VGHCX: Επισκόπηση του Ταμείου Υγείας Vanguard

VGHCX: Επισκόπηση του Ταμείου Υγείας Vanguard

Ο όμιλος Vanguard είναι ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους αμοιβαίων κεφαλαίων στον κόσμο, γνωστός για την ευρεία του προσφορά κεφαλαίων χαμηλού κόστους. Η ομάδα αμοιβαίων κεφαλαίων ύψους 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων δεν ανήκει σε εταιρική οντότητα με ευθύνες κερδοφορίας. Αντίθετα, ανήκει στα περισσότερα από 200 κεφάλαια, με την ευθύνη να μεταφέρει όλα τα κέρδη στους μετόχους των κεφαλαίων με τη μορφή χαμηλότερων εξόδων. Ακόμη και τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια μπορούν να προσφέρουν τους χαμηλότερους δείκτες δαπανών στη βιομηχανία.

Μεταξύ των πιο επιτυχημένων κεφαλαίων που διαχειρίζεται ενεργά είναι το Vanguard Health Care Inv (VGHCX), το οποίο έχει αποφέρει σταθερά κέρδη για περισσότερα από 30 χρόνια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κερδίσει μια χρυσή βαθμολογία αναλυτών Morningstar για την έμπειρη ομάδα διαχείρισης, την ισχυρή ιστορία απόδοσης και το χαμηλό κόστος.

Επενδυτικός στόχος

Το ταμείο έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει στους επενδυτές χαμηλού κόστους έκθεση σε διάφορα τμήματα της βιομηχανίας υγειονομικής περίθαλψης. Σκοπός του είναι η επίτευξη κεφαλαιακής ανατίμησης επενδύοντας σε εγχώριες και ξένες εταιρείες που ασχολούνται με φαρμακευτικά προϊόντα, ιατρικές προμήθειες και έρευνα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι πιο γεωγραφικά διαφορετικό από τους περισσότερους από τους συνομηλίκους του και τείνει να επικεντρώνεται σε μεγαλύτερες και πιο εδραιωμένες εταιρείες χρησιμοποιώντας μια προσέγγιση με βάση την αξία για την επιλογή επενδύσεων.

- <->

Διαχείριση Επενδύσεων

Το Vanguard Health Care Inv είναι ένα από τα πολλά αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιεί το Wellington Management Group ως υποδιοικητή. Ο Jean M. Hynes είναι ανώτερος αντιπρόεδρος, διευθύνων σύμβουλος και παγκόσμιος αναλυτής της Wellington Management και έχει συμβουλευθεί το Ταμείο Υγείας από το 2008. Έλαβε το πτυχίο οικονομικών από το Wellesley College το 1991 και έχει με την Wellington Management ποτέ Από. Είναι ναυλωτής χρηματοοικονομικού αναλυτή (CFA).

Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

Από 30 Ιουνίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 48. 6 δισ. Ευρώ σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) κατανεμημένα σε 71 εκμεταλλεύσεις. Το χαρτοφυλάκιο έχει μεγάλη βαρύτητα έναντι των φαρμάκων με μικρότερο συντελεστή στάθμισης στον εξοπλισμό υγειονομικής περίθαλψης, στην ιατρική τεχνολογία και στις εταιρείες διαχείρισης υγειονομικής περίθαλψης. Από την ανάληψη ως διαχειριστής χαρτοφυλακίου, η Hynes επέκτεινε τις συμμετοχές για να συμπεριλάβει περισσότερες ξένες εταιρείες και μικρότερες αναπτυσσόμενες εταιρείες. Μεταξύ των κορυφαίων συμμετοχών του ταμείου είναι η Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55, 88-0, 32% , Bristol-Myers Squibb Η εταιρεία (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61, 68-0, 87% δημιούργησε με Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (AGNllergan PLC174, 0. 33% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 2. 6 ) και Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Η Hynes διατηρεί το ποσοστό κύκλου εργασιών του ταμείου αρκετά χαμηλό σε περίπου 20%. Επενδυτική απόδοση Παρόλο που σπανίως ήταν ένα από τα κορυφαία αμοιβαία κεφάλαια στην κατηγορία του, η Vanguard Health Care Inv έχει αποδώσει σταθερά αποτελέσματα στην ιστορία της, συχνά υπερβαίνοντας τον S & P 500 σε κύκλους αγοράς. Η απόδοση των 10 χρόνων είναι 11. 21%, πράγμα που σημαίνει ότι μια επένδυση ύψους $ 10.000 θα είχε αυξηθεί στα $ 28.934. Το ταμείο επέστρεψε το 21,03% τα τελευταία τρία χρόνια και το 18,5% τα τελευταία πέντε χρόνια. Ο δείκτης δαπάνης του 0,34% είναι ένας από τους χαμηλότερους στην κατηγορία του. Ο ρόλος της Vanguard Health Care σε ένα χαρτοφυλάκιο

Το Vanguard Health Care Inv είναι ένα τομεακό ταμείο, το οποίο σημαίνει ότι επικεντρώνεται στενά σε ένα συγκεκριμένο τομέα της οικονομίας. Τα τομεακά κονδύλια θα πρέπει να διαδραματίσουν έναν ειδικό ρόλο σε ένα χαρτοφυλάκιο, δίνοντάς του μια ελαφρώς μεγαλύτερη έκθεση σε έναν τομέα τον οποίο ο επενδυτής πιστεύει ότι θα προσφέρει μεγαλύτερη απόδοση ή θα προσθέσει μεγαλύτερη σταθερότητα στο συνολικό χαρτοφυλάκιο. Το Vanguard Health Care Inv χρησιμοποιείται καλύτερα ως συμπλήρωμα χαρτοφυλακίου για να αποτρέψει την αστάθεια και να μειώσει τον κίνδυνο υποβάθμισης κατά τη διάρκεια των κύκλων της αγοράς. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι πιο διαφοροποιημένο σε μεγαλύτερα αποθέματα από άλλα κεφάλαια της κατηγορίας του και έχει ιστορικό χαμηλότερης μεταβλητότητας, το οποίο θα μπορούσε να επιτρέψει μεγαλύτερο ρόλο στο χαρτοφυλάκιο για επενδυτές που προτιμούν ιδιαίτερα τον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης.