Παρόλο που είναι τεχνικά εφικτό να κάνετε συναλλαγές για αμοιβαία κεφάλαια αν έχετε σημαντικό ποσό για να επενδύσετε και είστε στην ευχάριστη θέση να χρησιμοποιήσετε μια πολύ ενεργή στρατηγική διαπραγμάτευσης, δεν δημιουργούνται αμοιβαία κεφάλαια για βραχυπρόθεσμους επενδυτές . Στην πραγματικότητα, τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια αποθαρρύνουν ενεργά τη βραχυπρόθεσμη συναλλαγή εφαρμόζοντας αυστηρά τέλη για πρόωρη εξόφληση ή υπερβολική διαπραγμάτευση.

Ωστόσο, μπορείτε να δημιουργήσετε ένα αξιοπρεπές ποσό ετήσιου εισοδήματος επενδύοντας σε μερίσματα ή σε έντοκα κεφάλαια. Φυσικά, το ποσό του εισοδήματος που λαμβάνετε είναι συνάρτηση του πόσο επενδύετε, έτσι ώστε εκείνοι που έχουν σημαντικούς τραπεζικούς λογαριασμούς ήδη είναι πιο πιθανό να είναι επιτυχείς.

Στην πραγματικότητα, τα αμοιβαία κεφάλαια δεν είναι η καλύτερη επιλογή όταν πρόκειται να βγάλουμε τα προς το ζην μέσω των επενδύσεων. Τα αποθέματα και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) προσφέρουν επενδυτικές επιλογές που είναι πολύ πιο κατάλληλες για ενεργό διαπραγμάτευση.

Αμοιβαία κεφάλαια: Τα βασικά

Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέμειναν μια δημοφιλής επιλογή για τους επενδυτές λόγω της μεγάλης ποικιλίας των διαθέσιμων κεφαλαίων και της αυτόματης διαφοροποίησης που προσφέρουν. Τα αμοιβαία κεφάλαια συγκεντρώνουν τις επενδύσεις πολλών μετόχων και επενδύουν σε διάφορους τίτλους - όπως μετοχές, ομόλογα και βραχυπρόθεσμα χρέη - σύμφωνα με τους δηλωμένους στόχους του συγκεκριμένου ταμείου.

Τα κεφάλαια που επενδύονται περισσότερο σε μετοχές ή χρεωστικά χρεόγραφα με χαμηλή βαθμολογία είναι τα καλύτερα προσαρμοσμένα για τους επενδυτές που είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν σημαντικό κίνδυνο, σε αντάλλαγμα της πιθανότητας μεγάλων κερδών. Εναλλακτικά, τα κεφάλαια που επενδύουν μόνο σε εταιρικά ή κρατικά ομόλογα υψηλής αξιολόγησης είναι γενικά καλύτερα για επενδυτές με ανοχή χαμηλού κινδύνου.

Εξαγορά αμοιβαίων κεφαλαίων

Σε αντίθεση με τα αποθέματα ή τα ETF, τα αμοιβαία κεφάλαια δεν διαπραγματεύονται στην ανοικτή αγορά. Αντ 'αυτού, οι επενδυτές πρέπει να εξαγοράσουν τις μετοχές απευθείας με το ταμείο ή μέσω εξουσιοδοτημένου μεσίτη. Η αξία ενός μεριδίου αμοιβαίου κεφαλαίου - που ονομάζεται καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) - υπολογίζεται στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης με βάση τη συνολική αξία όλων των στοιχείων ενεργητικού του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η τιμή της μετοχής δεν κυμαίνεται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας όπως αυτή των τίτλων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο.

Επειδή τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν απλώς να αγοραστούν και να πωληθούν μεταξύ επενδυτών, το ίδιο το ταμείο πρέπει να βρει τα χρήματα για την κάλυψη των εξαγορών των μετόχων. Δεδομένου ότι το κεφάλαιο των αμοιβαίων κεφαλαίων συνήθως τυλίγεται στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου, η εξαγορά μετοχών απαιτεί συχνά την εκκαθάριση των στοιχείων του ενεργητικού.

Πώς η βραχυπρόθεσμη συναλλαγή επηρεάζει τους μετόχους

Όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εκκαθαρίζει τις συμμετοχές του για οποιονδήποτε λόγο, μπορεί να δημιουργήσει διανομή κεφαλαίου για όλους τους μετόχους. Επειδή τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να μεταβιβάσουν όλα τα καθαρά κέρδη στους μετόχους για να αποφύγουν την καταβολή φόρων επί του εισοδήματος, οποιαδήποτε πώληση περιουσιακών στοιχείων που οδηγεί σε κέρδη προκαλεί διανομή.Κάθε διανομή αυξάνει τη φορολογική υποχρέωση όλων των μετόχων, όχι μόνο του μετόχου που εξαγοράζει μετοχές, καθιστώντας τη συναλλαγή βραχυπρόθεσμων αμοιβαίων κεφαλαίων ιδιαίτερα επαχθής για τους υπόλοιπους μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Επιπλέον, η υπερβολική διαπραγμάτευση προκαλεί αύξηση του δείκτη εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου λόγω των πρόσθετων εμπορικών και διοικητικών τελών. Η βραχυπρόθεσμη διαπραγμάτευση αμοιβαίων κεφαλαίων αυξάνει το κόστος για επενδυτές buy-and-hold - τα βασικά δημογραφικά στοιχεία των αμοιβαίων κεφαλαίων - σε όλους τους τομείς.

Τέλη Αγοραπωλησίας Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Οι κίνδυνοι της βραχυπρόθεσμης διαπραγμάτευσης αμοιβαίων κεφαλαίων κατέστησαν προφανείς το 2003, όταν διαπιστώθηκε ότι πολλοί επενδυτές γρήγορα αγόραζαν και πωλούσαν μετοχές για γρήγορο κέρδος, επηρεάζοντας αρνητικά τις αποδόσεις άλλων μετόχων .

Για την αποθάρρυνση της πρακτικής των συναλλαγών αμοιβαίων κεφαλαίων βραχυπρόθεσμης διάρκειας και την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεών τους στους μακροπρόθεσμους μετόχους, πολλά αμοιβαία κεφάλαια απαγορεύουν πλέον την εκκαθάριση μετοχών εντός ορισμένης περιόδου. Πολλά ιδρύματα παρακολουθούν εκ του σύνεγγυς τον αριθμό των συναλλαγών που πραγματοποιούνται από έναν μέτοχο - δηλαδή κάθε συναλλαγή στην οποία ένας επενδυτής αγοράζει μετοχές και στη συνέχεια τις επαναπωλείει εντός συγκεκριμένου αριθμού ημερών. Στην Fidelity, για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να αποκλειστεί από την πραγματοποίηση οποιωνδήποτε περαιτέρω συναλλαγών εντός καθορισμένης περιόδου, εάν διαπιστωθεί ότι έχει πραγματοποιήσει πολλαπλά δρομολόγια round-trip.

Μια καλύτερη επιλογή: Ταμεία μερισμάτων

Εάν επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια, μπορείτε να δημιουργήσετε ετήσιο εισόδημα επενδύοντας σε κεφάλαια μερισμάτων και εφαρμόζοντας στρατηγική buy-and-hold ανάλογα με τον προορισμό της ασφάλειας.

Τα κεφάλαια μερισμάτων είναι τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε μερίσματα που φέρουν μερίσματα ή σε χρεωστικούς τίτλους με επιτόκια. Τα μερίσματα μετοχών μερίσματος επενδύουν μόνο σε μετοχές με αποδεδειγμένα ιστορικά στοιχεία για την πληρωμή σταθερών μερισμάτων κάθε χρόνο. Ομοίως, τα χρεόγραφα μερισμάτων δημιουργούν ετήσιο εισόδημα από τις εγγυημένες πληρωμές τοκομεριδίων που μεταφέρονται από τα ομόλογα, τα χαρτονομίσματα ή τα χαρτοφυλάκια των χαρτοφυλακίων τους. Ορισμένα ισορροπημένα ταμεία περιλαμβάνουν και τους δύο τύπους περιουσιακών

Όλα τα μερίσματα διανέμουν τουλάχιστον μία διανομή μερισμάτων κάθε χρόνο, αλλά μπορεί να εξαρτώνται περισσότερο από το πότε τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία πληρώνουν μερίσματα ή τόκους.

Η ενεργή επιλογή: Αποθέματα και ETFs

Αν έχετε ένα σημαντικό ποσό για να επενδύσετε, μπορεί να είναι δυνατό να ζωντανέψετε επενδύοντας σε αμοιβαία κεφάλαια μερισμάτων. Ωστόσο, εάν διαθέτετε τόσο μεγάλο διακριτικό κεφάλαιο, μπορεί να εξυπηρετηθείτε καλύτερα με τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας επενδύοντας σε άλλα χρεόγραφα. Τα αποθέματα και τα ETF είναι πολύ καλύτερη επιλογή από τα αμοιβαία κεφάλαια για επενδυτές που επιθυμούν να κάνουν βραχυπρόθεσμα κέρδη. τα αποθέματα και τα ETFs έχουν σχεδιαστεί για να αγοραστούν και να πωληθούν σε οποιοδήποτε χρονικό πλαίσιο και μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην ανοικτή αγορά.

Αν σας αρέσει η ασφάλεια των αμοιβαίων κεφαλαίων με ευρετήριο που ελέγχονται παθητικά, για παράδειγμα, τα ETF προσφέρουν εξίσου πολλές επιλογές βάσει δεικτών, αλλά με χαμηλότερα έξοδα και λιγότερους κανονισμούς συναλλαγών. Αν ψάχνετε να χρησιμοποιήσετε μια ενεργή στρατηγική συναλλαγών αλλά θέλετε να ελαχιστοποιήσετε τον κίνδυνο, τα ευρετηριακά ETFs μπορεί να είναι μια εξαιρετική επιλογή.

Εάν είστε πιο ανεκτικοί σε κίνδυνο, τα αποθέματα συναλλαγών μπορούν να δημιουργήσουν σημαντικό εισόδημα, αλλά με σημαντικό βαθμό κινδύνου.Ορισμένα ΕΙΕΕ, όπως μοχλευμένα ή αντίστροφα προϊόντα, προσφέρουν επίσης τη δυνατότητα αύξησης των κερδών σε αντάλλαγμα υψηλότερου επιπέδου κινδύνου. Ωστόσο, αν έχετε αρκετά κεφάλαια για να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια στο βαθμό που είναι απαραίτητο για τη δημιουργία επαρκούς ετήσιου εισοδήματος, τότε πιθανότατα θα έχετε την οικονομική δυνατότητα να διαθέσετε ένα μέρος αυτών των κεφαλαίων σε ένα περιουσιακό στοιχείο υψηλότερου κινδύνου / υψηλής ανταμοιβής.

Συμπέρασμα

Η χρήση του επενδυτικού σας χαρτοφυλακίου για τη δημιουργία του ετήσιου εισοδήματός σας είναι μια δελεαστική πρόταση. Η ενεργός διαπραγμάτευση αμοιβαίων κεφαλαίων είναι απίθανο να είναι το καλύτερο στοίχημά σας, ωστόσο. Αν έχετε ένα σημαντικό ποσό για να επενδύσετε, μπορείτε να κερδίσετε αρκετά έσοδα από μερίσματα για να καλύψετε τις ανάγκες σας, αλλά ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο είναι πιθανό να σας εξυπηρετήσει καλύτερα μακροπρόθεσμα.

Συζητήστε τους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους με τον οικονομικό σας σύμβουλο για να δείτε ποια προϊόντα μπορούν να προσφέρουν βραχυπρόθεσμα κέρδη και ποια είναι τα καλύτερα για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Με τη σωστή διαφοροποίηση, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μακροπρόθεσμες επενδύσεις για να εξασφαλίσετε εισόδημα στο μέλλον, ενώ ταυτόχρονα χρησιμοποιείτε ενεργητικά βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσετε τους λογαριασμούς τώρα.