Το Ταμείο Vanguard Target Retirement 2045 ("VTIVX") είναι ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου που στοχεύει να βοηθήσει τους νεότερους επενδυτές εκτός από τη συνταξιοδότηση. Χρησιμοποιεί ένα συνδυασμό άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων Vanguard για να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που έχει μεγάλη βαρύτητα έναντι των μετοχών και στη συνέχεια χρησιμοποιεί μια ολισθηρή διαδρομή για να μετατρέψει σταδιακά το χαρτοφυλάκιο πιο συντηρητικό, καθώς πλησιάζει η ημερομηνία συνταξιοδότησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει κατανομή 54% εγχώριων μετοχών, 36% διεθνείς μετοχές, 7% εγχώρια ομόλογα και 3% διεθνή ομόλογα.

Το Ταμείο στόχου συνταξιοδότησης 2045 είναι ένα από τα δώδεκα μικρής κλίμακας πόροι που προσφέρονται από την Vanguard που καλύπτει τις πιθανές ημερομηνίες συνταξιοδότησης σε πενταετή διαστήματα. Τα κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου έχουν γίνει όλο και πιο δημοφιλή ως επενδυτική επιλογή "όλα σε ένα", η οποία κινδυνεύει να προσαρμοστεί με την πάροδο του χρόνου. Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν περισσότερο σε μετοχές ενώ είναι νεότεροι, προκειμένου να επικεντρωθούν στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη του κεφαλαίου. Καθώς η συνταξιοδότηση πλησιάζει, η διατήρηση του ενεργητικού γίνεται πρωταρχικός στόχος. Το ταμείο λαμβάνει αυτομάτως υπόψη αυτούς τους στόχους, οπότε απαιτείται ελάχιστη χειρωνακτική παρέμβαση από τον επενδυτή. Επιπλέον, ο ανταγωνισμός στον χώρο των τόπων προορισμού έχει ενταθεί, μειώνοντας τα τέλη διαχείρισης προς όφελος των επενδυτών.

Κατά τη διάρκεια της πενταετούς περιόδου που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2015, το χαρτοφυλάκιο μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου του ταμείου έχει κερδίσει μετόχους με μέση ετήσια απόδοση 8,1%. Κάτω από τους αριθμούς επιστροφής υψηλού επιπέδου υπάρχουν μερικές τάσεις απόδοσης που εμφανίζονται.

Ο Απρίλιος έχει κάνει καλύτερες

Ο μήνας Απριλίου ήταν ασυνήθιστα ισχυρός για αυτό το ταμείο. Κατά τη διάρκεια των πέντε ετών από το 2011 έως το 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατά μέσο όρο σημείωσε απόδοση 1,4% τον Απρίλιο. Κατά τη διάρκεια της δεκαετούς περιόδου από το 2006 έως το 2015, το ταμείο επέστρεψε κατά μέσο όρο 2,8%.

Όχι μόνο ο Απρίλιος ήταν ο καλύτερος χρόνος για αυτό το συγκεκριμένο ταμείο με ημερομηνία στόχου, αλλά ήταν και τόσο συνεπής. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει παρουσιάσει θετικές αποδόσεις σε όλα εκτός από ένα μήνα τα τελευταία 10 χρόνια. Ο Απρίλιος ήταν μόνο ένας χαμένος μήνας το 2012, και η απώλεια ήταν ένα μέτριο 0,8%.

Χαμηλό Έτος

Η στροφή του ημερολογίου υπήρξε τυπικά ασθενέστερη περίοδος για το συγκεκριμένο ταμείο. Κατά τη διάρκεια της πενταετούς περιόδου από το 2011 έως το 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κατά μέσο όρο απώλεια μεγαλύτερη του 2% κατά τη διάρκεια του Δεκεμβρίου. Ο Ιανουάριος έχει μια τάση να είναι πολύ χτύπημα-ή-χάσετε. Ενώ οι συνολικές επιδόσεις τον Ιανουάριο ήταν επίπεδες, τέσσερα από τα τελευταία πέντε χρόνια σημείωσαν κινήσεις άνω του 3% κατά τη διάρκεια αυτού του μήνα.

Το Α / Κ έχει κατά μέσο όρο απώλειες 1% τον Δεκέμβριο τα τελευταία 10 χρόνια. Ο Ιανουάριος μειώθηκε κατά μέσο όρο κατά 0,5%, με το ταμείο να καταγράφει ζημίες σε έξι από τα τελευταία εννέα χρόνια.

Οι πρώτοι μήνες έχουν ξεπεράσει

Οι μήνες Φεβρουάριος, Μάρτιος και Απρίλιος ήταν η εποχή του χρόνου, όταν το ταμείο ιστορικά έχει δει το μεγαλύτερο μέρος των αποδόσεών του.Κατά τη διάρκεια της τελευταίας δεκαετίας, το αμοιβαίο κεφάλαιο σημείωσε μέση αύξηση 0,7% το Φεβρουάριο, 2% το Μάρτιο και 2,8% τον Απρίλιο.

Ο Φεβρουάριος έχει μια σειρά έξι διαδοχικών ετών κερδών προτού να σημειώσει απώλεια 0,8% το 2016. Ο Μάρτιο σημείωσε κέρδη σε επτά από τα τελευταία οκτώ χρόνια. Ο Απρίλιος έδωσε κέρδη σε εννέα από τα τελευταία 10 χρόνια.

Σημαντική μηνιαία μεταβλητότητα

Τα κεφάλαια που επενδύονται κυρίως σε μετοχές τείνουν να εμφανίζουν μεταβλητότητα και το Ταμείο συνταξιοδότησης 2045 δεν αποτελεί εξαίρεση. Κατά τη διάρκεια των 60 μηνών από το 2011 έως το 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο σημείωσε κινήσεις άνω του 4% σε 14 από τους εν λόγω μήνες. Το ταμείο, επομένως, έχει κάνει σημαντική κίνηση των μετοχών σχεδόν το 25% του χρόνου. Από τις 14 παρατηρήσεις, 10 μήνες έδειξαν κινήσεις στην ανοδική πορεία. Κατά τη διάρκεια της πενταετούς περιόδου που προηγήθηκε αυτής, η οποία περιελάμβανε την οικονομική κρίση 2008-2009, το ταμείο προχώρησε σε μηνιαίες κινήσεις 4% σε 18 από τους 60 μήνες. Οκτώ από αυτούς τους μήνες είδαν ζημίες, ενώ οι υπόλοιπες 10 ήταν κέρδη.