Με την ενίσχυση των τιμών του πετρελαίου και την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Federal Reserve να επιβραδύνει τον ρυθμό των μελλοντικών αυξήσεων των επιτοκίων, η χρηματιστηριακή αγορά, με βάση τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, 2016. Μετά από μία από τις χειρότερες ετήσιες εκκινήσεις, η χρηματιστηριακή αγορά έχει αντιστραφεί και από τις 24 Μαρτίου 2016 επανέρχεται σε θετικό έδαφος. Την χρονιά, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (DJIA) έφτασε στο 0,52% και ο ευρύτερος δείκτης Standard & Poor's 500 υποχώρησε μόλις 0,39%. Όπου η χρηματιστηριακή αγορά πηγαίνει από εδώ, είναι εικασία κανενός, αλλά φαίνεται ότι στερείται της πεποίθησης που είχε κάποτε, οδηγώντας τους επενδυτές να επιλέξουν ασφαλέστερους παραδείσους. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές γνωρίζουν ότι πρέπει να έχουν μετοχική έκθεση, και για όσους θέλουν τη μικρότερη μεταβλητότητα, η επένδυση στο μεγαλύτερο από τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης προσφέρει τη μεγαλύτερη προστασία.

Το DJIA αποτελείται από τα αποθέματα των 30 μεγαλύτερων εταιρειών, που θεωρούνται τα πιο μπλε από τα μπλε τσιπ. Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια μικρή ευρύτερη έκθεση, ο δείκτης Russell 200 καλύπτει τις εταιρείες DJIA 30 και τις 170 μεγαλύτερες εταιρείες. Για κάθε έναν από αυτούς τους δείκτες, υπάρχει ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF), το οποίο προσφέρει στους επενδυτές ένα χαμηλό κόστος και έναν βολικό τρόπο συμμετοχής στις επιδόσεις τους. Το SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Σειρά -1-235. 41 + 0. 10% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 και ο δείκτης iShares Russell 200 (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059. 63 + 0. 13% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) παρακολουθεί το ευρετήριο με το ίδιο όνομα. Και οι δύο προσφέρουν την υψηλότερη έκθεση στις μεγαλύτερες εταιρείες, αλλά με ελαφρώς διαφορετικά αποτελέσματα.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

Για τη μέτρηση της απόδοσης της χρηματιστηριακής αγοράς, τα μάτια του κόσμου καθορίζονται στο DJIA. Αυτός μπορεί να είναι ο λόγος που το SPDR Dow Jones Industrial Average ETF είναι το πιο δημοφιλές μέγα κεφάτο ETF, με $ 12. 36 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) από τον Μάρτιο του 2016. Ιδρύθηκε το 1998, ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (ADTV) του 6,6 εκατομμυρίων μετοχών το έκανε το πιο ρευστό ETF στην κατηγορία. Ο σκοπός του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να αναπαράγει τις επιδόσεις του DJIA με την κατοχή των ίδιων 30 αποθεμάτων σύμφωνα με την ίδια στάθμιση κεφαλαιοποίησης με το δείκτη.

iShares Russell Top 200

Με $ 88. 06 εκατομμύρια στο AUM, από τον Μάρτιο του 2016, το iShares Russell Top 200 είναι ένα πολύ μικρότερο ταμείο και πολύ λιγότερο ρευστό, με μόλις 7, 916 της ADTV. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2009, επιδιώκει να αναπαράγει την απόδοση του ευρετηρίου με το ίδιο όνομα, ο οποίος αποτελείται από τις 200 μεγαλύτερες εταιρείες που περιλαμβάνονται στον κατάλογο Russell 3000. Οι 200 ​​συμμετοχές αντιπροσώπευαν περίπου το 65% της χρηματιστηριακής αξίας όλων των επενδύσεων U.S. αποθεμάτων.

Σύνθεση χαρτοφυλακίου

Και τα δύο ταμεία κατέχουν τα κορυφαία 30 αποθέματα μπλε chip που κατέχει ο DJIA, αλλά το iShares Russell Top 200 πηγαίνει πιο βαθιά στον κατάλογο του δείκτη S & P 500 για να κρατήσει 170 από τα μεγαλύτερα διαθέσιμα αποθέματα της U. S. Αυτό δίνει στα δύο ταμεία ουσιαστικά διαφορετικές συνθέσεις χαρτοφυλακίων. Ο δείκτης SPDR Dow Jones Industrial Average ETF στηρίζεται έντονα στις βιομηχανικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, ακολουθούμενη από την κυκλική κατανάλωση, την τεχνολογία και την υγειονομική περίθαλψη των καταναλωτών. Το iShares Russell 200 έχει μεγαλύτερο βάρος σε σχέση με την τεχνολογία και την υγειονομική περίθαλψη, ακολουθούμενη από τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, την άμυνα των καταναλωτών και τον κυκλικό καταναλωτή.

Από τις 24 Μαρτίου 2016, οι πέντε πρώτες μετοχές του SPDR Dow Jones Industrial Average ήταν 3M Co. (NYSE: MMM MMM3M Co230 .31-0.82% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2 6 ), η Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0,37% (NYSE: BA IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co. 0.99% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), και η Home Depot Inc. (NYSE: HD Δημιουργήθηκε με το Highstock 4 2. 6 ), τα οποία αποτελούσαν το 28,4% του χαρτοφυλακίου. Αναλαμβάνοντας το 14% του χαρτοφυλακίου, τα πέντε κορυφαία χαρτοφυλάκια του Russell Top 200 ήταν η Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 .25 + 1. 01% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 >), Η Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0, 39% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM Mobil Corp83 75 + 0 69% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. Highstock 4. 2. 6 ) και της General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 .13-0.05% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Επενδυτική Απόδοση Το ETF Dow Jones Industrial Average του ETF έχει ξεπεράσει συνεχώς τον δείκτη αναφοράς του τα τελευταία χρόνια. Το 2013, το ταμείο επέστρεψε 29. 64% έναντι της επιστροφής DJIA των 26. 50%. Το 2014, το ταμείο υπερέβη το DJIA 9. 82% έναντι 7. 52% και το 2015 το ταμείο κέρδισε 0,11%, ενώ ο DJIA έχασε 2,3%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κάνει καλά στον δείκτη S & P 500, επιστρέφοντας το 6,6% κατά τα τελευταία δέκα χρόνια έναντι 6,03 έναντι του δείκτη. Το iShares Russell Top 200 παρακολουθεί στενά τον δείκτη S & P 500, ο οποίος αντιστοιχεί σχεδόν στην απόδοσή του τα τελευταία χρόνια. Τα τελευταία πέντε χρόνια, το ταμείο επέστρεψε 11. 60% έναντι 11, 59% για τον δείκτη. Επειδή το ταμείο iShares Russell Top 200 είναι μόλις πέντε ετών, είναι δύσκολο να κάνετε άμεσες συγκρίσεις των μακροπρόθεσμων επιδόσεων. Το κεφάλαιο Russell Top 200 επέτυχε καλύτερες αποδόσεις κατά τη διάρκεια των ετών 2012, 2013 και 2014, τα οποία ήταν γερά χρόνια για την αγορά. Το 2015, το ταμείο επέστρεψε 1. 74% έναντι 0. 11%. Έως το Μάρτιο του 2016, ο SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ξεπέρασε το Russell Top 200 με 1.19% απόδοση έναντι αρνητικής απόδοσης 1.00%. Κόστος επένδυσης

Τα δύο ταμεία είχαν συγκρίσιμους δείκτες δαπανών με 0,15% για το Russell Top 200 και 0,17% για το SPDR Dow Jones Industrial Average ETF από τον Μάρτιο του 2016.

Συμπέρασμα

Λόγω της σημαντικής διαφοράς στη σύνθεση χαρτοφυλακίου, δεν είναι ακριβώς μια σύγκριση μήλων με μήλα. Και τα δύο ταμεία επενδύουν στις κορυφαίες εταιρείες μπλε chip. Το iShares Russell Top 200 έχει ευρύτερη έκθεση στα μεγαλύτερα αποθέματα του δείκτη S & P 500, με έμφαση στους τομείς της τεχνολογίας και της υγειονομικής περίθαλψης. Αυτό θα μπορούσε να βοηθήσει να ξεπεράσει τον αντίπαλό του κατά τη διάρκεια ισχυρών αγορών. Έχει επίσης μεγαλύτερη έκθεση σε αμυντικά αποθέματα των καταναλωτών που θα μπορούσαν να εξομαλύνουν τις αποδόσεις τους κατά τη διάρκεια ασθενών αγορών. Και τα δύο κεφάλαια θα καταστήσουν σταθερούς βασικούς πόρους για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους, το SPDR Dow Jones Industrial Average ETF παρέχει πολύ καλύτερη ρευστότητα και τιμολόγηση στην εξάπλωση προσφοράς / ζήτησης.