Με $ 29. 13 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) κατά την 31η Μαρτίου 2016, η αγορά συνολικών ομολόγων Vanguard ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 84 + 0,05% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο αξιών (ETF) στον κόσμο. Το χαρτοφυλάκιό του έχει κατασκευαστεί έτσι ώστε να αναπαράγει τον αναπροσαρμοσμένο αναπροσαρμοσμένο δείκτη Barclays U. S., που αποτελείται από ομόλογα δημοσίου (T-bonds), εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας και τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκη (MBS). Η αγορά ομολόγων συνολικά Το ETF προσφέρει ευρεία έκθεση στην αγορά σταθερού εισοδήματος με πολύ χαμηλό κόστος, γεγονός που την καθιστά μια πολύ δημοφιλή συμμετοχή για μεμονωμένους επενδυτές και ιδρύματα. Την 31η Μαρτίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε ετήσια απόδοση 3,71% πενταετίας, η οποία αντιστοιχεί στενά στον δείκτη αναφοράς και κατατάσσεται στο κορυφαίο 17% της κατηγορίας του. Ο δείκτης εξόδων του ταμείου του 0,7% είναι μεταξύ των χαμηλότερων στην κατηγορία του.

Ποιος κατέχει τον Δείκτη Αγορών Σύνολο Ομολογιακού Δανείου ETF;

Από την τελευταία ημερομηνία αναφοράς για την κυριότητα των κεφαλαίων, στις 31 Δεκεμβρίου 2015, η αγορά συναλλάγματος Vanguard Total ETF είχε 345,033 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία, με 72,5% στην κατοχή 371 ιδρυμάτων. Τα ιδρύματα που ταξινομούνται ως σύμβουλοι επενδύσεων κατέχουν λίγο περισσότερο από το 50% των εκκρεμών μετοχών, ακολουθούμενες από εταιρείες ιδιωτικής τραπεζικής ή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων με λίγο πάνω από 10%.

Από τους πέντε μεγαλύτερους μετόχους, οι οποίοι κατέχουν λίγο περισσότερο από το 42% των εκκρεμών μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου, τέσσερις είναι ιδιωτικές τράπεζες ή διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και ένα είναι το ETF.

Ο κορυφαίος μέτοχος είναι η Edward D Jones & Co. LP, εταιρεία μεσιτείας μεσιτών και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που εδρεύει στο Σαιντ Λούις, η οποία κατέχει 44. 289 εκατομμύρια μετοχές. Η Milliman Financial Risk Management LLC, μια παγκόσμια εταιρεία διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου που ειδικεύεται στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων για επενδυτές συνταξιοδότησης, κατέχει 41. 314 εκατ. Ευρώ. Η Milliman είναι επίσης ο μεγαλύτερος μέτοχος της ETF στην αγορά Vanguard Total Stock Market. Transamerica Managed Risk Το ισοσκελισμένο ETF είναι ο τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος με 30.171 εκατομμύρια μετοχές. Οι κατασκευαστές Life Insurance Co. κατέχουν 12. 109 εκατομμύρια μετοχές. Η Windhaven Investment Management κατέχει 11.904 εκατομμύρια μετοχές

Οι ιδιοκτήτες με υψηλές συγκεντρώσεις του δείκτη συνολικών ομολόγων της αγοράς ETF

Οι 10 πρώτοι θεσμικοί και οι κορυφαίοι 15 μέτοχοι κατέχουν μετοχές που περιλαμβάνουν πάνω από το 15% του συνολικού AUM τους. Η υψηλότερη συγκέντρωση μετοχών βρίσκεται σε τρία ETF της Transamerica, τα οποία αποτελούν μέρος μιας σειράς εμπιστοσύνης που διατηρείται μέσα σε μια μεταβλητή προσφορά - το Συντηρητικό ETF Διαχειριζόμενου Κινδύνου, το Συντηρητικό του QS Investors AcAsAll και το Ισοζύγιο Διαχειριζόμενου Κινδύνου ETF με 51. 30, 41. 70 και 40. 99% αντίστοιχα. Η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων με τη μεγαλύτερη συγκέντρωση είναι η Great-West Capital Management LLC με 38.01%, ακολουθούμενη από την Milliman Financial Risk Management LLC με 34,9%.

Ποιος αγοράζει και ποιος πωλεί;

Συνολικά, 167 ιδιοκτήτες ήταν αγοραστές κατά τη διάρκεια του τριμήνου, προσθέτοντας 29 εκατομμύρια μετοχές στα χαρτοφυλάκιά τους και 115 πωλητές, ρίχνοντας 11 εκατομμύρια μετοχές. Το ταμείο προσέλκυσε 33 νέους ιδιοκτήτες και έχασε 11. Οι εταιρείες ιδιωτικής τραπεζικής και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ήταν οι μεγαλύτεροι αγοραστές ακολουθούμενοι από επενδυτικούς συμβούλους.

Ο μεγαλύτερος αγοραστής μεταξύ όλων των ιδιοκτητών ήταν η Milliman, η οποία δημιούργησε μια νέα θέση κατά τη διάρκεια του τριμήνου με 41. 314 εκατομμύρια μετοχές που αγοράστηκαν. Η LPL υπερδιπλασίασε την προηγούμενη θέση της με 6,631 εκατομμύρια νέες μετοχές. Το Delta Dental Plan της Ohio, Inc. καθιέρωσε μια νέα θέση αγοράζοντας 5.695 εκατ. Μετοχές.

Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF δεν ήταν τεράστιοι αγοραστές κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Ωστόσο, δύο από τις μεγαλύτερες αγορές από τη Trans Leger Mason Dynamic Allocation-Balanced και από την Transamerica QS Investors AcAsAll Conservative, αύξησαν τις συγκεντρώσεις τους στο ETF του συνολικού χρηματιστηριακού χαρτοφυλακίου σε πάνω από 31,71 και 41,7% αντίστοιχα.

Οι μεγάλοι πωλητές ήταν τα θεσμικά όργανα. Η BlackRock Advisors LLC και η Renaissance Life & Health Insurance Company της Αμερικής σχεδόν έκλεισαν τις συνολικές θέσεις τους, εκκαθαρίζοντας 5. 257 και 2. 545 εκατομμύρια μετοχές αντίστοιχα. Η John Hancock Investments, Inc. πούλησε συνολικά 137, 154 μετοχές από επτά από τα κεφάλαια επιλογής συνταξιοδότησης με ημερομηνίες-στόχους το 2015 έως το 2050.