Η Vanguard είναι ένας από τους πιο αναγνωρίσιμους προμηθευτές επενδυτικών προϊόντων στον κόσμο. Γνωστή για την χαμηλού κόστους προσέγγισή της στην επένδυση, η Vanguard έχει αυξηθεί πάρα πολύ με τον ιδιοκτήτη ιδίων κεφαλαίων. Ένας από τους πιο δημοφιλείς χρηματιστηριακούς πόρους (ETFs) στη σύνθεση του Vanguard είναι το Μεγάλο Κεφάλαιο Δείκτη Μεγάλων Κεφαλαίων (NYSEARCA: VV VVVngrd Μεγάλο Κεφάλαιο 83 + 0, 14% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ). Αυτό το ταμείο αναζητά την παρακολούθηση της απόδοσης του δείκτη μεγάλου κεφαλαιοποίησης US CRSP. Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, το ταμείο έχει πάνω από 6 δολάρια. 2 δισεκατομμύρια σε στοιχεία ενεργητικού με 642 συμμετοχές.

Ο Charles Schwab είναι κυρίως γνωστός ως εταιρεία μεσιτείας και έχει αρχίσει να κάνει ένα όνομα για τον εαυτό του στο χώρο των επενδυτικών προϊόντων. Ένας από τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές της VV είναι ο Schwab U. S. Large Cap ETF (NYSEARK: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61, 85 + 0, 18% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Ο στόχος αυτού του ταμείου είναι να παρέχει μια διαφοροποιημένη επένδυση που είναι εκτεθειμένη σε μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του δείκτη Dow Jones U. S. Large Cap του συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη. Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, το ταμείο έχει πάνω από $ 5. 1 δισεκατομμύριο περιουσιακά στοιχεία και σημαντικά περισσότερες συμμετοχές από την VV, με 752.

Επενδυτικοί στόχοι

Αν και τα δύο ταμεία είναι άμεσοι ανταγωνιστές μεταξύ τους και έχουν ένα πολύ παρόμοιο μακιγιάζ, και οι δύο επιδιώκουν να εντοπίσουν ένα διαφορετικό δείκτη. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο της Vanguard φαίνεται να επιδιώκει τον Δείκτη Μεγάλων Κεφαλαίων της CRSP, ο οποίος περιλαμβάνει τις εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου που συνθέτουν το 85% της κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Το CSRP αντιπροσωπεύει το Κέντρο Έρευνας για τις Τιμές Ασφαλείας, το οποίο βασίζεται στο Σικάγο. Η CSRP έχει τη δική της ειδική μεθοδολογία πίσω από την ευρετηρίασή της.

Για το SCHX της Schwab, ο δείκτης που χρησιμοποιείται για τον εντοπισμό των επιδόσεων βασίζεται στον δείκτη συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας της Dow Jones στην Ουάσιγκτον. Αυτός ο δείκτης χρησιμοποιεί κεφαλαιοποίηση αγοράς πλήρους και προσαρμοσμένης στο επίπεδο του επιτοκίου για τον προσδιορισμό της συμμετοχής του δείκτη. Συγκριτικά, οι δείκτες είναι αρκετά παρόμοιοι στο σχεδιασμό. Ωστόσο, υπάρχουν μερικές αποχρώσεις μεταξύ των δύο. Για παράδειγμα, ο δείκτης CSRP είχε συντελεστή στάθμισης 15,9% στις οικονομικές καταστάσεις, ενώ ο δείκτης Dow Jones είχε 16,3% βαρύτητα από τον Μάρτιο του 2016.

Κατά την ανάλυση των 15 κορυφαίων εκμεταλλεύσεων και για τα δύο ETF, οι εταιρείες ήταν πολύ παρόμοιες , τόσο σε ονόματα όσο και σε βάρος. Οι οκτώ κορυφαίες εκμεταλλεύσεις ήταν ίδιες μεταξύ των κεφαλαίων, με τη μόνη διαφορά ότι η VV είχε Proctor & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86 05-0,61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) και Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% με Highstock 4. 2. 6 τους είχαν αντίστροφα. Το SCHX διέθετε και την κατηγορία Α και την κατηγορία Α αλφαβήτου (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) που αποτελούν την 11η και 12η θέση, σε αντίθεση με την VV, η οποία τους είχε στις 11 και 15.

Απόδοση

με την VV να έχει το μεγαλύτερο ιστορικό, ξεκινώντας από το 2004. Αλλά από τότε που ξεκίνησε η SCHX το Νοέμβριο του 2009, συνέχισε να συμβαδίζει με τις αποδόσεις της VV. Το 2010, και τα δύο κεφάλαια έδωσαν στους επενδυτές συνολική απόδοση 15,1%. Ο επόμενος χρόνος, ο SCHX ξεπέρασε το VV κατά 0,3%. Στη συνέχεια, η VV ξεπέρασε το SCHX τα επόμενα τρία χρόνια κατά 0,9%, 0,36% και 0,4% αντίστοιχα. Το 2015, η SCHX πήρε και πάλι το προβάδισμα ξεπερνώντας την απόδοση της VV κατά 0,02%. Παρόλο που η VV υπερέβαινε την ίδια χρονική περίοδο, ήταν περισσότερο από το τριπλάσιο του κόστους της SCHX από τον Μάρτιο του 2016. Η VV είχε λόγο δαπάνης 0,9% ενώ η SCHX είχε δαπάνη 0,3% από τον Μάρτιο του 2016 . Από την άποψη της απόδοσης, η VV κατείχε επίσης το προβάδισμα έναντι του SCHX με συνολική απόδοση 2. 19%.

Από την άποψη του κινδύνου, και τα δύο κονδύλια ήταν σχεδόν πανομοιότυπα. Χρησιμοποιώντας το S & P 500 ως σύγκριση συγκριτικής αξιολόγησης, και τα δύο ταμεία είχαν μια βήτα 1.00. Η VV είχε ελαφρώς υψηλότερο alpha από -0. 28 έναντι SCHX με -0. 34. Σε ένα πενταετές τυπικό μέτρο απόκλισης, η VV ήταν 12 07, ενώ η SCHX ήταν 12. 04.

Τελική σύγκριση

Και τα δύο αυτά κονδύλια ήταν σχεδόν αδιαχώριστα μεταξύ τους τόσο σε επενδυτικό στόχο όσο και σε απόδοση. Η μεγαλύτερη διαφορά ήταν ο δείκτης εξόδων, με το SCHX να είναι ένα τρίτο της τιμής του VV, στο 0,3%. Οι επενδυτές που αναζητούν ένα διαφοροποιημένο επενδυτικό όχημα χαμηλού κόστους με έκθεση στην αγορά μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης θα είναι ευχαριστημένοι με οποιαδήποτε από αυτές τις επιλογές.