Ο θεμελιώδης στόχος ενός χαρτοφυλακίου εσόδων από την εξόφληση είναι η δημιουργία επαρκούς εισοδηματικής απόδοσης μέσω της εξισορρόπησης της ανάγκης για τρέχον εισόδημα με την ανάγκη ανάπτυξης και διατήρησης περιουσιακών στοιχείων. Αυτή είναι η ευαίσθητη ισορροπία εισοδήματος μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων προσπαθούν να επιτύχουν σε μετά από σταθερές θετικές αποδόσεις που μπορούν να συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό, η οποία θα διατηρήσει την αγοραστική δύναμη, καθώς και κύρια. Η βασική προϋπόθεση του κανόνα 4% βασίζεται στην κατοχή ενός χαρτοφυλακίου εισοδημάτων από συνταξιοδότηση που ισορροπεί το εισόδημα, την ανάπτυξη και την διατήρηση κεφαλαίου για την υψηλότερη πιθανότητα παροχής σταθερού, αποτελεσματικού από τον πληθωρισμό εισοδήματος έως και 30 χρόνια. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οποιοδήποτε από αυτά τα κεφάλαια εισοδηματικής συμμετοχής θα πρέπει να θεωρείται ως βασική συμμετοχή σε ένα χαρτοφυλάκιο εισοδημάτων από συνταξιοδότηση.

Το κοινό στοιχείο στις στρατηγικές των εν λόγω αμοιβαίων κεφαλαίων εισοδήματος είναι το επίκεντρο της αύξησης της αξίας και του μελλοντικού μερίσματος ώστε να προκύψουν μακροπρόθεσμα οι μέσες συνολικές αποδόσεις. Αν και η απόδοση είναι ένα σημαντικό στοιχείο, η μόνη απόδοση δεν μπορεί να εξασφαλίσει την αύξηση του εισοδήματος και την ανατίμηση του κεφαλαίου, ένα χαρτοφυλάκιο εισοδημάτων από συνταξιοδότηση πρέπει να διατηρήσει την αγοραστική δύναμη και το κεφάλαιο μακροπρόθεσμα.

Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley

Το Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley ξεκίνησε το 1970 και από τότε αυξήθηκε σε περιουσιακά στοιχεία σχεδόν 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Όπως και τα περισσότερα ταμεία κεφαλαίων εισοδήματος, χρησιμοποιεί μια ισορροπημένη προσέγγιση, καθώς επιδιώκει να προσφέρει ένα υψηλό επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος με μακροπρόθεσμη αύξηση του εισοδήματος, καθώς και μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου. Ωστόσο, σε αντίθεση με τους περισσότερους ομολόγους της, οι οποίοι τείνουν να επενδύουν περισσότερο σε μετοχές, το Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε ομόλογα. Έως τα δύο τρίτα των στοιχείων του ενεργητικού του επενδύονται σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας, ομολογίες του Δημοσίου και άλλους τίτλους σταθερής απόδοσης. Το υπόλοιπο επενδύεται σε μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα με ιστορικό ή προσδοκία αύξησης των μερισμάτων.

Αυτή η προσέγγιση έχει εξυπηρετήσει το ταμείο και τους μετόχους του με ετήσια απόδοση σχεδόν 10% από την ίδρυσή του. Η ικανότητά της να περιορίζει τον κίνδυνο υποβάθμισης αποδείχθηκε κατά τη διάρκεια της συντριβής της αγοράς του 2008, όταν μειώθηκε λιγότερο από 10%, μικρότερη από τη συνολική της κατηγορία και πολύ λιγότερο από τα αμοιβαία κεφάλαια μόνο από μετοχές. Μέχρι το Νοέμβριο του 2015, το Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley επέστρεψε 7. 36% ετησίως τα τελευταία πέντε χρόνια και 6. 72 τα τελευταία 10 χρόνια. Ο λόγος δαπανών της είναι μόλις 0,25%.

Ταμείο Κεφαλαιακής Επάρκειας Νικολάου

Ονομάστηκε για το πρόσωπο που το διαχειρίζεται, το Ταμείο Εισοδήματος Nicholas Equity έχει ξεπεράσει τα περισσότερα από τα μεσαία στελέχη του για την τελευταία δεκαετία. Ο Albert Nicholas, ο οποίος κατέχει το 4% των μετοχών του δικού του ταμείου, στοχεύει σε μετοχές με μερίσματα υψηλού κινδύνου για τη δημιουργία σταθερού εισοδήματος μαζί με κάποια ανατίμηση κεφαλαίου.

Παρόλο που μπορεί να επενδύσει έως και το 20% του ενεργητικού του σε ομόλογα, το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται επί του παρόντος σε 100% μετοχές αξίας με μέσες πληρωμές μερίσματος άνω του μέσου όρου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μόλις 50 συμμετοχές, αλλά η μερισματική απόδοση των κορυφαίων 25 συμμετοχών της είναι κατά μέσο όρο εντυπωσιακό 4%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εφαρμόζει ένα χαρτοφυλάκιο συνολικών μερισμάτων ως στρατηγική εισοδήματος και έχει επίσης δώσει στο χαρτοφυλάκιο ένα μειονέκτημα, χάνοντας μόλις το 24% το 2008 σε σύγκριση με την ομάδα ομολόγων του, η οποία έχασε 37%. Περιορίζει τον κίνδυνο υποβάθμισης αναζητώντας εταιρείες κάτω του ραντάρ με χαμηλά επίπεδα χρέους που μπορούν να επιτύχουν υψηλό ρυθμό αύξησης των κερδών και των μερισμάτων. Το ταμείο επέστρεψε 10,82% τα τελευταία πέντε χρόνια και 9,17% τα τελευταία 10 χρόνια. Έχει λόγο δαπάνης 0,7%.

Ταμείο Ίσων Εισοδήματος Parnassus

Για ένα ταμείο το οποίο περιορίζεται στην επένδυση σε κοινωνικά υπεύθυνες εταιρείες, το Ταμείο Εισοδήματος Parnassus κατάφερε να αποτυπώσει σταθερές αποδόσεις από όλο το φάσμα της κεφαλαιοποίησης. Από τον Νοέμβριο του 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει περιουσιακά στοιχεία συνολικού ύψους άνω των 11 δολαρίων. 25 δισεκατομμύρια διανεμήθηκαν σε ένα συμπαγές χαρτοφυλάκιο 41 μετοχών Αφού εξέτασε τις εταιρείες σε αμαρτωλές βιομηχανίες και σε βιομηχανίες που ασχολούνται με όπλα, ο διευθυντής του ταμείου, Todd Ahlsten, επικεντρώνεται σε εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα με ισχυρούς ισολογισμούς. Παρά το γεγονός ότι ο μικρός αριθμός εκμεταλλεύσεων αφήνει το αμοιβαίο κεφάλαιο ευάλωτο στις πιθανές κακές επιδόσεις μερικών από τις κορυφαίες συμμετοχές του, το Parnassus Equity Income Fund επέλεξε αρκετά καλά για να επιστρέψει ένα ισχυρό 9. 55% την τελευταία δεκαετία και ένα εντυπωσιακό 13. 36 % τα τελευταία πέντε χρόνια. Έχει λόγο δαπάνης μόλις 0,87%.

Ταμείο Ανταγωνιστικού Μερίσματος Vanguard

Είναι δύσκολο να διατηρήσετε τα αμοιβαία κεφάλαια Vanguard από τον κατάλογο εισοδηματικών αμοιβαίων κεφαλαίων όταν εκτελούν, καθώς και το Ταμείο Προβλέψεων για Μερίσματα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ξεπεράσει τον δείκτη S & P 500 κατά περισσότερο από μια εκατοστιαία μονάδα την τελευταία δεκαετία με μικρότερη μεταβλητότητα. Ο διαχειριστής κεφαλαίων Donald Kilbride επιδιώκει την αξία έναντι της απόδοσης, αναζητώντας εύλογα αποτιμώμενα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης με δυνατότητα αύξησης των μερισμάτων με την πάροδο του χρόνου. Αυτή η στρατηγική μπορεί να έχει μια τάση να υποβιβάζει την ευρεία αγορά κατά περιόδους, αλλά μπορεί να κρατήσει καλύτερα από τα περισσότερα μετοχικά κεφάλαια κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς. Παρόλο που η στρατηγική αυτή δεν θα οδηγήσει ποτέ σε επιστροφές σε ένα συγκεκριμένο έτος, έχει αποδώσει εντυπωσιακά μακροπρόθεσμα αποτελέσματα, τα οποία είναι πιο σημαντικά για ένα χαρτοφυλάκιο εσόδων από συνταξιοδότηση. Η πεντάχρονη απόδοση του Ταμείου Ανταγωνιστικού Μερίσματος του Vanguard ανέρχεται σε ποσοστό μεγαλύτερο του 13% ετησίως και η απόδοση του 10ετούς έτους είναι εντυπωσιακή 8. 44%. Για ένα καλά διαχειριζόμενο ενεργό αμοιβαίο κεφάλαιο, ο λόγος εξόδων του 0,32% είναι πολύ χαμηλός.

Τ. Rowe Price Growth Fund

Ένας άλλος αργός και σταθερός καλλιτέχνης, το Ταμείο Μερισμάτων T. Rowe Price σπάνια μετατρέπεται σε απόδοση χαρτογραφίας, επιδιώκοντας αντ 'αυτού να δημιουργήσει σταθερές μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Τα 4 δολάρια. Το κεφάλαιο των 5 δισ. Ευρώ εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από μια στρατηγική μερισμάτων που επιδιώκει να συνδυάσει τα έσοδα από τα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα με την αύξηση του κεφαλαίου για να αποδώσουν υψηλότερες από τις μέσες συνολικές αποδόσεις. Επενδύει το 65% ή περισσότερο του ενεργητικού της σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης και αναμένει αύξηση των μερισμάτων και των κερδών με την πάροδο του χρόνου, γεγονός που θα πρέπει να οδηγήσει και σε αύξηση κεφαλαίου.Οι Exxon, Pfizer και Wells Fargo είναι μερικές από τις κορυφαίες μετοχές μεταξύ των 111 συμμετοχών της. Η στρατηγική έχει αποδώσει τα τελευταία δέκα χρόνια, κατά τα οποία το Ταμείο Ανάπτυξης Μερισμάτων της T. Rowe Price επέστρεψε 7,2%, με ακόμη υψηλότερες επιδόσεις κατά τα τελευταία πέντε χρόνια κατά 13%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λογική αναλογία δαπανών 0,65%.