποκτήσουν κάποια εμπειρία, οι έμποροι μπορούν να προτείνουν τροποποιήσεις στη στρατηγική. Οι έμποροι επιπέδου διαπραγμάτευσης για τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ξεκινούν με συναλλαγές μετοχών, ομολόγων ή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και μεταβαίνουν σταδιακά σε πολύπλοκες συναλλαγές, όπως συνδυασμοί επιλογών, διαπραγμάτευσης υψηλής συχνότητας, διαπραγμάτευσης αρμπιτράζ ή αυτοματοποιημένης διαπραγμάτευσης βάσει μοντέλου.
• Οι επαγγελματίες διαχείρισης κινδύνου λειτουργούν ως μόνιτορ για τον καθορισμό ορίων και την επίβλεψη τυχόν αποκλίσεων στα όρια συναλλαγών που μπορούν να οδηγήσουν σε κίνδυνο. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι επενδύσεις υψηλού κινδύνου και υψηλής απόδοσης. Είναι σημαντικό να διατηρηθούν τα μέτρα κινδύνου που ακολουθούνται από διάφορους επαγγελματίες που διαχειρίζονται το hedge fund. Οι διαχειριστές κινδύνων εκτελούν δύο κύριες λειτουργίες: 1) καθορίζουν τα όρια για την επένδυση και την έκθεση στο εμπόριο και 2) παρακολουθούν ενεργά τις εξελίξεις για να διασφαλίσουν ότι δεν παραβιάζονται τα όρια αυτά.Μια θέση εισόδου σε επίπεδο διαχείρισης κινδύνων μπορεί να ονομαστεί αναλυτής κινδύνου. Συμμετέχουν σε ποσοτικούς υπολογισμούς (όπως VaR), ανάλυση DCF και αξιολόγηση της έκθεσης σε κίνδυνο. Μετά από επαρκή πείρα, ο ρόλος διευρύνεται περαιτέρω σε ανώτερες θέσεις που περιλαμβάνουν τον καθορισμό των ορίων κινδύνου και του πλαισίου διαπραγμάτευσης και επενδύσεων. Οι διαχειριστές κινδύνων πρέπει να συνεργάζονται με πολλούς συμμετέχοντες για να επιδιώξουν την αγορά τους. Περιλαμβάνει εμπόρους και επαγγελματίες επενδύσεων που πρέπει να είναι πεπεισμένοι για τα όρια κινδύνου χωρίς να θέτουν προκλήσεις για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η δράση ως σύνδεσμος με το νομικό και κανονιστικό προσωπικό αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της διαχείρισης κινδύνων.
• Το μάρκετινγκ είναι υπεύθυνο για τη διαχείριση των σχέσεων με τους επενδυτές, τις υπηρεσίες πελατών και τις δραστηριότητες συγκέντρωσης χρημάτων. Ακόμη και καλά εδραιωμένα σπίτια αμοιβαίων κεφαλαίων και αξιόπιστοι διαχειριστές χαρτοφυλακίου χρειάζονται αποτελεσματικό μάρκετινγκ για τις επενδυτικές τους επιχειρήσεις για να πετύχουν. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου απευθύνονται στους επενδυτές της HNI και η ομάδα μάρκετινγκ είναι αφιερωμένη στη διαχείριση αυτών των σχέσεων με τους επενδυτές και στην παροχή υπηρεσιών πελατών για την εξασφάλιση επαρκούς συγκέντρωσης κεφαλαίων. Οι υποψήφιοι σε επίπεδο συμμετοχής στο μάρκετινγκ hedge fund θα πρέπει να έχουν καλές δεξιότητες επικοινωνίας και παρουσίασης και προηγμένες οικονομικές γνώσεις, καθώς πρέπει να ενεργούν ως πρόσωπο του hedge fund στους πελάτες. Οι αρχικές ευθύνες περιλαμβάνουν τη λήψη απλών σημείων κατά τη διάρκεια των συναντήσεων πελατών, τη διεξαγωγή συνεντεύξεων πελατών για την εκτίμηση των αναγκών τους, την παροχή επενδυτικών λύσεων και τη λειτουργία του ως σημείου επαφής για τους πελάτες HNI. Σταδιακά, ο ρόλος διευρύνεται στη συγκέντρωση κεφαλαίων και σε συναφείς λειτουργίες, όπως η κοινοπραξία.
• Η λογιστική κατέχει όλες τις εργασίες που σχετίζονται με τη λογιστική, οι οποίες περιλαμβάνουν τον υπολογισμό της ΚΑΕ, τη διατήρηση βιβλίων και αρχείων για συμμετοχές, επενδυτές και αριθμούς. Τα περισσότερα καθήκοντα υποστηρίζονται από ειδικά προγράμματα υπολογιστών και λογισμικό λογιστικής. Η παρακολούθηση και ο έλεγχος σφαλμάτων αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της εργασίας.

Η κατώτατη γραμμή

Η εργασία σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου μπορεί να είναι πολύ κερδοφόρα, καθώς οι μισθοί είναι υψηλοί και τα σχετικά προνόμια μπορούν επίσης να είναι σημαντικά. Αλλά για να είστε κατάλληλος για μια θέση εργασίας σε αυτήν την ανταγωνιστική βιομηχανία απαιτεί πολύπλευρες δεξιότητες, γνώσεις και το σωστό ταμπεραμέντο. Η καλή δουλειά δεν αρκεί, πρέπει να βελτιωθεί και να εξελιχθεί συνεχώς. Η ζωή σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου περιλαμβάνει μεγάλες ώρες εργασίας, εντατικά ταξίδια, συνεχείς πιέσεις για την εκτέλεση και εκπλήρωση των στόχων και άριστες επικοινωνιακές δεξιότητες. Αυτές οι απαιτήσεις συχνά οδηγούν σε υψηλή φθορά, συμπεριλαμβανομένης της μετάβασης σε μια εντελώς διαφορετική βιομηχανία μετά από αρκετά χρόνια.