Ένα REIT ή Real Estate Investment Trust είναι μια μοναδική επενδυτική επιλογή που επιτρέπει σε οποιονδήποτε με λογαριασμό χρηματιστηρίου να επενδύει σε ακίνητα. Χωρίς να βάζετε τα δικά σας κεφάλαια σε ένα ακίνητο, μπορείτε να αγοράσετε ακίνητα ακριβώς όπως αγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Τα REITs προσφέρουν πολλά οφέλη, αλλά είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τον τρόπο λειτουργίας τους και τους κινδύνους πριν την επένδυση.

REIT Βασικά στοιχεία

Ένα REIT λειτουργεί σαν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για ακίνητα. Σε ένα τυπικό αμοιβαίο κεφάλαιο, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράζει μετοχές σε πολλές διαφορετικές εταιρείες για λογαριασμό του μετόχου. Ομοίως, σε ένα REIT, ένας διαχειριστής αγοράζει και διαχειρίζεται ακίνητα για λογαριασμό των μετόχων του ταμείου.

AD:

Μία σημαντική διαφορά μεταξύ των REIT και άλλων ταμείων είναι μια ειδική απαίτηση διανομής. Η REIT υποχρεούται να διανέμει ετήσια τουλάχιστον 90% του φορολογητέου εισοδήματος στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων. Αυτό σημαίνει ότι μετά την εξόφληση των περιουσιακών στοιχείων και των εξόδων διαχείρισης, η REIT πρέπει να πληρώσει τουλάχιστον το 90% του κέρδους και να διατηρήσει έως και 10% για τις νέες επενδύσεις. Λόγω αυτής της απαίτησης, πολλά REIT πληρώνουν πολύ υψηλά μερίσματα, συνήθως υψηλότερα από τα κανονικά αποθέματα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο.

Οι REITs έχουν άλλες απαιτήσεις που δεν επηρεάζουν τους τακτικούς μετόχους, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ένα REIT πρέπει να επενδύσει τουλάχιστον το 75% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων σε ακίνητα και μετρητά και να αντλήσει τουλάχιστον 75% το ακαθάριστο εισόδημά του από δραστηριότητες ακίνητης περιουσίας

REIT Κατηγορίες

Υπάρχουν τρεις γενικές κατηγορίες REIT: μετοχές, υποθήκες και υβριδικά. Η Equity REIT γενικά κατέχει και διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισόδημα, συμπεριλαμβανομένων κατοικιών, εμπορικών και βιομηχανικών ακινήτων. Οι υποθήκες REITs επενδύουν άμεσα σε υποθήκες ή τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκη. Τα υβριδικά REITs πέφτουν κάπου στη μέση και επενδύουν τόσο σε ακίνητα όσο και σε υποθήκες.

AD:

Πέρα από αυτές τις τρεις κατηγορίες, ωστόσο, πολλές εξειδικευμένες εταιρείες REIT επικεντρώνονται σε συγκεκριμένο τύπο ιδιοκτησίας ή υποθήκης.

Για παράδειγμα, αν θέλετε να επενδύσετε μόνο σε οικιστικά πολυκατοικίες, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές της Home Properties, Inc (HME) ή της Camden Property Trust (CPT

CPTCamden Property Trust93. > Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Αν προτιμάτε μόνο φοιτητική στέγαση, μπορείτε να επενδύσετε στην εκπαίδευση Realty Trust (EDR EDREducation Realty Trust Inc36, 12 + 1, 23% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Μπορείτε να επιλέξετε πολλές συγκεκριμένες κατηγορίες θέσεων. Από τις 31 Αυγούστου 2015, υπήρχαν 225 εγγεγραμμένες εταιρείες REIT στις Ηνωμένες Πολιτείες που διαπραγματεύονταν σε σημαντικό χρηματιστήριο αξιών. Εδώ είναι ένας μη αποκλειστικός κατάλογος δημοφιλών κατηγοριών REIT: Βιομηχανική

Γραφείο

• Περιφερειακά εμπορικά κέντρα
• Εμπορικά κέντρα
• Διαμερίσματα
• Στέγαση
• Στέγαση φοιτητών
• Υγειονομική περίθαλψη
• Καταλύματα και Θέρετρα
• Αυτοεξυπηρέτηση
• Ξυλεία που παράγει ξυλεία
• Αγροτική
• Υποθήκη
• επιλογές για τα Αμοιβαία Κεφάλαια και τα Δείκτες Αμοιβαίων Κεφαλαίων που απευθύνονται σε REIT και προσφέρουν την έκθεση σε πολλά REIT μέσω μιας επένδυσης.Ένα παράδειγμα είναι το Vanguard REIT Index Fund (VGSIX). (Για περισσότερες πληροφορίες βλέπε
• 10 μεγαλύτερες REITs: Μια επισκόπηση
• )
• Κίνδυνοι REIT

Η επένδυση σε ακίνητα παρουσιάζει μοναδικούς κινδύνους που δεν επηρεάζουν τις περισσότερες εταιρείες. Οι περισσότερες επιχειρήσεις επωφελούνται από την προσφορά ενός συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. Η συνεχιζόμενη κερδοφορία της εταιρείας στηρίζεται στην ικανότητά της να συνεχίσει να προσφέρει αυτό το προϊόν ή την υπηρεσία. Ωστόσο, με την ακίνητη περιουσία, υπάρχουν πολλές εξωτερικές δυνάμεις που μπορούν να οδηγήσουν την κερδοφορία του χαρτοφυλακίου πάνω ή κάτω. Η διαχείριση της ποιότητας, η ισχυρή αγορά και τα χαμηλά επιτόκια είναι τέλειοι όροι για τα αμοιβαία κεφάλαια REIT. Ωστόσο, όπως είδαμε όλοι όταν η φούσκα των στεγαστικών επιχειρήσεων των Ηνωμένων Πολιτειών ξέσπασε στα τέλη της δεκαετίας του 2000, όλα δεν είναι πάντα χαμηλά σε κίνδυνο στέγασης. Επειδή οι εταιρείες REIT ενδέχεται να επικεντρώνονται σε μια συγκεκριμένη γεωγραφική περιοχή ή να στοχεύουν συγκεκριμένο τύπο ιδιοκτησίας, υπάρχουν κίνδυνοι ότι μια επιβράδυνση της αγοράς ή ένα οικονομικό γεγονός μπορεί να βλάψει ένα REIT περισσότερο από άλλες βιομηχανίες. Ο κίνδυνος συγκέντρωσης είναι ένας άλλος τομέας ανησυχίας. Μια εταιρεία REIT μπορεί να έχει στη διάθεσή της μόνο μια μικρή χούφτα ακινήτων και ένα σημαντικό ζήτημα συντήρησης ή νομικής φύσης μπορεί να μετατρέψει ένα αποδοτικό περιουσιακό στοιχείο σε σημαντική υποχρέωση.

Τέλος, φροντίστε να καταλάβετε τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει κάθε REIT. Ενώ τα κτίρια διαμερισμάτων είναι απλά, τα στεγαστικά REITs έχουν διαφορετικούς κινδύνους που ορισμένοι επενδυτές ίσως δεν καταλαβαίνουν. Για παράδειγμα, πολλοί δημιουργοί τίτλων που υποστηρίζονται από ενυπόθηκα δάνεια μπορούν να διαχωρίσουν ριψοκίνδυνα ενυπόθηκα δάνεια σε διαφορετικές δόσεις με βάση τον κίνδυνο.

Η έλλειψη κατανόησης των δόσεων για υποθήκες χαμηλού και υψηλού κινδύνου κοστίζει πολλούς επενδυτές δισεκατομμύρια δολάρια στη μεγάλη ύφεση. Εάν δεν καταλαβαίνετε τους κινδύνους, συμβουλευτείτε έναν επαγγελματία επενδύσεων για να βεβαιωθείτε ότι δεν είστε σε υψηλότερο επίπεδο κινδύνου από ό, τι σας εξυπηρετεί.

Μείνετε κερδοφόροι σε ποικίλες συνθήκες αγοράς

Η χρηματιστηριακή αγορά ενδέχεται να αυξηθεί και να μειωθεί μαζί με τις αγορές ακινήτων και τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων. Με τόσο μεγάλη αστάθεια και κίνδυνο, πώς μπορείτε να επενδύσετε και να παραμείνετε επικερδείς σε όλες τις συνθήκες της αγοράς;

Παρόλο που υπάρχει

καμία εγγύηση για κέρδη

από την επένδυση σε ακίνητα. Μπορείτε να λάβετε μέτρα για να προστατεύσετε τον εαυτό σας από τις φυσαλίδες και την ύφεση της αγοράς επενδύοντας στρατηγικά σε ένα διαφορετικό χαρτοφυλάκιο ακινήτων.

Σκεφτείτε ποια εταιρεία ταιριάζει καλύτερα όταν η χρηματιστηριακή αγορά μειώνεται. Οι εταιρείες που λειτουργούν καλά σε όλες τις συνθήκες της αγοράς είναι αυτές που έχουν απαίτηση από την αγορά. Ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει με την οικονομία, οι άνθρωποι χρειάζονται ακόμα πράγματα όπως οδοντόκρεμα, είδη παντοπωλείου και απορρυπαντικά πλυντηρίων ρούχων. Τα πολυτελή προϊόντα και διακοπές επιβραδύνουν, αλλά ο καθένας χρειάζεται κάποια πράγματα. Ένα από αυτά είναι ένα μέρος για να ζήσεις.

Η επένδυση σε μια διαφοροποιημένη κατοικία των Ηνωμένων Πολιτειών REIT είναι ένας τρόπος για να αποδείξετε την ύφεση του χαρτοφυλακίου σας. Ελέγχετε πάντα τις εκμεταλλεύσεις για να βεβαιωθείτε ότι τα περιουσιακά στοιχεία είναι πραγματικά διαφορετικά και καλά διαχειριζόμενα. Άλλες ισχυρές αντιστάσεις κατά της κάμψης της ακίνητης περιουσίας μπορεί να περιλαμβάνουν διάφορα REITs εμπορικής ιδιοκτησίας και διάφορα REITs βιομηχανικής ιδιοκτησίας. Οι επικεντρωμένες εταιρίες REIT σε πράγματα όπως τα εμπορικά κέντρα, τα εμπορικά κέντρα και τα θέρετρα μπορεί να φανούν καλά όταν η οικονομία αναπτύσσεται, αλλά διατρέχουν μεγαλύτερο κίνδυνο απώλειας όταν η ανεργία αυξάνεται και η οικονομία συρρικνώνεται. Η κατώτατη γραμμή

Όλες οι επενδύσεις έρχονται με κάποιο επίπεδο κινδύνου, αλλά για κάθε κίνδυνο υπάρχει ένα επίπεδο στόχου απόδοσης. Η επένδυση σε REITs μπορεί να είναι μια μεγάλη επιλογή για διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας με εναλλακτικές λύσεις και όταν επενδύετε με μια καλά σχεδιασμένη στρατηγική, τα REITs μπορούν να παραμείνουν κερδοφόρα ακόμη και όταν μειωθούν τα αποθέματα.

Εάν κάνετε την έρευνά σας και βρείτε μια REIT που σας αρέσει, μπορείτε να ξεκινήσετε την οικοδόμηση της αυτοκινητοβιομηχανίας σας μία μετοχή τη φορά.