Το Vanguard STAR Fund ("VGSTX") είναι ένα ισορροπημένο αμοιβαίο κεφάλαιο με μέτρια κατανομή που επιδιώκει να προσφέρει μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου και εισόδημα. Το VGSTX προσφέρει στους επενδυτές έκθεσή τους σε 11 ενεργά επενδυμένα κεφάλαια Vanguard τα οποία περιλαμβάνονται σε ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο. Κάθε ένα από τα υποκείμενα κεφάλαια έχει το δικό του επενδυτικό στυλ και προσέγγιση και οι επενδυτές που αναζητούν ευρεία διαφοροποίηση σε πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μέσα σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ενδέχεται να βρουν την VGSTX κατάλληλη προσθήκη χαρτοφυλακίου.

Από 30 Ιουνίου 2016, η κατανομή του ενεργητικού του ταμείου είναι 62. μετοχές 81%, 24. 84% ομόλογα και 12. 35% βραχυπρόθεσμα αποθεματικά. Το αποθεματικό του στυλ επικρατεί κυρίως προς το μείγμα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ενώ το στυλ ομολόγων του βαρύνει προς τα μεσοπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας. Η ελάχιστη επένδυση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι $ 1, 000, καθιστώντας την ελκυστική για ένα ευρύ κοινό. Ο λόγος δαπανών της ανέρχεται μόλις στο 0,34% ετησίως, ποσοστό που είναι κατά 62% χαμηλότερο από το μέσο όρο των δαπανών των ταμείων με παρόμοιες συμμετοχές. Επί του παρόντος, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 18. 5 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM).

Παρακάτω είναι οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του VGSTX και τα βάρη χαρτοφυλακίου τους.

Vanguard Windsor II Inv, 14. 01%

Το υψηλότερο σταθμισμένο κεφάλαιο στο VGSTX είναι το Vanguard Windsor II Inv ("VWNFX"). Το εν λόγω ταμείο είναι ένα μετοχικό κεφάλαιο μεγάλης κεφαλαιοποίησης με μια προσεγγιστική αξία. Είναι καταλληλότερο για τους επενδυτές που έχουν μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα και επιθυμούν ένα λιγότερο ασταθές ταμείο από ό, τι άλλα μετοχικά κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται σε όλες τις κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς, αλλά η κατανομή του στο μέσο όρο και μικρότερο είναι μόλις 17,8%. Η VGSTX διαθέτει ποσοστό 8,65% στις ξένες εκμεταλλεύσεις.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο Vanguard Long-Term Investment-Grade Inv ("VWESX") παρέχει διαφοροποιημένη έκθεση σε ομολογίες μεσαίου επιπέδου επενδύσεων μεσαίου μεγέθους και υψηλής ποιότητας που έχουν μέση διάρκεια από 15 έως 25 χρόνια και αναζητούν υψηλό και βιώσιμο εισόδημα. Η VWESX επενδύει κυρίως σε εταιρικά ομόλογα, αλλά κατανέμει ένα μικρό ποσοστό σε φορολογούμενα δημοτικά ομόλογα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ευρέως διαφοροποιημένο από τον εκδοτικό και τον βιομηχανικό τομέα, κατέχοντας 765 διαφορετικά ομόλογα και έχει μέση διάρκεια 13 ετών. Οι τρεις μεγαλύτεροι τομείς έκδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι βιομηχανικοί, χρηματοοικονομικοί και κοινωφελείς.

Το Vanguard GNMA Inv ("VFIIX") ειδικεύεται σε κρατικά ενυπόθηκα χρεόγραφα και επιδιώκει να παρέχει ένα μέτριο επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων GNMA. Η τρέχουσα κατανομή της είναι 97. 3% κυβερνητικά ενυπόθηκα δάνεια, 1. 7% εμπορικά ενυπόθηκα δάνεια και 1. 0% ταμείο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε 35 διαφορετικούς τίτλους και έχει μέση διάρκεια 3,6 έτη. Λόγω του κινδύνου προπληρωμής που σχετίζεται με αυτούς τους τύπους επενδύσεων, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές με μεσοπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Short-Term Investment-Grade Inv ("VFSTX") επιδιώκει να παρέχει τα τρέχοντα εισοδήματα διατηρώντας παράλληλα την περιορισμένη αστάθεια των τιμών επενδύοντας σε τουλάχιστον 80 % του ενεργητικού του σε τίτλους σταθερού εισοδήματος μικρού και μεσαίου επιπέδου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε εταιρικά ομόλογα, αλλά διαθέτει επίσης κεφάλαια σε τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία, τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες και κρατικά ομόλογα. Επί του παρόντος, το 6,8% των 2 ατομικών ομολόγων του αμοιβαίου κεφαλαίου προέρχονται από ξένους εκδότες. Το VFSTX πραγματοποιεί επενδύσεις σε όλες τις διάρκειες, αλλά το 85% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε τίτλους με διάρκεια έως και πέντε έτη. Η μέση διάρκεια του ταμείου είναι 2,6 έτη.