Η Vanguard είναι ένας από τους σημαντικότερους εκδότες αμοιβαίων κεφαλαίων και χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) στον κόσμο. Η ιδιωτική εταιρεία εισήγαγε το πρώτο παθητικό παθητικό που παρακολουθεί το S & P 500. Από τότε η Vanguard επέκτεινε τις προσφορές της δραματικά. Παρέχει επίσης συνταξιοδοτικά ταμεία με ημερομηνία στόχου.

Η πρωτοπορία είναι γνωστή για τα χαμηλού κόστους αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF. Ο ιδρυτής John Bogle κρατούσε σκόπιμα την εταιρεία ιδιωτική, ώστε να είναι σε θέση να συνεχίσει να κρατάει χαμηλά τα έξοδα για τους επενδυτές της. Χωρίς να χρειάζεται να απαντήσει στους μετόχους, η εταιρεία είναι σε θέση να διατηρήσει τα συμφέροντα των επενδυτών της ως την ύψιστη προτεραιότητά της. Η πρωτοπορία έχει αυξηθεί ουσιαστικά ως εταιρεία. Έχει περίπου 3 τρισεκατομμύρια δραχμές υπό διαχείριση (AUM) από τον Δεκέμβριο του 2014.

Τα κεφάλαια συνταξιοδότησης στόχου Vanguard επενδύουν στα ευρύτερα κεφάλαια της εταιρείας. Αυτό σημαίνει ότι τα κεφάλαια διαφοροποιούνται μεταξύ χιλιάδων συμμετοχών σε μετοχές και ομολογίες. Περιλαμβάνουν επίσης κατανομές σε διεθνείς μετοχές και ομόλογα. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου για τα αμοιβαία κεφάλαια μετατοπίζουν σταδιακά τις πιστώσεις ώστε να γίνουν πιο συντηρητικοί καθώς πλησιάζουν την ημερομηνία στόχου. Αυτό είναι γνωστό ως η διαδρομή ολίσθησης του ταμείου. Αυτή η αυτόματη επανεξισορρόπηση παρέχει έναν εύκολο τρόπο προσέγγισης της διαχείρισης χαρτοφυλακίου για επενδυτές που θέλουν μια απλή λύση.

Τα κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν στους επενδυτές μια ενιαία λύση για αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης. Όπως υποδηλώνει το όνομά τους, τα κεφάλαια παρέχουν μια ημερομηνία στόχου για επένδυση. Γενικά ξεκινούν με μεγαλύτερη στάθμιση έναντι των μετοχών, αλλά στη συνέχεια μετατοπίζουν αυτή την κατανομή σε ομόλογα. Αυτό επιτρέπει στο ταμείο ημερομηνίας στόχου να μετατοπιστεί προς ένα χαρτοφυλάκιο με μεγαλύτερο αντίκτυπο στον κίνδυνο και εισόδημα, καθώς ο επενδυτής φτάνει στη συνταξιοδότηση. Τα χαρτοφυλάκια με μεγαλύτερες χορηγήσεις σε ομόλογα είναι πιο συντηρητικά.

Ημερομηνία Προσωρινής Αποχώρησης Προορισμού Αμοιβαία Κεφάλαια

Η Vanguard διαθέτει έναν αριθμό διαφορετικών κεφαλαίων που βασίζονται στην ηλικία του επενδυτή. Όλα τα κεφάλαια διαχειρίζεται ο Vanguard Equity Investment Group. Για παράδειγμα, το Vanguard Target Retirement 2055 Fund (VFFVX) έχει σχεδιαστεί για όσους είναι μεταξύ 23 και 27 ετών. Το ταμείο κατέχει περίπου το 90% του ενεργητικού του σε μετοχές με ποσοστό συμμετοχής 10% στις συμμετοχές σε μετοχές. Έχει σχεδιαστεί για τη σταδιακή μείωση της έκθεσης σε μετοχές και την αύξηση της έκθεσης σε ομόλογα καθώς πλησιάζει η ημερομηνία στόχου.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει λογική αναλογία δαπανών 0,16%. Τα χαρτοφυλάκια της είναι άλλα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει χορηγήσει 54,1% του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Vanguard Total Market Index. Η επόμενη μεγαλύτερη κατανομή είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total International Index Index. Για τις συμμετοχές σε ομόλογα, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κατανομή 7.1% στο αμοιβαίο κεφάλαιο του δείκτη Vanguard Total Bond Market II, ακολουθούμενο από ένα συντελεστή στάθμισης 3,1% στο ταμείο Vanguard Total International Bond Index. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2055 έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 2. 5 δισεκατομμύρια και απόδοση 2,25% από τον Νοέμβριο του 2015. Ξεκίνησε το εμπόριο το 2009, οπότε έχει περιορισμένο ιστορικό και έχει ξαναγίνει 10. 98% από την ίδρυσή του.

Το Ταμείο Vanguard Target Retirement 2055 Fund μπορεί να συγκριθεί με το Vanguard Target Retirement 2025 Fund (VTTVX). Το ταμείο αυτό κατέχει το 70% του χαρτοφυλακίου του σε μετοχές και το 30% σε ομόλογα. Έχει διαθέσει το 40% του χαρτοφυλακίου της στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market Index και το 26% στο Διεθνές Ταμείο Vanguard Total International Stock. Το τμήμα των ομολόγων έχει συντελεστή στάθμισης 23% στην Vanguard Total Bond Market ΙΙ, ακολουθούμενη από περίπου 10% στο Ταμείο Vanguard Total International Bond Index. Έχει ένα παρόμοιο ποσοστό δαπανών, 0,17%, στο Ταμείο του 2055. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2025 έχει $ 31. 4 δισεκατομμύρια σε στοιχεία ενεργητικού με απόδοση 2,00%. Έχει διαπραγμάτευση από το 2003 και επομένως έχει μεγαλύτερο ιστορικό.