Η διακύμανση είναι η διασπορά των αποδόσεων για ένα δεδομένο δείκτη ασφάλειας ή αγοράς. Μετρούνται ποσοτικά από τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους ως τη μέση διαφορά μεταξύ των αποθεμάτων ημερησίως υψηλού και ημερήσιου χαμηλού, διαιρούμενο με την τιμή της μετοχής. Ένα απόθεμα που κινεί $ 5 την ημέρα με μια τιμή μετοχής $ 50 είναι πιο ασταθές από ένα απόθεμα που κινείται $ 5 ανά ημέρα με μια τιμή μετοχής $ 150, επειδή η ποσοστιαία κίνηση είναι μεγαλύτερη με την πρώτη. Η εμπορία των πιο ασταθών αποθεμάτων είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος για το εμπόριο, διότι θεωρητικά αυτά τα αποθέματα προσφέρουν το μεγαλύτερο δυναμικό κέρδους. Όχι χωρίς τους δικούς τους κινδύνους, πολλοί έμποροι αναζητούν αυτά τα αποθέματα, αλλά αντιμετωπίζουν δύο βασικά ερωτήματα: Πώς να βρείτε τα πιο ασταθή αποθέματα και πώς να τα εμπορεύεστε χρησιμοποιώντας τεχνικούς δείκτες; (Δείτε "Οι τέσσερις πιο συχνά χρησιμοποιούμενοι δείκτες για τους εμπόρους τάσεων.")

Πώς να βρείτε τα πιο πτητικά αποθέματα

Η εύρεση των πιο ασταθών αποθεμάτων δεν είναι περίπλοκη και δεν απαιτεί συνεχή έρευνα ή απογραφή. Αντ 'αυτού, εκτελέστε μια οθόνη αποθέματος για μετοχές που είναι σταθερά ασταθείς. Ο όγκος είναι επίσης σημαντικός για την εμπορία πτητικών αποθεμάτων, για εύκολη είσοδο και έξοδο.

Το Stock Fetcher (StockFetcher.com) είναι ένα παράδειγμα φίλτρου που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για την παρακολούθηση πολύ ασταθών αποθεμάτων:

Εφαρμόζοντας τα παραπάνω φίλτρα, το Fetcher Stock θα επιλέξει αποθέματα με μέσες κινήσεις μεγαλύτερες από 5% την ημέρα (μεταξύ ανοιχτού και κλεισίματος) τις τελευταίες 100 ημέρες. Επίσης φιλτράρει αποθέματα με τιμές μεταξύ $ 10 και $ 100 και με μέσο ημερήσιο όγκο πάνω από 4 εκατομμύρια τις τελευταίες 30 ημέρες. Επιπλέον, αν ενδιαφέρεστε μόνο για αποθέματα, προσθέτοντας ένα φίλτρο όπως "ανταλλαγή δεν είναι Amex" βοηθά στην αποφυγή μόχλευσης ETF που εμφανίζονται στα αποτελέσματα αναζήτησης.

Μια επιλογή που απαιτεί περισσότερη έρευνα είναι να αναζητάμε καθημερινά πτητικά αποθέματα. Finviz. com (δωρεάν έκδοση) παρέχει κορυφαίους κερδισμένους, κορυφαίους ηττημένους και τα πιο ασταθή αποθέματα για κάθε ημέρα διαπραγμάτευσης. Χρησιμοποιήστε το εργαλείο προβολής για περαιτέρω φιλτράρισμα αποτελεσμάτων για κεφαλαιοποίηση της αγοράς, απόδοση και όγκο. Η στενότητα της αναζήτησης με αυτόν τον τρόπο παρέχει στους εμπόρους μια λίστα αποθεμάτων που ταιριάζουν με τις ακριβείς προδιαγραφές τους.

Nasdaq. com παραθέτει τους μεγαλύτερους κερδισμένους και χαμένους στο NASDAQ, το NYSE και το AMEX. Αυτά δεν είναι φιλτραρισμένα αποτελέσματα και αντικατοπτρίζουν μόνο τη μεταβλητότητα για εκείνη την ημέρα. Ως εκ τούτου, ο κατάλογος παρέχει δυνητικά αποθέματα που θα μπορούσαν να εξακολουθήσουν να είναι ασταθή, αλλά οι έμποροι πρέπει να περάσουν από τα αποτελέσματα με μη αυτόματο τρόπο και να δουν ποια αποθέματα έχουν ιστορικό μεταβλητότητας και έχουν αρκετό όγκο για να δικαιολογήσουν τη διαπραγμάτευση.

Διαπραγμάτευση των πιο πτητικών αποθεμάτων

Οι πτητικές μετοχές είναι επιρρεπείς σε αιχμηρές κινήσεις, οι οποίες απαιτούν υπομονή σε αναμονή εισόδων, αλλά γρήγορη δράση όταν εμφανίζονται αυτές οι καταχωρίσεις.Όπως συμβαίνει με οποιοδήποτε απόθεμα, η διαπραγμάτευση των πτητικών αποθεμάτων τα οποία παρουσιάζουν τάσεις παρέχει μια κατευθυντική μεροληψία δίνοντας στον έμπορο ένα πλεονέκτημα. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν ορισμένοι δείκτες για το εμπόριο των πτητικών αποθεμάτων, αλλά ο έμπορος πρέπει επίσης να παρακολουθεί τη δράση των τιμών - να παρακολουθεί εάν η τιμή αυξάνει τα υψηλά στροφές ή τα χαμηλότερα χαμηλά περιστροφικά σε σχέση με προηγούμενα κύματα - για να καθορίσει πότε θα ληφθούν τα σήματα ένδειξης έμεινα μόνος. Εδώ είναι δύο τεχνικοί δείκτες που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να εμπορευτείτε τα πτητικά αποθέματα, μαζί με τι πρέπει να αναζητήσετε σε σχέση με τη δράση των τιμών.

Κανάλια Keltner

Τα κανάλια Keltner βάζουν μια άνω, μεσαία και χαμηλότερη μπάντα γύρω από τη δράση των τιμών σε ένα διάγραμμα μετοχών.

Ο δείκτης είναι πολύ χρήσιμος στις αγορές με έντονες τάσεις, όταν η τιμή αυξάνει τα υψηλότερα επίπεδα και τα υψηλότερα χαμηλά για μια ανοδική τάση ή χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά για πτωτική πορεία.

Κατά τη διάρκεια μιας ισχυρής ανοδικής πορείας η τιμή θα "οδηγήσει" το άνω κανάλι Keltner και τα pullbacks θα φτάσουν συχνά μόλις στη μεσαία ζώνη και δεν θα ξεπεράσουν την κατώτερη ζώνη. Επομένως, η μεσαία ζώνη αποτελεί πιθανό σημείο εισόδου. Μια στάση τοποθετείται περίπου στα μισά έως τα δύο τρίτα του δρόμου μεταξύ της μεσαίας ζώνης και της κάτω ζώνης. Μια έξοδος τοποθετείται ακριβώς πάνω από την επάνω ζώνη.

Εφαρμόστε την ίδια ιδέα στην καθοδική πορεία. Η τιμή συχνά παρακολουθεί την κατώτερη γραμμή του καναλιού Keltner και οι pullbacks συχνά φτάνουν στη μεσαία ζώνη αλλά δεν υπερβαίνουν την ανώτερη γραμμή Keltner. Η μεσαία γραμμή παρέχει επομένως μια περιοχή εισόδου μικρής διάρκειας, μια στάση τοποθετείται ακριβώς μέσα στην ανώτερη γραμμή Keltner και ένας στόχος είναι κάτω από την κατώτερη γραμμή Keltner.

Τα κανάλια Keltner συνήθως δημιουργούνται χρησιμοποιώντας τις προηγούμενες 20 μπάρες τιμών, με μέσο όρο πολλαπλασιαστή πραγματικού εύρους στα 2 0. Η ανταμοιβή σε σχέση με τον κίνδυνο είναι συνήθως 1. 5 έως 2. 0 έως 1. που σημαίνει ότι για $ 1 υπάρχει κίνδυνος το κέρδος να είναι $ 1. 50 έως $ 2. 00.

Σχήμα 1. Κανάλια Keltner (20, 2. 0 ATR) Εφαρμοσμένο σε Yelp (YELP YELPYelp Inc46. 07 + 0.20% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 Χρονοδιάγραμμα 2 λεπτών

Πηγή: FreeStockCharts. com

Δεδομένου ότι τα κανάλια Keltner κινούνται καθώς κινείται η τιμή, ο στόχος τοποθετείται κατά τη στιγμή του εμπορίου και διατηρείται εκεί.

Το πλεονέκτημα αυτής της στρατηγικής είναι ότι μια παραγγελία περιμένει στη μεσαία ζώνη. Ο χρόνος εισαγωγής δεν είναι απαραίτητος και, μόλις τοποθετηθούν όλες οι παραγγελίες, ο έμπορος δεν χρειάζεται να κάνει τίποτα εκτός από το να καθίσει και να περιμένει να σταματήσει είτε η στάση είτε ο στόχος. Εναλλακτικά, το εμπόριο μπορεί να διαχειριστεί ενεργά. Για μια πολύ ισχυρή τάση, ο στόχος μπορεί να προσαρμοστεί για να κερδίσει περισσότερα κέρδη. Η στάση και ο κίνδυνος θα πρέπει να μειώνονται μόνο καθώς το εμπόριο καθίσταται κερδοφόρο. ο κίνδυνος δεν αυξάνεται ποτέ κατά τη διάρκεια ενός εμπορίου.

Το μειονέκτημα αυτής της στρατηγικής είναι ότι λειτουργεί καλά στις τρεχούμενες αγορές, αλλά μόλις εξαφανιστεί η τάση, θα αρχίσουν να χάνουν συναλλαγές, καθώς η τιμή είναι πιο πιθανό να μετακινηθεί μεταξύ της άνω και της κάτω γραμμής καναλιών.

Φιλτράρισμα συναλλαγών με βάση τη δύναμη της τάσης βοηθά σε αυτό το θέμα. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής πορείας, αν η τιμή απέτυχε να φτάσει ψηλότερα λίγο πριν από μια μακρά είσοδο, αποφύγετε το εμπόριο καθώς μια βαθύτερη απόσυρση είναι πιθανό να σταματήσει το εμπόριο.

Εικόνα 2. Κανάλια Keltner (20, 2. 0 ATR) Εφαρμοσμένο στο Yelp 2-Minute Chart

Πηγή: FreeStockCharts. com

Στοχαστικός ταλαντωτής

Ο Στοχαστικός Ταλαντωτής είναι ένας άλλος δείκτης που είναι χρήσιμος για την εμπορία των πιο ασταθών αποθεμάτων. Αυτή η στρατηγική χρησιμοποιεί τον Στοχαστικό Ταλαντωτή σε κυμαινόμενα αποθέματα ή αποθέματα που δεν έχουν μια καλά καθορισμένη τάση. Τα πτητικά αποθέματα συχνά αποκαθίστανται σε μια σειρά, πριν αποφασίσουν ποια κατεύθυνση θα ακολουθήσουν.

Δεδομένου ότι μια ισχυρή κίνηση μπορεί να δημιουργήσει γρήγορα μια μεγάλη αρνητική θέση, η αναμονή για κάποια επιβεβαίωση της αντιστροφής είναι συνετή. Ο στοχαστικός ταλαντωτής παρέχει αυτή την επιβεβαίωση.

Όταν η τιμή δεν έχει σαφή κατεύθυνση και κινείται κυρίως προς τα πλάγια, να πουλήσει στην κορυφή της περιοχής όταν το Στοχαστικό κινείται πάνω από 80 και έπειτα πέφτει πίσω κάτω. Τοποθετήστε ένα σταμάτημα ακριβώς πάνω από το ύψος που μόλις σχηματίστηκε με ένα στόχο στο 75% της διαδρομής κάτω από το εύρος. Για παράδειγμα, αν το εύρος είναι $ 1 υψηλό, από χαμηλό σε υψηλό, τοποθετήστε ένα στόχο $ 0. 25 πάνω από το χαμηλό.

Πάρτε μακρές θέσεις κοντά στο κάτω μέρος της σειράς όταν το Στοχαστικό πέφτει κάτω από 20 και στη συνέχεια συγκεντρώνονται πάνω από αυτό. Τοποθετήστε ένα σταμάτημα κάτω από το πρόσφατο χαμηλό και στοχεύστε κατά 75% προς τα πάνω. Αν το εύρος είναι ένα υψηλό $ 1, από ψηλά σε χαμηλό, ο στόχος τοποθετείται $ 0. 25 κάτω από το υψηλό.

Οι συναλλαγές λαμβάνονται μόλις η τιμή διασχίσει το επίπεδο Στοχαστικής σκανδαλισμού (80 ή 20). Μην περιμένετε να ολοκληρωθεί η γραμμή τιμών. μέχρι τη συμπλήρωση μιας διάρκειας 1 λεπτού, διάρκειας 2 λεπτών ή 5 λεπτών, η τιμή θα μπορούσε να υπερβεί το στόχο για να καταστεί το εμπόριο αξίζει τον κόπο.

Αγνοήστε αντίθετα σήματα ενώ βρίσκεστε σε εμπόριο. αφήστε το στόχο ή να σταματήσει να χτυπηθεί. Μόλις χτυπηθεί ο στόχος, αν το απόθεμα συνεχίσει να κυμαίνεται, ένα σήμα προς την αντίθετη κατεύθυνση θα αναπτυχθεί σύντομα μετά. Το σχήμα 3 δείχνει ένα σύντομο εμπόριο, ακολουθούμενο αμέσως από ένα μακρύ εμπόριο, ακολουθούμενο από ένα άλλο σύντομο εμπόριο.

Ο Στοχαστικός Ταλαντωτής χρησιμοποιεί τυπικές ρυθμίσεις 12 περιόδων και το% K σε 3.

Εικόνα 3. Στοχαστική Εφαρμοσμένη σε GT Advanced Τεχνολογίες (GTAT) 2-Minute Chart

Πηγή: FreeStockCharts. com

Στο σχήμα 3 το εύρος είναι $ 0. 16 σε ύψος ($ 16 μείον $ 15. 84)? 25% των $ 0. 16 είναι $ 0. 04. Μείωση $ 0. 04 από το υψηλό εύρος τιμών στα 16 δολάρια για να πετύχει στόχο για θέσεις μακράς διάρκειας $ 15. 96. Προσθέστε $ 0. 04 στο χαμηλό της σειράς στα $ 15. 84 για να πετύχει στόχο για κοντινές θέσεις $ 15. 88. Ενώ η περιοχή είναι σε ισχύ, αυτοί είναι οι στόχοι σας για μακριές και βραχείες θέσεις. Με αυτόν τον τρόπο ο στόχος είναι πιο πιθανό να χτυπηθεί ακόμα κι αν η τιμή δεν το κάνει μέχρι την κορυφή ή το κάτω μέρος της σειράς, όταν είναι μακρύ ή μικρό.

Για το πρώτο σύντομο εμπόριο, αμέσως μετά τις 1:30 μ.μ., ο Στοχαστικός αυξάνεται πάνω από 80 και στη συνέχεια πέφτει κάτω από αυτό. Αυτό σηματοδοτεί ένα σύντομο εμπόριο. Πωλήστε στην τρέχουσα τιμή μόλις ο δείκτης περάσει κάτω από 80 από ψηλά. Αμέσως τοποθετήστε μια στάση πάνω από την πρόσφατη υψηλή τιμή που μόλις διαμορφώθηκε. Ορίστε τον στόχο εξόδου σας στα $ 15. 88. Μην κάνετε τίποτα άλλο μέχρι να φτάσετε είτε η στάση είτε ο στόχος. Ο στόχος χτυπά λιγότερο από μία ώρα αργότερα, εξηγώντας το κέρδος από το εμπόριο.Το Στοχαστικό έχει έκτοτε πέσει κάτω από 20, οπότε αμέσως μόλις συγκεντρώσει πάνω από 20 εισέλθει σε ένα μακρύ εμπόριο στην τρέχουσα τιμή. Τοποθετήστε γρήγορα μια στάση κάτω από τη χαμηλή τιμή που μόλις σχηματίστηκε και τοποθετήστε έναν στόχο για έξοδο στα $ 15. 96. Το εμπόριο αυτό διαρκεί περίπου 15 λεπτά πριν φτάσει στο στόχο για ένα κερδοφόρο εμπόριο. Ένα άλλο σύντομο εμπόριο αναπτύσσεται αμέσως μετά το προηγούμενο εμπόριο. εισάγετε σύντομα στην τρέχουσα τιμή καθώς οι Στοχαστικές διασταυρώνονται κάτω από 80, τοποθετήστε μια στάση πάνω από την πρόσφατη υψηλή τιμή και τοποθετήστε έναν στόχο για έξοδο στα $ 15. 88. Ο στόχος επιτυγχάνεται λιγότερο από 30 λεπτά αργότερα.

Το πλεονέκτημα αυτής της στρατηγικής είναι ότι περιμένει μια ανάκαμψη σε μια ευνοϊκή περιοχή και η τιμή αρχίζει να επιστρέφει στην εμπορική μας κατεύθυνση όταν μπαίνουμε. Ως εκ τούτου, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ένας σχετικά στενός αναστολέας και ο λόγος ανταμοιβής προς κίνδυνο θα είναι τυπικά 1: 5: 1 ή μεγαλύτερος.

Το κύριο μειονέκτημα είναι τα ψευδή σήματα. Τα ψευδή σήματα είναι όταν ο δείκτης διασχίζει τη γραμμή 80 (για σορτς) ή 20 γραμμές (για μακριές), με αποτέλεσμα να χάνονται οι συναλλαγές πριν αναπτυχθεί η κερδοφόρα κίνηση.

Καθώς το Στοχαστικό κινείται πιο αργά από την τιμή, ο δείκτης μπορεί επίσης να παράσχει ένα σήμα πολύ αργά. Όταν εμφανιστούν τα σήματα εισόδου, η τιμή μπορεί να έχει ήδη κινηθεί σημαντικά προς το στόχο, μειώνοντας έτσι το δυναμικό κέρδους και ενδεχομένως καθιστώντας το εμπόριο άσχετο. Κατά την είσοδο, η ανταμοιβή πρέπει να είναι τουλάχιστον 1,5 φορές μεγαλύτερη από τον κίνδυνο, με βάση το στόχο και τη στάση.

Η κατώτατη γραμμή

Τα πτητικά αποθέματα είναι ελκυστικά για τους εμπόρους λόγω του γρήγορου δυναμικού κέρδους. Οι ταλαντούμενες πτητικές μετοχές παρέχουν συχνά το μεγαλύτερο δυναμικό κέρδους, καθώς υπάρχει μια κατευθυντική μεροληψία για να βοηθηθούν οι έμποροι στη λήψη αποφάσεων. Τα κανάλια Keltner είναι χρήσιμα στις ισχυρές τάσεις, επειδή η τιμή συχνά αποσύρεται πίσω στη μεσαία ζώνη, παρέχοντας μια είσοδο. Το μειονέκτημα είναι ότι μόλις ολοκληρωθεί η τάση, θα υπάρξουν απώλειες συναλλαγών. Η παρακολούθηση των ενεργειών των τιμών και η εξασφάλιση της υψηλότερης τιμής υψηλότερης και υψηλότερης χαμηλής τιμής πριν από την είσοδο σε ένα εμπόριο ανοδικών τάσεων (χαμηλότερο χαμηλό και χαμηλότερο υψηλό για το πτωτικό εμπόριο) θα βοηθήσει στην άμβλυνση αυτού του ελαττώματος. Τα πτητικά αποθέματα δεν είναι πάντα τάση. συχνά μαστίζουν μπροστά και πίσω. Κατά τη διάρκεια μιας σειράς, όταν ο στοχαστικός φτάνει σε ένα ακραίο επίπεδο (80 ή 20) και στη συνέχεια αντιστρέφει τον άλλο τρόπο, υποδεικνύει ότι η σειρά συνεχίζεται και παρέχει μια ευκαιρία συναλλαγών. Παρακολουθήστε τόσο τα στοχαστικά όσο και τα κανάλια του Keltner για να ενεργείτε είτε με τις τάσεις είτε με τις ευκαιρίες. Εντούτοις, καμία ένδειξη δεν είναι τέλεια, επομένως πάντα να παρακολουθείτε τη δράση των τιμών για να καθορίσετε πότε η αγορά τείνει ή κυμαίνεται, ώστε να εφαρμοστεί το σωστό εργαλείο.