Οι περισσότεροι τεχνικοί έμποροι στην αγορά συναλλάγματος, είτε είναι αρχάριοι είτε έμπειροι επαγγελματίες, έχουν συναντήσει την έννοια της πολλαπλής χρονικής ανάλυσης στις αγορές τους. Ωστόσο, αυτό το καλά θεμελιωμένο μέσο ανάγνωσης γραφημάτων και στρατηγικών ανάπτυξης είναι συχνά το πρώτο επίπεδο ανάλυσης που πρέπει να ξεχαστεί όταν ένας έμπορος επιδιώκει ένα πλεονέκτημα έναντι της αγοράς.
Στην εξειδίκευση ως έμπορος ημέρας, εμπόρου ορμής, εμπόρου ξεμπλοκαρίσματος ή επιχειρηματία κινδύνου συμβάντων, μεταξύ άλλων στυλ, πολλοί συμμετέχοντες στην αγορά χάνουν τη ματιά της μεγαλύτερης τάσης, χάνουν σαφή επίπεδα στήριξης και αντοχής και αγνοούν υψηλά επίπεδα πιθανότητας εισόδου και διακοπής. Σε αυτό το άρθρο, θα περιγράψουμε τι είναι η ανάλυση πολλαπλών χρονικών πλαισίων και πώς να επιλέξετε τις διάφορες περιόδους και πώς να τις συνδυάσετε. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Πολλαπλά χρονικά πλαίσια μπορούν να πολλαπλασιάσουν τις επιστροφές .)

Τι είναι η ανάλυση πολλαπλών χρονικών πλαισίων;
Πολλαπλές αναλύσεις χρονικού πλαισίου περιλαμβάνουν την παρακολούθηση του ίδιου ζεύγους νομισμάτων σε διαφορετικές συχνότητες (ή συμπίεση χρόνου). Παρόλο που δεν υπάρχει πραγματικό όριο ως προς τον αριθμό των συχνοτήτων που μπορούν να παρακολουθούνται ή ποια συγκεκριμένα επιλέγονται, υπάρχουν γενικές κατευθυντήριες γραμμές που θα ακολουθήσουν οι περισσότεροι επαγγελματίες.

Συνήθως, χρησιμοποιώντας τρεις διαφορετικές περιόδους δίνει μια αρκετά ευρεία ανάγνωση στην αγορά - χρησιμοποιώντας λιγότερα από αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική απώλεια δεδομένων, ενώ η χρήση πιο τυπικά παρέχει πλεονάζουσα ανάλυση. Όταν επιλέγετε τις τρεις συχνότητες χρόνου, μια απλή στρατηγική μπορεί να είναι να ακολουθήσετε έναν "κανόνα τεσσάρων". Αυτό σημαίνει ότι πρέπει πρώτα να καθοριστεί μια μεσοπρόθεσμη περίοδος και θα πρέπει να αποτελεί πρότυπο για το πόσο διαρκεί το μέσο εμπόριο. Από εκεί, θα πρέπει να επιλέγεται βραχύτερο χρονικό διάστημα και θα πρέπει να είναι τουλάχιστον το ένα τέταρτο της ενδιάμεσης περιόδου (για παράδειγμα, ένα διάγραμμα 15 λεπτών για το βραχυπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο και ένα διάγραμμα 60 λεπτών για το μέσο ή το ενδιάμεσο χρονικό διάστημα πλαίσιο). Μέσω του ίδιου υπολογισμού, το μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο θα πρέπει να είναι τουλάχιστον τέσσερις φορές μεγαλύτερο από το ενδιάμεσο (έτσι, διατηρώντας το προηγούμενο παράδειγμα, το διάγραμμα των 240 λεπτών ή των τεσσάρων ωρών θα συμπλήρωνε τις τρεις συχνότητες χρόνου) .

Είναι επιτακτική η επιλογή του σωστού χρονικού πλαισίου κατά την επιλογή του εύρους των τριών περιόδων. Είναι προφανές ότι ένας μακροχρόνιος έμπορος που κατέχει θέσεις για μήνες θα έχει ελάχιστη χρησιμότητα για ένα συνδυασμό 15 λεπτών, 60 λεπτών και 240 λεπτών. Ταυτόχρονα, ένας ημερήσιος έμπορος που κατέχει θέσεις για ώρες και σπάνια περισσότερο από μια μέρα θα βρεθεί λίγο πλεονέκτημα σε ημερήσιες, εβδομαδιαίες και μηνιαίες ρυθμίσεις. Αυτό δεν σημαίνει ότι ο μακροπρόθεσμος έμπορος δεν θα ωφεληθεί από το να παρακολουθεί το διάγραμμα των 240 λεπτών ή το βραχυπρόθεσμο έμπορο από το να διατηρεί ένα ημερήσιο διάγραμμα στο ρεπερτόριο, αλλά αυτά πρέπει να έρχονται στα άκρα παρά να αγκυροβολούν ολόκληρο το φάσμα.

Μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο
Εξοπλισμένο με τις βάσεις για την περιγραφή πολλαπλών αναλύσεων χρονικού πλαισίου, είναι πλέον καιρός να το εφαρμόσουμε στην αγορά συναλλάγματος. Με αυτή τη μέθοδο μελέτης των γραφημάτων, είναι γενικά η καλύτερη πολιτική να αρχίζετε με το μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο και να κατεβαίνετε στις πιο κοκκώδεις συχνότητες. Μελετώντας το μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο, διαμορφώνεται η κυρίαρχη τάση. Είναι καλύτερο να θυμάστε το πιο υπερβολικά χρησιμοποιημένο ρητό στη διαπραγμάτευση για αυτή τη συχνότητα - "Η τάση είναι ο φίλος σας". (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, διαβάστε το Trading Trend Or Range )
Οι θέσεις δεν πρέπει να εκτελούνται σε αυτό το ευρύ γωνιακό διάγραμμα, αλλά οι συναλλαγές που λαμβάνονται πρέπει να είναι στην ίδια κατεύθυνση με την τάση αυτής της συχνότητας είναι επικεφαλής. Αυτό δεν σημαίνει ότι οι συναλλαγές δεν μπορούν να ληφθούν ενάντια στη μεγαλύτερη τάση, αλλά ότι εκείνες που πιθανότατα θα έχουν μικρότερη πιθανότητα επιτυχίας και ο στόχος κέρδους θα πρέπει να είναι μικρότερος από ό, τι αν κατευθυνόταν προς την κατεύθυνση της συνολικής τάσης.

Στις αγορές συναλλάγματος, όταν το μακροπρόθεσμο χρονικό διάστημα έχει ημερήσια, εβδομαδιαία ή μηνιαία περιοδικότητα, τα βασικά στοιχεία τείνουν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην κατεύθυνση. Ως εκ τούτου, ένας έμπορος πρέπει να παρακολουθεί τις κύριες οικονομικές τάσεις όταν ακολουθεί τη γενική τάση σε αυτό το χρονικό πλαίσιο. Εάν η κύρια οικονομική ανησυχία είναι τα ελλείμματα τρεχουσών συναλλαγών, οι καταναλωτικές δαπάνες, οι επιχειρηματικές επενδύσεις ή οποιεσδήποτε άλλες επιρροές, οι εξελίξεις αυτές θα πρέπει να παρακολουθούνται ώστε να κατανοήσουν καλύτερα την κατεύθυνση της δράσης για τις τιμές. Ταυτόχρονα, μια τέτοια δυναμική τείνει να αλλάζει σπάνια, όπως και η τάση στην τιμή σε αυτό το χρονικό πλαίσιο, οπότε χρειάζεται μόνο να ελέγχονται περιστασιακά. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. Θεμελιώδης Ανάλυση για τους Εμπόρους .)

Μια άλλη θεώρηση για ένα υψηλότερο χρονικό διάστημα σε αυτό το εύρος είναι το επιτόκιο. Μερικώς μια αντανάκλαση της υγείας μιας οικονομίας, το επιτόκιο είναι ένα βασικό στοιχείο στις τιμές συναλλάγματος. Στις περισσότερες περιπτώσεις, το κεφάλαιο θα εισρεύσει προς το νόμισμα με το υψηλότερο ποσοστό σε ένα ζεύγος, καθώς αυτό ισοδυναμεί με μεγαλύτερη απόδοση των επενδύσεων.

Μεσοπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο
Με την αύξηση της διακριτικότητας του ίδιου χάρτη στο ενδιάμεσο χρονικό πλαίσιο, γίνονται ορατές μικρότερες κινήσεις εντός της ευρύτερης τάσης. Αυτή είναι η πιο ευπροσάρμοστη από τις τρεις συχνότητες, επειδή από αυτό το επίπεδο μπορεί να επιτευχθεί μια αίσθηση βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων χρονικών πλαισίων. Όπως αναφέραμε παραπάνω, η αναμενόμενη περίοδος διατήρησης για ένα μέσο εμπόριο θα πρέπει να καθορίσει αυτή την άγκυρα για το εύρος χρονικού πλαισίου. Στην πραγματικότητα, αυτό το επίπεδο θα πρέπει να είναι το πιο συχνά ακολουθούμενο διάγραμμα κατά το σχεδιασμό ενός εμπορίου, ενώ το εμπόριο είναι ανοικτό και καθώς η θέση πλησιάζει είτε τον στόχο του κέρδους είτε τη διακοπή της απώλειας. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Σχεδιάζοντας ένα μεσοπρόθεσμο σύστημα εμπορίας συναλλάγματος .)

Βραχυπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο
Τέλος, οι συναλλαγές θα πρέπει να εκτελούνται στο βραχυπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο. Καθώς οι μικρότερες διακυμάνσεις της τιμολογιακής δράσης καθίστανται σαφέστερες, ένας έμπορος είναι καλύτερο να επιλέξει μια ελκυστική είσοδο για μια θέση η κατεύθυνση της οποίας έχει ήδη καθοριστεί από τα υψηλότερα διαγράμματα συχνότητας.

Μια άλλη σκέψη για αυτή την περίοδο είναι ότι οι θεμελιώδεις αρχές εξακολουθούν να ασκούν έντονη επιρροή στη δράση των τιμών σε αυτούς τους χάρτες, αν και με πολύ διαφορετικό τρόπο από ό, τι για το υψηλότερο χρονικό πλαίσιο. Οι θεμελιώδεις τάσεις δεν είναι πλέον διακριτές όταν τα διαγράμματα είναι κάτω από μια συχνότητα τεσσάρων ωρών. Αντ 'αυτού, το βραχυπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο θα ανταποκριθεί με αυξημένη μεταβλητότητα σε εκείνους τους δείκτες που μεταγλωττίζονται στην αγορά. Όσο πιο κοκκώδες είναι αυτό το κατώτερο χρονικό πλαίσιο, τόσο μεγαλύτερη θα είναι η αντίδραση σε οικονομικούς δείκτες. Συχνά, αυτές οι απότομες κινήσεις διαρκούν για πολύ σύντομο χρονικό διάστημα και, ως εκ τούτου, περιγράφονται μερικές φορές ως θόρυβος. Ωστόσο, ένας έμπορος συχνά αποφεύγει να λαμβάνει φτωχές συναλλαγές σε αυτές τις προσωρινές ανισορροπίες καθώς παρακολουθεί την εξέλιξη των άλλων χρονικών πλαισίων. ( >
Όλα μαζί
Όταν συνδυάζονται και τα τρία χρονικά πλαίσια για την αξιολόγηση ενός ζεύγους νομισμάτων, ένας έμπορος θα βελτιώσει εύκολα το οι πιθανότητες επιτυχίας για ένα εμπόριο, ανεξάρτητα από τους άλλους κανόνες που εφαρμόζονται για μια στρατηγική. Η πραγματοποίηση της ανάλυσης από την κορυφή προς τα κάτω ενθαρρύνει τη διαπραγμάτευση με τη μεγαλύτερη τάση. Αυτό από μόνο του μειώνει τον κίνδυνο, καθώς υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα ότι η δράση των τιμών θα συνεχιστεί τελικά στην μακρύτερη τάση. Εφαρμόζοντας αυτή τη θεωρία, το επίπεδο εμπιστοσύνης σε ένα εμπόριο θα πρέπει να μετράται με τον τρόπο με τον οποίο τα χρονικά πλαίσια ευθυγραμμίζονται. Για παράδειγμα, εάν η μεγαλύτερη τάση είναι προς τα πάνω, αλλά οι μεσοπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες τάσεις είναι χαμηλότερες, θα πρέπει να λαμβάνονται προσεκτικοί σορτς με λογικούς στόχους κέρδους και στάσεις. Εναλλακτικά, ένας έμπορος μπορεί να περιμένει μέχρι ένα bearish κύμα τρέχει την πορεία του στα γραφήματα χαμηλότερης συχνότητας και φαίνονται να πηγαίνουν πολύ σε καλό επίπεδο όταν τα τρία χρονικά πλαίσια ευθυγραμμίζονται για άλλη μια φορά. Ένα άλλο σαφές πλεονέκτημα από την ενσωμάτωση πολλαπλών χρονικών πλαισίων στην ανάλυση των συναλλαγών είναι η δυνατότητα αναγνώρισης αναφορών υποστήριξης και αντίστασης, καθώς και ισχυρής εισόδου και εξόδου. επίπεδα εξόδου. Η πιθανότητα επιτυχίας ενός εμπορίου βελτιώνεται όταν ακολουθείται σε ένα βραχυπρόθεσμο διάγραμμα λόγω της δυνατότητας ενός εμπόρου να αποφεύγει τις κακές τιμές εισόδου, τις κακώς τοποθετημένες στάσεις και / ή τους παράλογους στόχους. Παράδειγμα

Για να τεθεί σε εφαρμογή αυτή η θεωρία, θα αναλύσουμε το EUR / USD.

Πηγή: StockCharts. com
Εικόνα 1: Μηνιαία συχνότητα σε ένα μακροπρόθεσμο (10-ετή) χρονικό διάστημα.

Στο σχήμα 1 επιλέχθηκε μια μηνιαία συχνότητα για το μακροπρόθεσμο χρονικό διάστημα. Από το διάγραμμα αυτό προκύπτει σαφώς ότι το EUR / USD βρίσκεται σε ανοδική πορεία για αρκετά χρόνια. Πιο συγκεκριμένα, το ζευγάρι έχει σχηματίσει μάλλον συνεπή άνοδο της τάσης από μια χαμηλή ταλάντευση στα τέλη του 2005. Λίγους μήνες, το σημείο απομακρύνθηκε από αυτή την τάση.

Πηγή: StockCharts. com

Σχήμα 2: Η καθημερινή συχνότητα σε ένα μεσοπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο (ένα έτος).

Προχωρώντας προς τα κάτω στο μεσοπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο, η γενική ανοδική τάση που φαίνεται στο μηνιαίο διάγραμμα εξακολουθεί να είναι αναγνωρίσιμη. Ωστόσο, είναι πλέον προφανές ότι η άμεση τιμή έχει σπάσει μια διαφορετική, αλλά αξιοσημείωτη, άνοδο της τάσης σε αυτή την περίοδο και μπορεί να γίνει μια διόρθωση πίσω στη μεγαλύτερη τάση.Λαμβάνοντας αυτό υπόψη, ένα εμπόριο μπορεί να εξαντληθεί. Για την καλύτερη ευκαιρία κέρδους, μια μακρά θέση πρέπει να λαμβάνεται υπόψη μόνο όταν η τιμή επιστρέφει στην τάση για το μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο. Ένα άλλο πιθανό εμπόριο είναι να συντομεύσει το σπάσιμο αυτής της μεσοπρόθεσμης γραμμής τάσης και να θέσει το στόχο κέρδους πάνω από το τεχνικό επίπεδο του μηνιαίου χάρτη.

Πηγή: StockCharts. com

Εικόνα 3: Βραχυχρόνια συχνότητα (τέσσερις ώρες) σε μικρότερο χρονικό διάστημα (40 ημέρες).

Ανάλογα με ποια κατεύθυνση παίρνουμε από τα υψηλότερα χρονικά διαγράμματα, το κατώτερο χρονικό πλαίσιο μπορεί καλύτερα να πλαισιώσει την είσοδο για ένα σύντομο χρονικό διάστημα ή να παρακολουθήσει την πτώση προς την κύρια γραμμή τάσης. Στο γράφημα των τεσσάρων ωρών που φαίνεται στο σχήμα 3, ένα επίπεδο υποστήριξης στο 1. 4525 μόλις πρόσφατα έπεσε. Συχνά, η προηγούμενη υποστήριξη μετατρέπεται σε νέα αντίσταση (και αντίστροφα), ώστε μια σύντομη εντολή εισόδου μπορεί να τεθεί λίγο κάτω από αυτό το τεχνικό επίπεδο και μια στάση μπορεί να τοποθετηθεί πάνω από 1. 4750 για να διασφαλιστεί η ακεραιότητα του εμπορίου, , τάση βραχυπρόθεσμης πτώσης.

Συμπέρασμα

Η χρήση πολλαπλών αναλύσεων χρονικού πλαισίου μπορεί να βελτιώσει δραστικά τις πιθανότητες επιτυχούς συναλλαγής. Δυστυχώς, πολλοί έμποροι αγνοούν τη χρησιμότητα αυτής της τεχνικής όταν αρχίσουν να βρίσκουν μια εξειδικευμένη θέση. Όπως έχουμε δείξει σε αυτό το άρθρο, μπορεί να είναι καιρός για πολλούς εμπόρους αρχαρίων να επανεξετάσουν αυτή τη μέθοδο επειδή είναι ένας απλός τρόπος για να εξασφαλιστεί ότι μια θέση θα ωφεληθεί από την κατεύθυνση της υποκείμενης τάσης.