Πρώτα απ 'όλα, δεν θέλετε να περάσετε πολύ από το πετρέλαιο τους επόμενους 18 μήνες. Δεδομένου ότι οι παγκόσμιες οικονομικές συνθήκες δεν έχουν βελτιωθεί - παρά αυτό που μπορείτε να διαβάσετε και να ακούσετε - το πετρέλαιο είναι πιθανό να φτάσει τα 25 δολάρια το βαρέλι και ίσως σημαντικά χαμηλότερα στους επόμενους 18 μήνες. Τούτου λεχθέντος, θα υπάρξει ένας τόνος μεταβλητότητας, που θα μπορούσε να παρουσιάσει κάποιες εμπορικές ευκαιρίες. Θυμηθείτε ότι οι μεγαλύτερες μέρες υπάρχουν στις αγορές bear. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο πανικός μπαίνει και η αγορά μπορεί να υπερβεί βραχυπρόθεσμα. Πιστεύω ότι ο Dow Jones Industrial Average θα χτυπήσει 10 000 σε κάποιο σημείο το 2016. Μπορείτε να δείτε το επιχείρημα αιτίας και αποτελέσματος και από τις δύο οπτικές γωνίες, αλλά η ουσία είναι ότι δεν θα είναι καλή είδηση ​​για το πετρέλαιο.

AD:

Short vs. Long

Θα ήταν πολύ πιο λογικό να διαπραγματευτεί κανείς με την τάση εξαιτίας της έλλειψης πετρελαίου. Αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να έχετε σύντομα μεμονωμένα αποθέματα. Αυτό είναι πολύ επικίνδυνο επειδή τυχόν εκπληκτικά καλά νέα ή μια εξαγορά μπορεί να οδηγήσει σε ένα κολοσσιαίο χτύπημα στο χαρτοφυλάκιό σας. Αντ 'αυτού, εξετάστε τη χρήση αντιστρεπτέων χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETFs). Το πρόβλημα εδώ είναι ότι τα αντίστροφα ETF είναι μοχλευμένα και εξαιρετικά ασταθή. Αυτό μπορεί να οδηγήσει έναν συναισθηματικό επενδυτή στην εγκατάλειψή του. Από την άλλη πλευρά του νομίσματος, μπορεί να οδηγήσει έναν πειθαρχημένο έμπορο σε μεγάλη περιουσία. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Οι κίνδυνοι Επένδυσης σε Αντίστροφα ETFs .)

AD:

Ορισμένοι αναλυτές και επενδυτές αρχίζουν να χρησιμοποιούν γραφήματα για να δείξουν ότι το πετρέλαιο ανακάμπτει πάντα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι πετρελαιοειδείς διεξάγονται δεκαετίες σε πληθωριστικό περιβάλλον. Είμαστε τώρα στα αρχικά στάδια ενός αποπληθωριστικού περιβάλλοντος. Αυτό κάνει αυτή την αγορά φέρει πολύ διαφορετικό από αυτά που έχετε δει. Αντί για μεμονωμένα γεγονότα που οδηγούν σε μεγάλες διακυμάνσεις της αγοράς, η παγκόσμια οικονομία επιβραδύνεται, η οποία είναι πιο ισχυρή αλλά και πιο μυστική, επειδή οι κεντρικές τράπεζες έχουν στρεβλώσει τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων.

AD:

Αν δεν έχετε μεγάλη εμπορική εμπειρία, δεν θα πρέπει να εμπορεύεστε το πετρέλαιο. Είναι μια παγίδα-22. Αν θέλετε να περάσετε πολύ από το πετρέλαιο κατά το επόμενο έτος, τότε πιθανότατα θα χάσετε χρήματα. Εάν θέλετε να πετύχετε πετρέλαιο το επόμενο έτος, τότε θα πρέπει να αντιμετωπίσετε βίαιες κούνιες, οι οποίες θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε κακή λήψη αποφάσεων. Αυτό πιθανόν να έρχεται με τη μορφή ενός ισχυρού ράλι στο πετρέλαιο που θα σας οδηγήσει στο να πιστέψετε ότι το χειρότερο τελείωσε, το οποίο θα σας οδηγήσει στην πώληση του αντιστρόφου σας ETF πετρελαίου κοντά στον πυθμένα. Και η αγορά θα έχει καταναλώσει το επόμενο θύμα της. ( Ένας οδηγός για την επένδυση σε πετρελαϊκές αγορές .)

Εδώ είναι μια απλή συμβουλή συναλλαγών: Όταν πανικοβάλλεστε, είναι συνήθως η ώρα να προσθέσετε σε μια θέση, όχι να την πουλήσετε. Για να αποφύγετε τον συναισθηματικό κίνδυνο, μην αγοράζετε ποτέ χύμα και έχετε διαθέσιμο κεφάλαιο για να προσθέσετε θέσεις στις οποίες έχετε καταδικαστεί. Αυτό θα βοηθήσει σημαντικά στη μείωση της συναισθηματικής πτυχής των συναλλαγών.Μόλις το καταλάβετε, θα νιώσετε σαν ένα χρηματιστήριο Jedi, οικοδομώντας ήσυχα το χαρτοφυλάκιό σας. Κρατήστε όλα αυτά τα παραπάνω κατά την εξέταση των ETF πετρελαίου παρακάτω.

Τα καλύτερα ETFs με μακρύ λάδι

Τα καλύτερα μακρά ETFs πετρελαίου θα πρέπει να θεωρηθούν ως σχετικοί όροι. Το πετρέλαιο δεν μπορεί να κινηθεί αειφόρα σε ένα περιβάλλον αποπληθωρισμού και από τη στιγμή που ο πληθωρισμός επιστρέφει, η εναλλακτική ενέργεια θα το αντικατέστησε. Το πετρέλαιο είναι ο επόμενος άνθρακας. Επί του παρόντος, υπάρχει υπερβολική προσφορά και έλλειψη ζήτησης. Αυτές οι τάσεις θα μπορούσαν να επιδεινωθούν τα επόμενα χρόνια, ειδικά από την πλευρά της ζήτησης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Μακροπρόθεσμα ETF πετρελαίου .)

Ηνωμένες Πολιτείες πετρελαίου (USO USOUS πετρελαϊκές μονάδες εταιρικής σχέσης11,5 +2,95% 6 ) είναι μια δημοφιλής επιλογή για εκείνους που θέλουν να περάσουν πολύ από το πετρέλαιο και είναι πολύ υγρό με περίπου 34 εκατομμύρια μετοχές που διαπραγματεύονται καθημερινά. Ωστόσο, ως ETF που επιδιώκει να παρακολουθήσει την τιμή spot της West Texas Intermediate, δεν έχει αποδώσει καλά κατά το τελευταίο έτος, έχοντας βυθίσει 49,66%. Ο λόγος δαπανών είναι επίσης σχετικά υψηλός στο 0,72%.

Τομέας Ενεργειακής Επιλογής Το SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) δεν είναι τόσο δημοφιλές. 21 εκατομμύρια μετοχές ημερησίως. Εάν πρόκειται να πάτε πολύ για το πετρέλαιο, τότε αυτό είναι πιθανό να είναι το καλύτερο στοίχημά σας, τουλάχιστον από την άποψη της ανθεκτικότητας. Έχει υποτιμήσει το 27. 85% κατά το τελευταίο έτος, αλλά αυτό είναι περίπου το μισό από το κακό όλων των άλλων ETFs πετρελαίου. Έρχεται με χαμηλό δείκτη δαπανών 0,15%, καθώς και απόδοση μερίσματος 3,3%. Ο λόγος για την υπεραπόδοση του είναι ότι παρακολουθεί τον δείκτη ενεργειακού τομέα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Τι σημαίνει ένα βαρέλι αξίας 20 δολαρίων ΗΠΑ για την αμερικανική πετρελαϊκή βιομηχανία .)

Καλύτερα ETFs / ETNs

Εάν θέλετε να περιορίσετε κάπως τη μεταβλητότητα και το δυναμικό για συναισθηματική διαπραγμάτευση ενώ παράλληλα εξετάζει το ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO SCOPrShrs Trust ΙΙ27, 25-5,91% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία έχει εκτιμήσει 105. 14% κατά το παρελθόν έτος. Η SCO δεν είναι υπερβολικά ρευστό, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών περίπου 633 000. Έρχεται επίσης με υψηλό δείκτη δαπανών 0,98%. Ως αντίστροφο και μοχλευμένο ETF, ο λόγος εξόδων δεν είναι τόσο σημαντικός γιατί δεν πρέπει να το κρατάτε για πολύ καιρό. Η SCO μπορεί να έχει εκτιμήσει περισσότερο από 100% τον περασμένο χρόνο, αλλά ενώ εξαιρετικές επιστροφές είναι δυνατές ξανά κατά το επόμενο έτος, ίσως να χάσατε το καλύτερο μέρος της κίνησης. Αυτό δεν αποτελεί εγγύηση, απλώς μια πιθανότητα.

Αν είστε μεγάλος φορέας εκμετάλλευσης κινδύνου, τότε δείτε το δελτίο VelocityShares 3x Αντίστροφη Ανταλλαγή Πετρελαιοειδών (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Ανταλλαγή Αξιών Αξιών 2012-9. Δείκτης αργού πετρελαίου GSCI ER0. 000. 00% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία έχει εκτιμήσει το 118,5% κατά το προηγούμενο έτος. Έρχεται με μια πολύ υψηλή αναλογία δαπανών 1,35%, αλλά για άλλη μια φορά, αυτό δεν πρέπει να διαδραματίσει σημαντικό ρόλο εάν εμπορεύεστε σε αντίθεση με την επένδυση. Η DWTI έχει μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών περίπου 1.1 εκατομμύριο, το οποίο το καθιστά υγρό. (Για περισσότερες πληροφορίες: XLE: Επιλογή τομέα ενέργειας SPDR ETF .)

Εάν δεν θέλετε να πληρώσετε τον συντελεστή 1.35% για το DWTI αλλά θέλετε να πετύχετε πετρέλαιο με 3x αντίστροφο ETF, εξετάστε έπειτα το Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10, 06-6, 85% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Ποσοστό εξόδων και αθλητισμός, μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών 1,7 εκατ. ευρώ. Το μειονέκτημα είναι ότι έχει "εκτιμήσει" μόνο το 63,3% κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους, το οποίο σχετίζεται με την ανίχνευση 3 φορές την αντίστροφη απόδοση του δείκτη ενεργειακού τομέα. Μετάφραση: Βιώνετε υψηλή ποιότητα. Αυτό θα περιορίσει την ανοδική σας δυναμική σε σύγκριση με το DWTI.

Η κατώτατη γραμμή

Ελπίζουμε να αποφύγετε όλα τα ETF που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο. Αν είστε μακρύς, θα πάμε ενάντια στην τάση. Εάν είστε σύντομος, αναλαμβάνετε εξαιρετικό κίνδυνο. Υπάρχουν καλύτεροι χώροι για να διαθέσετε κεφάλαιο αυτή τη στιγμή. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: 10 ETF <1099> )

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις στα ETF σε αυτό το άρθρο.