Όταν σκέφτεστε μια επένδυση, λίγες ερωτήσεις είναι τόσο σημαντικές όσο "Ποιος είναι ο χρονικός σας ορίζοντας;" Η απάντηση μπορεί να σας βοηθήσει να αποφασίσετε ποιο είδος επενδυτικού οχήματος θα πρέπει να εξετάσετε, ποιες επενδύσεις πρέπει να αποφύγετε και πόσο χρόνο θα κρατήσετε την επένδυσή σας πριν την πώληση.

Κίνδυνος και χρόνος

Οι επενδυτές συχνά τοποθετούν τα χρήματά τους σε ένα επιθετικό επενδυτικό μέσο, ​​όπως τα αποθέματα ή ο χρυσός, και αφήνουν την ώρα να περάσει χωρίς να αναλάβει δράση. Ενώ η επένδυση μπορεί να είναι μια καλή επιλογή όταν αγοράζεται, μπορεί να γίνει όλο και λιγότερο κατάλληλη καθώς ο χρόνος περνάει. Η εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση είναι μια περιοχή όπου αυτό το αποτέλεσμα μπορεί να φανεί σαφώς σε διάφορα σενάρια.

Σε ένα κοινό παράδειγμα, οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές στον εργοδότη τους για ολόκληρη την καριέρα τους. Κατά τη διάρκεια αρκετών δεκαετιών, οι αφαιρέσεις διάρκειας δύο εβδομάδων και οι εργοδότες του εργοδότη βοηθούν τον εργαζόμενο να δημιουργήσει σημαντικό αριθμό μετοχών στην εταιρεία. Καθώς πλησιάζει η ημερομηνία συνταξιοδότησης του εργαζόμενου, η χρηματιστηριακή αγορά συντρίβει, καταστρέφει την αξία του χαρτοφυλακίου του υπαλλήλου και αναγκάζει τον / την να συνεχίσει να εργάζεται.

Ένα παρόμοιο αποτέλεσμα παρατηρείται συχνά όταν ένας εργαζόμενος τοποθετεί το 100% των αποταμιεύσεών του σε αμοιβαία κεφάλαια μετοχών. Με την πάροδο του χρόνου η ισορροπία αυξάνεται, αλλά καθώς η ημερομηνία συνταξιοδότησης του εργαζόμενου πλησιάζει, η μείωση της χρηματιστηριακής αγοράς σκουπίζει ένα σημαντικό μέρος του αυγού φωλιάς του εργαζομένου.

Η εξοικονόμηση από το Κολλέγιο είναι ένας ακόμη τομέας όπου ένα επενδυτικό σχέδιο μπορεί να παρασυρθεί από μια απροσδόκητη πτώση της αγοράς.

Αυτά τα σενάρια εμφανίζονται συχνά. Σε απάντηση, ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών δημιούργησε επενδυτικά προϊόντα για να βοηθήσει τους επενδυτές να ταιριάξουν με το χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων τους σε μια κατάλληλη χρονική περίοδο Αυτή η προσέγγιση βοηθά τους επενδυτές να αποφύγουν τα αρνητικά αποτελέσματα που σχετίζονται με την ακατάλληλη κατανομή ενεργητικού.

Φυσικά, με οποιαδήποτε από αυτές τις επενδύσεις, πρέπει να δώσουμε προσοχή στις σχετικές αμοιβές και έξοδα. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια και επενδυτικά προϊόντα όπως κονδύλια ημερομηνίας στόχου χρεώνουν υψηλότερα τέλη από άλλα, επομένως τα έξοδα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την εξέταση του χρονικού πλαισίου της επένδυσής σας.

Αξιολόγηση Χρονικών Ορίζοντες

Δεν υπάρχουν σκληροί και γρήγοροι κανόνες, αλλά ορισμένες γενικά συμφωνημένες κατευθυντήριες γραμμές θα σας βοηθήσουν να αποφασίσετε ποιες επενδύσεις είναι κατάλληλες για διάφορες χρονικές περιόδους.

Για να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο βασισμένο στο χρόνο, θα πρέπει να συνειδητοποιήσετε ότι η μεταβλητότητα είναι βραχυπρόθεσμα μεγαλύτερου κινδύνου από ό, τι μακροπρόθεσμα. Εάν έχετε 30 χρόνια για να επιτύχετε ένα στόχο, όπως η συνταξιοδότηση, η μεταβλητότητα της αγοράς που προκαλεί τη βύθιση της επένδυσής σας μπορεί να μην είναι άμεσος κίνδυνος δεδομένου ότι έχετε δεκαετίες να ανακάμψετε. Η εμπειρία της ίδιας μεταβλητότητας ένα χρόνο πριν από τη συνταξιοδότησή σας μπορεί να εκτροχιάσει τα σχέδιά σας.

Συνεπώς, η τοποθέτηση παραμέτρων γύρω από το χρονικό πλαίσιο των επενδύσεών σας είναι μια πολύτιμη άσκηση.

• Βραχυπρόθεσμα: Κατά γενικό κανόνα, οι βραχυπρόθεσμοι στόχοι είναι εκείνοι που είναι λιγότερο από πέντε χρόνια στο μέλλον. Με βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, εάν υπάρξει πτώση στην αγορά, η ημερομηνία κατά την οποία θα χρειαστούν τα χρήματα θα είναι πολύ κοντά ώστε το χαρτοφυλάκιο να έχει αρκετό χρόνο για να ανακάμψει από την πτώση της αγοράς. Για να μειωθεί ο κίνδυνος απώλειας, η κατοχή της επένδυσης σε μετρητά ή οχήματα που μοιάζουν με μετρητά είναι πιθανόν η πλέον ενδεδειγμένη στρατηγική. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς και τα βραχυπρόθεσμα πιστοποιητικά καταθέσεων είναι δημοφιλείς συντηρητικές επενδύσεις, όπως και οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου.
• Ενδιάμεσος όρος: Οι μεσοπρόθεσμοι στόχοι είναι τα 5-10 χρόνια στο μέλλον. Σε αυτό το εύρος, κάποια έκθεση σε μετοχές και ομόλογα θα βοηθήσει στην αύξηση της αξίας της αρχικής επένδυσης και ο χρόνος μέχρι να δαπανηθούν τα χρήματα είναι αρκετά μακριά στο μέλλον για να επιτρέψει κάποιον βαθμό μεταβλητότητας. Τα ισορροπημένα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία περιλαμβάνουν ένα μείγμα μετοχών και ομολόγων, είναι δημοφιλείς επενδύσεις για ενδιάμεσους στόχους.
• Μακροπρόθεσμος χρονικός ορίζοντας: Οι μακροπρόθεσμοι στόχοι είναι εκείνοι που ξεπερνούν τα 10 χρόνια στο μέλλον. Οι πιο συντηρητικοί επενδυτές μπορεί να αναφέρουν 15 χρόνια ως χρονικό ορίζοντα για μακροπρόθεσμους στόχους. Σε μακροπρόθεσμες χρονικές περιόδους, οι μετοχές προσφέρουν μεγαλύτερες πιθανές ανταμοιβές. Ενώ ενέχουν επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο, υπάρχει μεγαλύτερος χρόνος για να ανακάμψει από την απώλεια.

Επενδυτικές επιλογές

Για να βοηθήσει τους επενδυτές να αποφύγουν τις αρνητικές συνέπειες που σχετίζονται με την κακή χρονοδιάγραμμα, ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών έχει δημιουργήσει μια ποικιλία επενδύσεων που έχουν σχεδιαστεί για την αντιμετώπιση της πρόκλησης.

• Ταμεία στόχου-ημερομηνίας: Τα ταμεία στόχου είναι αμοιβαία κεφάλαια που επαναφέρουν αυτόματα το μείγμα στοιχείων ενεργητικού (μετοχές, ομόλογα, μετρητά) στα χαρτοφυλάκιά τους σύμφωνα με επιλεγμένο χρονικό πλαίσιο. Χρησιμοποιούνται συχνά ως οχήματα αποταμίευσης για λόγους συνταξιοδότησης, καθώς ο συνδυασμός επενδύσεων γίνεται πιο συντηρητικός καθώς προσεγγίζει η ημερομηνία συνταξιοδότησης του επενδυτή. Για παράδειγμα, ένα ταμείο στόχου που προορίζεται να χρηματοδοτήσει τη συνταξιοδότηση ενός επενδυτή για 30 χρόνια από σήμερα μπορεί να έχει ένα συνδυασμό επενδύσεων που έχουν μεγάλη βαρύτητα στις μετοχές με ένα μέτριο ποσό ομολόγων και λίγα μετρητά. Τριάντα χρόνια αργότερα, το μείγμα μπορεί να είναι ακριβώς το αντίθετο, με τα μετρητά να αποτελούν το μεγαλύτερο ποσοστό του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενο από ένα μέτριο ποσό ομολόγων και ελάχιστα αποθέματα.
• Σχέδια αποταμιεύσεων κολλεγίων: Τα πιστοποιημένα προγράμματα διδασκαλίας, επίσης γνωστά ως 529 σχέδια, βοηθούν τους επενδυτές να καλύψουν το κόστος μιας φοιτητικής εκπαίδευσης. Ονομασμένος μετά το άρθρο 529 του Κώδικα Εσωτερικού Εισοδήματος, αυτά τα φορολογικά πλεονεκτήματα βοηθούν τους επενδυτές να πληρώσουν τα έξοδα διδασκαλίας, ενοικίασης δωματίων και επιταγών, βιβλίων και άλλων δαπανών που συνδέονται με την εκπαίδευση κολλεγίων. Παρόμοια με την πρόβλεψη του έτους κατά το οποίο ένας επενδυτής είναι επιλέξιμος να συνταξιοδοτηθεί, είναι εύκολο να προσδιοριστεί η ηλικία κατά την οποία ένα παιδί θα οδηγηθεί στο κολλέγιο. Μέσα από 529 σχέδια, οι επενδυτές έχουν δύο τρόπους να προγραμματίσουν εκ των προτέρων για τα έξοδα. Μια μέθοδος είναι ένα σχέδιο αποταμίευσης κολλεγίων που επιτρέπει στους επενδυτές να παρακρατούν ένα συγκεκριμένο ποσό χρημάτων που επενδύεται γενικά σε έναν προκαθορισμένο κατάλογο αμοιβαίων κεφαλαίων. Πολλά από αυτά τα κεφάλαια είναι ταμεία που βασίζονται στην ηλικία, τα οποία λειτουργούν με τρόπο παρόμοιο με τα κεφάλαια που προορίζονται για συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα.Καθώς το παιδί γερνάει και η ημερομηνία κατά την οποία πρέπει να πληρώνονται τα δίδακτρα, η κατανομή του ενεργητικού γίνεται πιο συντηρητική. Δεδομένου ότι η αξία του χαρτοφυλακίου επενδύσεων μεταβάλλεται με τις διακυμάνσεις των χρηματοπιστωτικών αγορών, οι αυτόματες προσαρμογές στο χαρτοφυλάκιο μεταφέρουν χρήματα σε πιο συντηρητικές επενδύσεις για να μειωθεί ο κίνδυνος ότι μια χρηματιστηριακή συντριβή θα εξαλείψει τις αποταμιεύσεις λίγο πριν από τη λήξη των διδάκτρων. Η πρόκληση εδώ είναι ότι η υποκείμενη αύξηση των επενδύσεων μπορεί να μην είναι αρκετή για να καλύψει το συνολικό κόστος διδάκτρων.
• Αμοιβαία Κεφάλαια: Η επιλογή επενδύσεων που μεταφέρουν αυτόματα στοιχεία ενεργητικού σε πιο συντηρητική επενδυτική στρατηγική δεν είναι η μόνη επιλογή για επενδυτές που επιδιώκουν να επενδύσουν χρησιμοποιώντας χρονικούς ορίζοντες. Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια και στη συνέχεια η μετακίνηση των χρημάτων σε λιγότερο επιθετικά κεφάλαια καθώς περνάει ο χρόνος είναι μια άλλη επιλογή. Τα λεγόμενα "ισορροπημένα" κεφάλαια προσφέρουν ακόμη μια ισορροπία μεταξύ μετοχών και ομολόγων σε ένα μόνο ταμείο. Τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν έναν βολικό τρόπο διαφοροποίησης. Προσφέρουν επαγγελματική διαχείριση επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένης της επιλογής της ασφάλειας, και μια μεγάλη ποικιλία επιλογών, καθιστώντας εύκολη τη συγκέντρωση πολλών τίτλων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών και των ομολόγων.
• Αποθέματα και ομόλογα: Αν έχετε το χρόνο, την ικανότητα και το ενδιαφέρον, μπορείτε να δημιουργήσετε και να διαχειριστείτε το δικό σας χαρτοφυλάκιο. Με το πέρασμα του χρόνου, μπορείτε να προσαρμόσετε την κατανομή του ενεργητικού σας υπέρ των λιγότερο επιθετικών επενδύσεων.

Η κατώτατη γραμμή

Επένδυση χρονικού ορίζοντα έχει να κάνει με τον προγραμματισμό. Πρέπει να σκεφτείτε τους στόχους σας. Μόλις το κάνετε αυτό, η επιλογή των επενδύσεων βασίζεται στο χρονικό διάστημα που έχετε μέχρις ότου ο στόχος πρέπει να χρηματοδοτηθεί. Καθώς πλησιάζει η ημερομηνία χρηματοδότησης, τα περιουσιακά στοιχεία μετατοπίζονται για να κινηθούν συντηρητικές επενδύσεις για να μειωθεί ο κίνδυνος ζημιών που σχετίζονται με την αγορά εκτροχιάζοντας τη στρατηγική σας. Ωστόσο, τα σχετικά τέλη πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την επιλογή του συνδυασμού επενδύσεων.