Ο δείκτης μεταβλητότητας CBOE (VIX) μετρά τις προσδοκίες για μεταβλητότητα στις επόμενες 30 συνεδρίες, με τις επιλογές πώλησης και κλήσης να αποτελούν τη βάση των υπολογισμών του. Ενώ το VIX επικεντρώνεται στα δεδομένα S & P 500, οι έμποροι και οι hedgers μπορούν επίσης να εξετάσουν το Nasdaq-100 μέσω του δείκτη CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) και του Dow Jones Industrial Average μέσω του δείκτη VBOD CBOE DJIA. (Βλ. Σχετικές ενότητες: Δείκτης διαπερατότητας: Αίσθημα αγοράς.)

Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι που εφαρμόζονται στο VIX αποτελούν τη βάση μιας ευρείας ποικιλίας στρατηγικών αγοράς και πώλησης σε ευρείας βάσης μέσα, όπως το SPDR Trust (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 .45 + 0. 33% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), καθώς και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με βάση τη μεταβλητότητα και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια που περιλαμβάνουν: (VX)

S & P 500 VIX Βραχυπρόθεσμες προθεσμιακές συμβάσεις ETN (VXX)

• VIXY Βραχυπρόθεσμες προθεσμιακές πράξεις ETF (VIXY
• VIXYPrShrs Trust II27 94- 0%
• Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) S & P 500 VIX Μεσοπρόθεσμα Προθεσμιακά ETN (VXZ VXZBarclays Δομημένη Σημείωση 2016-30. Δείκτης μεταβλητότητας19. 35 + 0.52%
• Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) Ωστόσο, είναι καλύτερο να εφαρμοστεί τεχνική ανάλυση απευθείας στο δείκτη, αποφεύγοντας τους υπολογισμούς των προθεσμιακών συμβολαίων ή των κεφαλαίων, διότι η τιμολόγηση στα μέσα αυτά διακυβεύεται μέσω της ροής και της contango, τα οποία αντικατοπτρίζουν τις χρονικές διακυμάνσεις μεταξύ μελλοντικών και άμεσων τιμών. Οι έξυπνοι έμποροι μπορούν να ξεπεράσουν αυτήν την επιδείνωση με τις τροχαίες συμβάσεις συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, αλλά τα κονδύλια παρακολουθούν συνεχόμενα διαγράμματα που τα καθιστούν ακατάλληλα για τη διατήρηση περιόδων που διαρκούν περισσότερο από μερικές ημέρες. Οι έμποροι μετρούν τις τάσεις μεταβλητότητας με μακροχρόνιες και βραχυπρόθεσμες χάρτες VIX, αναζητώντας συμπαθητικές μετοχές, επιλογές και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η άνοδος του VIX τείνει να αυξήσει τον συσχετισμό μεταξύ των δεικτών των μετοχών και των υποκείμενων στοιχείων, καθιστώντας τα ταμεία δείκτη πιο ελκυστικά από τους μεμονωμένους τίτλους. Το Falling VIX αντιστρέφει αυτή την εξίσωση, υποστηρίζοντας μια αγορά του stockpicker, στην οποία μεμονωμένες κινητές αξίες προσφέρουν καλύτερες ευκαιρίες για συναλλαγές από ό, τι τα κεφάλαια δείκτη.

Intraday VIX Moving Average

Ο ημερήσιος πίνακας VIX παρέχει ένα σημαντικό εσωτερικό εύρος μεταβλητότητας και συναίσθημα κινδύνου σε σύντομα χρονικά διαστήματα. Η ανατροφοδότηση μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως ένα αξιόπιστο αλλά συμπληρωματικό στοιχείο ενεργοποίησης για τα καλάθια συναλλαγών που ευνοούν την ανάληψη κινδύνου (αγοράζοντας μέσα ανάπτυξης και πωλώντας αμυντικά μέσα) ή αποφυγή κινδύνου (αγοράζοντας αμυντικά μέσα και πωλούν μέσα ανάπτυξης).

Ένα χρονικό πλαίσιο 15 λεπτών λειτουργεί καλά για το σκοπό αυτό, εστιάζοντας στις ανατροπές που σηματοδοτούν αλλαγές αισθήσεων κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης. Εντούτοις, τα ενδοημερήσια μοντέλα VIX μπορεί να φαίνονται ασταθή, καθιστώντας δύσκολο να βρεθούν αξιόπιστα σήματα.Η τοποθέτηση ενός SMA 10 bar πάνω από την ενέργεια των τιμών εξομαλύνει αυτές τις στροφές, αυξάνοντας το σήμα μειώνοντας ταυτόχρονα τον θόρυβο. Μαζί με το NYSE TICK και εκ των προτέρων: μείωση των δεδομένων, το τρίο των δεικτών μπορεί να διαβάσει τις μεταβολές των τιμών και των συναισθημάτων με εκπληκτική ακρίβεια.

Σε αυτό το παράδειγμα, ένα 10-bar SMA σε διάρκεια 15 λεπτών VIX δείχνει πέντε βασικές στροφές σε έξι συνεδρίες, ενώ ο υποκείμενος δείκτης αναποδογυρίζει τουλάχιστον δώδεκα φορές. Όταν η τάση είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη, ο κινητός μέσος όρος υποδηλώνει σημαντική δράση στην αγορά, όπως συνέβη μεταξύ 11 και 13 Αυγούστου. Ο δείκτης S & P 500 πούλησε πάνω από 50 πόντους (Α) κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, πριν μετατραπεί σε υψηλότερη εντός μιας ημέρας αντιστροφής ) που παρουσίασε μια ενδοημερήσια ανάκτηση 34 σημείων.

Αυτή η βραχυπρόθεσμη ανάλυση λειτουργεί λιγότερο με αξιοπιστία σε πιο αθόρυβες περιόδους στις 14 και 17 Αυγούστου, με τον κινητό μέσο να λερώνει μια σειρά βραχυπρόθεσμων υψηλών και χαμηλών επιπέδων. Καταγράφει ένα πρώιμο selloff (C) και ένα απογευματινό αναπήδημα (D) στο 14

th

, αλλά αποτυγχάνει να γυρίσει κάτω μέχρι το απόγευμα στις 17

th ^{(F) μετά τη συγκέντρωση της αγοράς από ένα αδύναμο ανοιχτό (Ε). Το VIX κλείνει τη συνεδρία σε πράσινο παρά τα υγιή κέρδη του S & P 500, σηματοδοτώντας μια μικρή απόκλιση.} Ημερήσιοι και εβδομαδιαίοι μέσοι μέσοι VIX ^{Οι μέσοι μέσοι όροι που εφαρμόζονται για την ημερήσια και εβδομαδιαία μέτρηση VIX μετρούν τις μακροπρόθεσμες μετατοπίσεις του συναισθήματος της αγοράς, καθώς και τα γεγονότα σοκ που προκαλούν κατακόρυφες ακίδες από τα βασικά μοτίβα. Αυτές οι ξαφνικές αυξήσεις στα επίπεδα φόβου, είτε σε αντίδραση σε αποσταθεροποιητικά οικονομικά δεδομένα είτε σε φυσικές καταστροφές όπως το ιαπωνικό τσουνάμι του 2011, έχουν άμεσο αρνητικό αντίκτυπο στην ψυχολογία των επενδυτών, προκαλώντας συναισθηματική πίεση πώλησης που μπορεί να προκαλέσει σημαντική πτώση στις παγκόσμιες αγορές.} Η EMA 50 και 200 ​​ημερών λειτουργεί καλά μαζί στο ημερήσιο διάγραμμα VIX. Οι μετακινήσεις των μέσων σταυρών μπορούν να σηματοδοτήσουν σημαντικές ψυχολογικές μετατοπίσεις, με τη διέλευση των 50 ημερών κάτω από το βελτιωμένο συναίσθημα 200 ημερών, ενώ η διαδρομή 50 ημερών πάνω από τις 200 ημέρες δείχνει υποβάθμιση. Παραδείγματος χάριν, ένα crossover των 50 ημερών άνω των 200 ημερών (A) τον Οκτώβριο του 2014 προηγείται μιας πώλησης S & P 500 145 σημείων. Οι σταυροί εμφανίζονται συνήθως ως αποτέλεσμα των κατακόρυφων αιχμών και των επακόλουθων ανακτήσεων, επιτρέποντας στον παρατηρητικό τεχνικό να χρονομετρήσει τη μετατόπιση ανάμεσα στον αυξανόμενο φόβο και την επιστροφή στην εφησυχασμό.

Μια ζώνη Bollinger των 20 ημερών που έχει ρυθμιστεί σε δύο τυπικές αποκλίσεις προσθέτει σημαντικές πληροφορίες στην καθημερινή ανάλυση VIX, με κάθετες ακίδες που πιέζουν 100% εκτός της κορυφαίας ζώνης, σηματοδοτώντας μια παύση ή αντιστροφή, όπως έκαναν τον Οκτώβριο (Β) και τον Δεκέμβριο ΝΤΟ). Οι επόμενες ακίδες τείνουν σε κρυμμένη αντίσταση στην οριζόντια κορυφαία ζώνη, προκαλώντας τρεις αντιστροφές τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο (D, E, F).

Ο εβδομαδιαίος χάρτης VIX καταγράφει τις μακροπρόθεσμες μετατοπίσεις του συναισθήματος, συμπεριλαμβανομένης της μετάβασης μεταξύ των αγορών των ταύρων και των αρκούδων. Η σχέση μεταξύ VIX και EMA 200 εβδομάδων είναι ιδιαίτερα χρήσιμη από αυτή την άποψη, όπως βλέπετε κατά την εξέταση του διαγράμματος μεταξύ 2003 και 2011. Ο 200 ημερών EMA έγινε αντίσταση όταν η τιμή μειώθηκε μέσα από τον κινητό μέσο όρο το 2003, νέα αγορά ταύρων και την τοποθέτησαν με επιτυχία το καλοκαίρι του 2007, μόλις δύο μήνες πριν από την κυκλική κορυφή.

Αυτή η αναλυτική διαδικασία εξακολούθησε να λειτουργεί καλά τα επόμενα τέσσερα χρόνια, με την εξόφληση των τιμών κάτω από το EMA των 200 ημερών στα μέσα του 2009, μόλις λίγους μήνες μετά το κατώτατο σημείο της αγοράς. Διαπέρασε αυτό το επίπεδο κατά τη διάρκεια της φλόγας έκρηξης του Μαΐου 2010, αλλά κατέβαλε το καλοκαίρι χαμηλότερα, υποδεικνύοντας ότι το αποσταθεροποιητικό γεγονός δεν κατόρθωσε να ενεργοποιήσει μια νέα αγορά αρκούδων. (9) Οι κατώτεροι μέσοι όροι που εφαρμόζονται στον δείκτη μεταβλητότητας S & P CBOE (VIX) εξομαλύνουν την φυσική αμηχανία του δείκτη, επιτρέποντας στους βραχυπρόθεσμους εμπόρους και τις μακροπρόθεσμες αγορές οι χρονομετρητές έχουν πρόσβαση σε πολύ αξιόπιστα δεδομένα συναισθημάτων και μεταβλητότητας.