Ένας επενδυτικός όμιλος επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) απαιτεί χρήματα από επενδυτές και το χρησιμοποιεί για να αγοράσει και να εκμεταλλευτεί ακίνητη περιουσία που παράγει έσοδα. Για τα άτομα που θέλουν να επενδύσουν σε ακίνητα αλλά δεν έχουν χρόνο, χρήματα ή τεχνογνωσία για να αγοράσουν και να πουλήσουν τα ίδια τα ακίνητα, οι REITs προσφέρουν μια εξαιρετική εξουσιοδότηση για να αποκτήσουν έκθεση σε ακίνητα.

Μια ακόμα πιο εύκολη μέθοδος για την ενσωμάτωση των ακινήτων σε ένα χαρτοφυλάκιο είναι η αγορά μετοχών ενός χρηματιστηρίου που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF) αποτελούμενο από REITs. Το Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83.65 + 0.67% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) είναι μια δημοφιλής επιλογή λόγω της χαμηλής αναλογίας δαπανών της, , και το ισχυρό υπόβαθρο και τη φήμη του ταμείου. Από τις 4 Μαρτίου 2016, αυτό το ETF έχει $ 27. 9 δισεκατομμύρια σε ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM) και διαπραγματεύονται σε τιμή μετοχής $ 79. 87.

Η αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου μειώθηκε σημαντικά κατά την τελευταία δεκαετία, όπως θα περίμενε κανείς με μια επένδυση σε ακίνητα, μεταξύ του 2007 και του 2009. Ανακάμπτει έντονα από το δεύτερο εξάμηνο του 2009, αν και η συνολική του απόδοση η τελευταία δεκαετία εξακολουθεί να παρουσιάζει σημαντική καθυστέρηση σε σχέση με τον δείκτη Standard & Poor's (S & P) 500.

Simon Property Group

Η Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc154 .99-0 .01% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 που κατείχε στο Vanguard REIT ETF, με απόδοση 8,2%. Η εταιρεία με έδρα την Ινδιανάπολη είναι η μεγαλύτερη εταιρεία REIT στις Ηνωμένες Πολιτείες. Διαθέτει εμπορικές ιδιότητες όπως το The Mills, μια συλλογή εμπορικών κέντρων σε μέρη όπως η Νότια Φλόριντα και το Nashville, Tennessee. Ο Simon έχει ξεπεράσει το S & P από το 2011. Τα κέρδη του έχουν ανακάμψει καλά από το ατύχημα στην ακίνητη περιουσία, αυξάνοντας από 309 εκατομμύρια δολάρια το 2009 σε 1 δολάριο. 8 δισεκατομμύρια το 2015. Η απόδοση κεφαλαίου της εταιρείας (ROE) και το καθαρό περιθώριο υπερβαίνουν το 30%. Επιπλέον, παρά τα πέντε χρόνια ισχυρής εκτίμησης των αποθεμάτων, ο λόγος τιμής / κέρδους (P / E) του Simon εξακολουθεί να βρίσκεται ελαφρώς κάτω από τον μέσο όρο της βιομηχανίας.

Δημόσια αποθήκευση

Η δημόσια αποθήκη (NYSE: PSA

PSAPublic Storage209, 32 + 0, 17%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) είναι η δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή Vanguard REIT ΕΙΕΕ, με απόδοση 5,3%. Διαθέτει και εκμεταλλεύεται εγκαταστάσεις αποθήκευσης, η οποία είναι μια μοναδική μάρκα ακινήτων. Το απόθεμά του παρακολουθούσε στενά το S & P από το 2011 έως το δεύτερο εξάμηνο του 2015 και στη συνέχεια κινήθηκε ταχύτατα προς τα πάνω εν μέσω ισχυρής αύξησης των κερδών. Η εταιρεία έχει ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, με ROE άνω του 20% και καθαρό περιθώριο άνω του 40%, αν και το απόθεμά της αποτιμάται αρκετά υψηλό. Η Δημόσια Αποθήκη έχει αναλογία P / E 41. 2, η οποία είναι σημαντικά υψηλότερη από τη βιομηχανία και τους ευρύτερους μέσους όρους της αγοράς. Equity Residential Equity Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69.21 + 1. 47%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) απαιτεί κατανομή 4% στο Vanguard REIT ETF. Η κύρια δραστηριότητά της είναι η επένδυση σε μεγάλα πολυκατοικίες στις μεγάλες πόλεις, όπως η Βοστώνη και το Σαν Φρανσίσκο. Το απόθεμά του χρειάστηκε περισσότερο από ό, τι οι περισσότεροι για να ανακάμψει από τη μεγάλη ύφεση, συνεχίζοντας να μειώνεται μεταξύ του 2011 και του 2013. Η ανάπτυξή του ήταν ισχυρή από το 2014 προς τα εμπρός, με μέσο όρο καλύτερη από 25% ετήσια απόδοση. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν σχεδόν κατά 25% μεταξύ του 2014 και του 2015. Το καθαρό περιθώριό της παρέμεινε σταθερά πάνω από 30% και ο δείκτης χρέους / μετοχές (D / E), στο 1,01, είναι λογικό. Ακόμη και με την πρόσφατη επιτάχυνση των τιμών των μετοχών, η Equity Residential διατηρεί ένα λόγο P / E σύμφωνα με τον μέσο όρο της βιομηχανίας. Κοινότητες AvalonBay Η AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB

AVBAvalonBay Communities Inc183 .39 + 0, 78%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

). 2% στο Vanguard REIT ETF. Η εταιρεία κατέχει και εκμεταλλεύεται πολυκατοικίες σε αγορές με υψηλά εμπόδια εισόδου, όπως το Σαν Χοσέ, Καλιφόρνια και το Σιάτλ, Ουάσιγκτον. Το απόθεμά του έχει εντοπιστεί αρκετά κοντά στο S & P, εκτός από μια βουτιά μεταξύ 2012 και 2013, μετά την οποία έσπευσαν γρήγορα. Τα κέρδη της AvalonBay υπερδιπλασιάστηκαν μεταξύ 2013 και 2015. κατά το ίδιο χρονικό διάστημα, το καθαρό περιθώριο αυξήθηκε από 24,1% σε σχεδόν 40%, καθώς η αγορά ενοικίασης έχει θερμανθεί σε πολλές από τις αγορές της εταιρείας. Welltower Η Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68 .00-0.2%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

, με κατανομή ύψους 3,1%. Η εταιρεία επενδύει σε υποβοηθούμενη διαβίωση και σε ιατρικές εγκαταστάσεις για ηλικιωμένους. Επειδή αυτός ο τύπος επιχείρησης είναι λιγότερο κυκλικός από τα περισσότερα ακίνητα, η Welltower δεν υπέστη ζημιές τόσο σοβαρές όσο πολλές άλλες REIT κατά τη διάρκεια της συντριβής του 2008. Κατά την τελευταία δεκαετία, το απόθεμά του ξεπέρασε σημαντικά την S & P, κερδίζοντας 90,2% σε σχέση με το δείκτη 52,6%. Τα έσοδά της αυξήθηκαν κάθε χρόνο από το 2009 και το καθαρό εισόδημά της αυξήθηκε από 145 εκατομμύρια δολάρια το 2013 σε 884 εκατομμύρια δολάρια το 2015.