Η κατάρρευση των τιμών του πετρελαίου κατά το παρελθόν έτος προκάλεσε έκπληξη σχεδόν σε όλους. Ενώ κάποιο πετρέλαιο σκέψης μπορεί να αποσυρθεί λίγο από την επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης, κανείς δεν προέβλεψε τις δραστικές κινήσεις που ανέλαβαν οι Σαουδάραβες και ορισμένα άλλα μέλη του ΟΠΕΚ. Η συμβατική πολιτική ήταν για τους Σαουδάραβες να προστατεύσουν τις τιμές και να μειώσουν την παραγωγή όταν οι τιμές άρχισαν να μειώνονται. Αντιθέτως, αποφάσισαν να προστατεύσουν το μερίδιο αγοράς και δεσμεύονταν να αντλούν πετρέλαιο ανεξάρτητα από την τιμή. Η κίνηση αυτή σχεδιάστηκε για να ασκήσει πίεση στους μη συμβατικούς παραγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου της Βορείου Αμερικής, οι οποίοι ανέλαβαν όλο και περισσότερα μερίδια αγοράς από τους παραγωγούς του ΟΠΕΚ. Η προκύπτουσα πλημμύρα πετρελαίου που εισέρχεται στην αγορά είναι ένας σημαντικός λόγος για τον οποίο οι τιμές του αργού πετρελαίου μειώθηκαν κατά περισσότερο από 50% κατά το παρελθόν έτος.

Αυτή η πτώση στις τιμές του πετρελαίου αντανακλάται και στις τιμές των αποθεμάτων ενέργειας και πετρελαϊκών υπηρεσιών. Οι κεφαλαιουχικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (MLP) που κατέχουν ενεργειακά στοιχεία ενεργητικού έχουν επίσης δει τις τιμές των μετοχών τους να πέφτουν σε τιμές. Ακόμα και τα τεράστια ολοκληρωμένα έλαια όπως η Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) και Chevron Corporation σημαντική πτώση της τιμής των μετοχών τους. Πολλοί ερευνητές πρότειναν ότι αυτή η πτώση αντιπροσωπεύει μια εξαιρετική μακροπρόθεσμη ευκαιρία αγοράς.

Το πρόβλημα με την αγορά ενεργειακών ζητημάτων είναι ότι δεν υπάρχει τρόπος να γνωρίζουμε τι θα κάνει το πετρέλαιο βραχυπρόθεσμα. Ο David Rubenstein του γκρουπ ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων Ο όμιλος Carlyle (CG CGCarlyle Group LP22, 25-1,33% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) πρότεινε ότι το πετρέλαιο είναι η καλύτερη επένδυση στον κόσμο , αλλά είπε επίσης ότι θα μπορούσε να πάει πολύ πιο κάτω πριν πάει ψηλότερα. Οι επενδυτές πρέπει να έχουν μεγάλη υπομονή και ένα στομάχι για τη μεταβλητότητα να εισέλθουν σε αποθέματα πετρελαίου σήμερα.

Τα παγκόσμια οικονομικά και δημογραφικά στοιχεία θα υποδηλώνουν ότι μια μακροπρόθεσμη ανάκαμψη στον τομέα της ενέργειας είναι αναπόφευκτη σε κάποιο σημείο και όσοι θέλουν να επενδύσουν σε αυτό θα ήταν καλό να καθοδηγούνται από τις συμβουλές του θρυλικού επενδυτή αξίας Ο Seth Klarman της ομάδας Baupost. Στην επιστολή του μετόχου του 2009 έγραψε: «Ενώ είναι πάντα δελεαστικό να προσπαθήσουμε να φτάσουμε στην αγορά και να περιμένουμε να φτάσουμε στο βάθος (σαν να ήταν προφανές πότε έφτασε), μια τέτοια στρατηγική έχει αποδειχθεί με τα χρόνια να είναι βαθιά ελάττωμα. "Πρόσθεσε αργότερα στο σημείωμα στους επενδυτές ότι" ένας επενδυτής πρέπει να βάλει χρήματα για να δουλέψει εν μέσω των τρελών μιας αγοράς αρκούδων, εκτιμώντας ότι τα πράγματα πιθανότατα θα επιδεινωθούν πριν βελτιωθούν. "

Εκτός από το να μην προσπαθεί να χρονοτριβεί η αγορά, οι επενδυτές ίσως θελήσουν να χρησιμοποιήσουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου για να αγοράσουν τα απομειωμένα αποθέματα ενέργειας σε μια διπλή τιμή ευκαιρίας.Τα κλειστά κεφάλαια εκδίδουν έναν καθορισμένο αριθμό μετοχών και συχνά μπορούν να ανταλλάσσουν με μεγάλη έκπτωση την αξία των υποκείμενων μετοχών. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου τα οποία εκδίδουν και εξαγοράζουν μετοχές όπως απαιτείται σε καθημερινή βάση, τα αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου πραγματοποιούν συναλλαγές στα μεγάλα χρηματιστήρια όπως τα τακτικά αποθέματα και επομένως υπόκεινται στις ίδιες συναισθηματικές και ψυχολογικές μεροληψίες των μεμονωμένων μετοχών.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Adams Natural Resources (PEO

PEOAdams Nat Res 19. 99 + 1. 11% είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα ενός κλειστού κεφαλαίου που σας επιτρέπει για να αγοράσει τα κτυπημένα αποθέματα ενέργειας με πρόσθετη έκπτωση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το παλαιότερο κεφάλαιο κλειστού τύπου για τις ενεργειακές και φυσικές πηγές στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το ταμείο ήταν αρχικά γνωστό ως Petroleum & Resources Corporation και αρχικά απαριθμήθηκε τον Ιανουάριο του 1929. Το ταμείο μετονομάστηκε το Μάρτιο του 2015 για να αντικατοπτρίζει τις σχέσεις του με άλλα αμοιβαία κεφάλαια της Adams. Η Adams Natural Resources επενδύει σε εταιρείες ενέργειας και βασικών υλικών, με μεγάλη έμφαση στα ενεργειακά αποθέματα. Το χαρτοφυλάκιο σήμερα είναι 77% επενδύεται σε ενεργειακά αποθέματα. Τα πέντε κορυφαία χαρτοφυλάκια αποτελούν το 42% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Και οι πέντε είναι μπλε τσιπ που σχετίζονται με την ενέργεια: Exxon Mobil Corp (XOM) 15. 66%

Chevron Corp (CVX) 9. 93%

Schlumberger NV (SLB

SLBSchlumberger NV67. 51%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) 7. 47% Phillips 66 (PSX PSXPhillips 6694. 43 + 0. (

) 4. 81% Occidental Petroleum Corp (OXY OXYOccidental Petroleum Corp68 82 + 0, 82%

Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται επί του παρόντος με έκπτωση 15,33% της καθαρής αξίας ενεργητικού των πραγματικών συμμετοχών του, οπότε αγοράζετε αυτές τις ενεργειακές και πετρελαϊκές υπηρεσίες με μπλε τσιπ στο 84,4% της τελευταίας τιμής κλεισίματος. Το ταμείο έχει διαχειριστεί την πολιτική διανομής που απαιτεί ετήσιο ρυθμό διανομής 6% ή περισσότερο για το άμεσο μέλλον στις αγορές τόσο προς τα πάνω όσο και προς τα κάτω, συνεπώς συλλέγετε ένα ρεύμα ταμειακών ροών ενώ περιμένετε να ξαναρχίσουν οι τιμές του πετρελαίου. Χρησιμοποιώντας ένα σχέδιο επανεπένδυσης μερισμάτων, μπορείτε να οργώσετε τα μετρητά πίσω σε ένα προεξοφλημένο χαρτοφυλάκιο ενεργειακών αποθεμάτων ενώ βρίσκονται σε διαπραγματευτικά επίπεδα. Το Kayne Anderson Energy Total Return Fund (KYE) είναι μια άλλη σταθερή επιλογή για τους επενδυτές να αγοράζουν ενεργειακά περιουσιακά στοιχεία με έκπτωση στην τρέχουσα αγοραία αξία τους. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε μια σειρά ενεργειακών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των βασικών εταιρειών περιορισμένης ευθύνης σχετικών με την ενέργεια, των μεσαίων επιχειρήσεων, των θαλάσσιων μεταφορών, των χρεών που σχετίζονται με την ενέργεια και των καναδικών εσόδων. Τρεις από τις πέντε μεγαλύτερες εταιρείες εκμετάλλευσης είναι εταιρείες που ασχολούνται με ενεργητικά και ενεργειακές υποδομές midstream, όπως αγωγούς, εγκαταστάσεις μεταφοράς και αποθήκευσης για εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου. Οι υπόλοιπες εταιρείες είναι δεξαμενόπλοιο που μεταφέρει αργό πετρέλαιο και εκείνο που εξευγενίζει πετρελαϊκά προϊόντα καθώς και χημικά προϊόντα. Τα πρώτα πέντε αποτελούν το 50,47% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Πρόκειται για: Enbridge Διαχείριση Ενέργειας (EEQ EEQEnbridge Energy Management LLC13.86-1. 42%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) 18. 27%

Kinder Morgan Inc. (KMI) 17. 77% Συνεργάτες Κεφαλαίου LP (CPLP (WMB WMBWilliams Companies Inc .. 79 + 1. 88%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) 5. 49% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) 4. 84% Plains Όλα τα αμερικανικά Pipeline LP (PAA

PAAPlains Όλα τα αμερικανικά κανάλια LP20 77 + 2. 2. 6 ) 4. 57% Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαπραγματεύεται επί του παρόντος με έκπτωση 14,03% στην αξία του υποκείμενου χαρτοφυλακίου. Η τρέχουσα απόδοση διανομής είναι 12% και οι επενδυτές θα ταιριάζουν καλύτερα με την επανεπένδυση σε μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου στις τρέχουσες τιμές των μετοχών. Όταν η ενέργεια τελικά ανακάμψει, τα περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν στο Ταμείο Συνολικών Επιστροφών Ενέργειας Kayne Anderson θα πρέπει να αυξηθούν σε αξία. Η κατώτατη γραμμή

Η πρόβλεψη των τιμών του πετρελαίου σε σύντομο χρονικό διάστημα είναι δύσκολη στην καλύτερη περίπτωση. Οι επενδυτές ασθενών θα πρέπει τελικά να δουν αύξηση των τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου καθώς η παγκόσμια οικονομία θα ανακάμψει σε κάποιο σημείο στο μέλλον και η ζήτηση για άλλη μια φορά θα ξεπεράσει την προσφορά. Η χρησιμοποίηση κονδυλίων κοντινού τέλους που αγοράζονται με έκπτωση στην τρέχουσα αξία των εκμεταλλεύσεων μπορεί να δώσει στους επενδυτές-επενδυτές μια πρόσθετη πηγή κέρδους όταν επιστρέφουν τα αποθέματα πετρελαίου και μειώνεται η έκπτωση. Αποκάλυψη: Από τη στιγμή της γραφής, ο συγγραφέας δεν κατέχει μετοχές σε κανένα από τα κεφάλαια που αναφέρονται.