Το 1983, οι θρυλικοί έμποροι εμπορευμάτων Richard Dennis και William Eckhardt πραγματοποίησαν το πείραμα της χελώνας για να αποδείξουν ότι οποιοσδήποτε θα μπορούσε να διδαχθεί για το εμπόριο. Χρησιμοποιώντας τα δικά του χρήματα και τους αρχάριους συναλλαγών, πώς έκανε το πείραμα;

Το Πείραμα της Χελώνας

Στις αρχές της δεκαετίας του 1980, ο Dennis αναγνωρίστηκε ευρέως στον κόσμο των συναλλαγών ως μια τεράστια επιτυχία. Είχε μετατρέψει ένα αρχικό ποσό κάτω των $ 5, 000 σε περισσότερα από $ 100 εκατομμύρια. Αυτός και ο συνεργάτης του, Eckhardt, είχαν συχνές συζητήσεις για την επιτυχία τους. Ο Ντένις πίστευε ότι κάποιος θα μπορούσε να διδαχθεί για το εμπόριο των προθεσμιακών αγορών, ενώ ο Eckhardt απάντησε ότι ο Dennis είχε ένα ιδιαίτερο δώρο που του επέτρεπε να επωφεληθεί από τη διαπραγμάτευση.

Το πείραμα δημιουργήθηκε από τον Dennis για να λύσει τελικά αυτή τη συζήτηση. Ο Ντένις θα βρει μια ομάδα ανθρώπων για να διδάξει τους κανόνες του και στη συνέχεια να τους εμποδίσει με πραγματικά χρήματα. Ο Ντένις πίστευε τόσο έντονα στις ιδέες του ότι θα έδινε στην πραγματικότητα στους εμπόρους τα δικά τους χρήματα για το εμπόριο. Η εκπαίδευση θα διαρκέσει δύο εβδομάδες και θα μπορούσε να επαναληφθεί ξανά και ξανά. Κάλεσε τους μαθητές του "χελώνες" αφού υπενθύμισε τις χελώνες που είχε επισκεφτεί στη Σιγκαπούρη και αποφάσισε ότι θα μπορούσε να μεγαλώσει τους εμπόρους τόσο γρήγορα και αποτελεσματικά όσο οι χελώνες που καλλιεργούσαν αγρότες.

Για να διευθετήσετε το στοίχημα, ο Dennis τοποθετούσε μια διαφήμιση στο

The Wall Street Journal

και χιλιάδες άτομα ζήτησαν να μάθουν το εμπόριο στα πόδια των ευρέως αναγνωρισμένων πλοιάρχων στην κόσμο των εμπορικών συναλλαγών εμπορευμάτων. Μόνο 14 έμποροι θα μπορούσαν να το κάνουν μέσω του πρώτου προγράμματος "Turtle". Κανείς δεν γνωρίζει τα ακριβή κριτήρια που χρησιμοποίησε ο Ντένις, αλλά η διαδικασία περιελάμβανε μια σειρά αληθινών ή ψευδών ερωτήσεων. μερικά από τα οποία μπορείτε να βρείτε παρακάτω:

Τα μεγάλα χρήματα στην αγορά γίνονται όταν κάποιος μπορεί να πάρει πολύ χαμηλά στα χαμηλά μετά από μια μεγάλη πτωτική τάση.

Δεν είναι χρήσιμο να παρακολουθήσετε κάθε προσφορά στις αγορές ενός εμπορίου.

1. Οι άλλες απόψεις της αγοράς είναι καλές να ακολουθήσουν.
2. Εάν κάποιος έχει $ 10, 000 σε κίνδυνο, κάποιος θα έπρεπε να διακινδυνεύσει $ 2, 500 σε κάθε συναλλαγή.
3. Κατά την εκκίνηση πρέπει να γνωρίζετε με ακρίβεια πού πρέπει να ρευστοποιηθεί εάν προκύψει απώλεια.
4. Για την καταγραφή, σύμφωνα με τη μέθοδο Turtle, 1 και 3 είναι ψευδείς. 2, 4 και 5 είναι αληθινά. (
5. )

Οι κανόνες Οι χελώνες διδάχθηκαν πολύ συγκεκριμένα πώς να εφαρμόσουν μια στρατηγική παρακολούθησης των τάσεων. Η ιδέα είναι ότι η "τάση είναι ο φίλος σου", οπότε θα πρέπει να αγοράσεις συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ξεπερνώντας τις σειρές συναλλαγών και να πουλήσεις σύντομα breakouts. Στην πράξη, αυτό σημαίνει, για παράδειγμα, την αγορά νέων κορυφών τεσσάρων εβδομάδων ως σήμα εισόδου. Το σχήμα 1 δείχνει μια τυπική στρατηγική συναλλαγών χελωνών. (Βλέπε Ορισμός Ενεργού Συναλλαγής

.)

Σχήμα 1: Η αγορά αργύρου με ένα διάλειμμα 40 ημερών οδήγησε σε πολύ κερδοφόρο εμπόριο το Νοέμβριο του 1979. Πηγή: Genesis Trade Navigator > Το εμπόριο ξεκίνησε με νέο 40 ημερών.Το σήμα εξόδου ήταν πολύ χαμηλότερο από το χαμηλό 20 ημερών. Οι ακριβείς παράμετροι που χρησιμοποίησε ο Dennis κρατήθηκαν μυστικές για πολλά χρόνια και τώρα προστατεύονται από διάφορα πνευματικά δικαιώματα. Στο «The Complete TurtleTrader: Ο θρύλος, τα μαθήματα, τα αποτελέσματα» (2007), ο συγγραφέας Michael Covel προσφέρει ορισμένες ιδέες για τους συγκεκριμένους κανόνες: Δείτε τις τιμές αντί να βασίζεστε σε πληροφορίες από τηλεοπτικούς ή εφημερίδες σχολιαστές για να κάνετε τις συναλλαγές σας αποφάσεων.

Έχετε κάποια ευελιξία στη ρύθμιση των παραμέτρων για τα σήματα αγοράς και πώλησης. Δοκιμάστε διαφορετικές παραμέτρους για διαφορετικές αγορές για να μάθετε τι λειτουργεί καλύτερα από την προσωπική σας προοπτική.

Προγραμματίστε την έξοδο καθώς σχεδιάζετε την είσοδό σας. Γνωρίζετε πότε θα έχετε κέρδη και πότε θα μειώσετε τις απώλειες. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε το

Η σημασία ενός σχεδίου κέρδους / ζημίας

• .)
• Χρησιμοποιήστε το μέσο πραγματικό εύρος για να υπολογίσετε την μεταβλητότητα και χρησιμοποιήστε το για να μεταβάλλετε το μέγεθος της θέσης σας. Πάρτε μεγαλύτερες θέσεις στις λιγότερο ασταθείς αγορές και μειώστε την έκθεσή σας στις πιο ασταθείς αγορές. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε
• Μέτρηση μεταβλητότητας με μέση πραγματική εμβέλεια .) Ποτέ μην διακινδυνεύσετε περισσότερο από το 2% του λογαριασμού σας σε ένα μόνο εμπόριο.
• Αν θέλετε να κάνετε μεγάλες αποδόσεις, θα πρέπει να εξοικειωθείτε με μεγάλες αναλήψεις. Λειτουργεί; Σύμφωνα με την πρώην χελώνα Russell Sands, ως ομάδα, οι δύο κατηγορίες χελωνών Dennis που εκπαιδεύτηκαν προσωπικά κέρδισαν περισσότερα από 175 εκατομμύρια δολάρια σε μόλις πέντε χρόνια. Ο Ντένις είχε αποδείξει πέρα ​​από κάθε αμφιβολία ότι οι αρχάριοι μπορούν να μάθουν να εμπορεύονται με επιτυχία Ο Sands υποστηρίζει ότι το σύστημα εξακολουθεί να λειτουργεί καλά και είπε ότι εάν ξεκινήσατε με $ 10, 000 στις αρχές του 2007 και ακολουθήσατε τους αρχικούς κανόνες χελώνας, θα είχατε τελειώσει το έτος με $ 25, 000.
• Ακόμα και χωρίς τη βοήθεια του Dennis, οι ιδιώτες μπορούν να εφαρμόζουν τους βασικούς κανόνες συναλλαγών χελωνών στη δική τους διαπραγμάτευση. Η γενική ιδέα είναι να αγοράσετε breakouts και να κλείσετε το εμπόριο όταν οι τιμές αρχίσουν να ενοποιούνται ή να αντιστραφούν. Οι σύντομες συναλλαγές πρέπει να γίνονται σύμφωνα με τις ίδιες αρχές στο πλαίσιο αυτού του συστήματος, επειδή μια αγορά βιώνει τόσο την uptrends όσο και την καθοδική πορεία. Ενώ οποιοδήποτε χρονικό πλαίσιο μπορεί να χρησιμοποιηθεί για το σήμα εισόδου, το σήμα εξόδου πρέπει να είναι σημαντικά μικρότερο για να μεγιστοποιήσει τις επικερδείς συναλλαγές. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.
• Η Ανατομία των Trading Breakouts

.)

Παρά τις μεγάλες επιτυχίες της, το μειονέκτημα της συναλλαγής χελωνών είναι τουλάχιστον το ίδιο με την ανοδική. Πρέπει να αναμένονται προβλέψεις με οποιοδήποτε σύστημα συναλλαγών, αλλά τείνουν να είναι ιδιαίτερα βαθιές με στρατηγικές παρακολούθησης τάσεων. Αυτό οφείλεται, τουλάχιστον εν μέρει, στο γεγονός ότι τα περισσότερα breakouts τείνουν να είναι ψευδείς κινήσεις, με αποτέλεσμα μεγάλο αριθμό χαμένων συναλλαγών. Στο τέλος, οι επαγγελματίες λένε ότι αναμένουν να είναι σωστές το 40-50% του χρόνου και να είναι έτοιμοι για μεγάλες αναλήψεις.

Η κατώτατη γραμμή Η ιστορία για το πώς μια ομάδα μη-εμπόρων έμαθε να κάνει εμπόριο για μεγάλα κέρδη είναι ένας από τους μεγαλύτερους θρύλους της χρηματιστηριακής αγοράς. Είναι επίσης ένα σπουδαίο μάθημα για το πώς η προσκόλληση σε ένα συγκεκριμένο σύνολο αποδεδειγμένων κριτηρίων μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να επιτύχουν μεγαλύτερες αποδόσεις. Σε αυτή την περίπτωση, ωστόσο, τα αποτελέσματα είναι κοντά στην ανατροπή ενός νομίσματος, επομένως εξαρτάται από εσάς να αποφασίσετε αν αυτή η στρατηγική είναι για σας.